سرمایه در گردش یک شرکت صنعتی. سرمایه در گردش شرکت. سهمیه بندی سرمایه در گردش

ارسال کار خوب خود در پایگاه دانش ساده است. از فرم زیر استفاده کنید

دانشجویان، دانشجویان تحصیلات تکمیلی، دانشمندان جوانی که از دانش پایه در تحصیل و کار خود استفاده می کنند از شما بسیار سپاسگزار خواهند بود.

میزبانی شده در http://www.allbest.ru/

معرفی

1. بخش نظری

1.1 تعریف، ترکیب و ساختار سرمایه در گردش شرکت

1.2 استفاده منطقی از سرمایه در گردش

1.3 مدیریت سرمایه در گردش

2. بخش تحلیلی

2.1 تاریخچه توسعه شرکت و ساختار سازمانی مدیریت آن

2.2 ارزیابی عملکرد اقتصادی شرکت

نتیجه

کتابشناسی - فهرست کتب

معرفی

سوالات روش شناسی و سازماندهی حسابداری سرمایه در گردش به طور فعال در سراسر جهان مورد بحث قرار می گیرد. به جرات می توان گفت که سرمایه در گردش یکی از مشکل سازترین مسائل روش حسابداری روسیه در حال حاضر است.

در حال حاضر، نقش سرمایه در گردش شرکت به طور پیوسته در دارایی شرکت ها در حال افزایش است. این به دلیل موج جذب برخی از شرکت ها توسط سایرین، سرعت و مقیاس تغییرات تکنولوژیکی، گسترش فناوری اطلاعات، پیچیدگی و یکپارچگی بازار مالی روسیه است.

در اقتصاد بازار آزاد، هر چیزی که بتواند درآمدزایی کند در گردش اقتصادی دخیل است. در نهایت، این رویکرد به افزایش کارایی تولید اجتماعی کمک می کند.

هر بنگاهی با شروع فعالیت خود باید دارای مقدار مشخصی سرمایه در گردش باشد. سرمایه در گردش بنگاه ها به گونه ای طراحی شده است که حرکت مستمر آنها را در تمام مراحل گردش به منظور تامین نیازهای تولید به منابع پولی و مادی، اطمینان از به موقع و کامل بودن تسویه حساب ها و افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش، تضمین کند. .

نقش سرمایه در گردش، استفاده مؤثر از آنها در روابط مختلف اقتصادی همواره حائز اهمیت است. این به دلیل این واقعیت است که منبع اصلی سود برای هر شرکت استفاده ماهرانه، معقول و نسبتاً کامل از سرمایه در گردش است. در ترکیب با نیروی انسانی، مدیریت توسعه یافته در سطوح مختلف تولید و بازاریابی، حداکثر کارایی در استفاده از سرمایه در گردش حاصل می شود.

افزایش کارایی مدیریت سرمایه در گردش ابزاری است که به طور کامل تمام نشده است و برای اجرای آن نیازی به برداشت منابع مالی نیست و در عین حال پول زیادی را آزاد می کند.

مشکل کارآمدترین و منطقی‌ترین مدیریت سرمایه در گردش برای شرکت‌ها اهمیت فزاینده‌ای پیدا می‌کند که از طریق رویکرد سیستماتیک به مطالعه این موضوع محقق می‌شود.

یک بنگاه اقتصادی در صورت مدیریت مؤثر سرمایه در گردش خود و سایر افراد می تواند به موقعیت اقتصادی منطقی و متعادل از نظر نقدینگی و سودآوری دست یابد.

بنابراین، سرمایه در گردش (یعنی سرمایه در گردش، دارایی های متحرک، دارایی های جاری) وجوهی هستند که در طول یک سال یا یک چرخه تولید، گردش مالی (... پول - وجوه - پول ...) ایجاد می کنند. از دو بخش تشکیل شده است؛ سرمایه در گردش ثابت و متغیر

سرمایه در گردش دائمی (یا بخشی از سیستم دارایی‌های جاری) بخشی از دارایی‌های جاری است که نیاز به آن در کل چرخه عملیاتی نسبتاً ثابت است.

سرمایه در گردش متغیر (یا قسمت متفاوتی از دارایی‌های جاری) بخشی از دارایی‌های جاری است که نیاز به آن فقط در لحظات اوج چرخه عملیاتی ایجاد می‌شود.

با کار بر روی این کار، به طور غیرمنتظره ای برای خودم، معیارها، شاخص ها و منابع مختلفی را فاش کردم که بر سرمایه در گردش و در نتیجه فعالیت های شرکت تأثیر می گذارد.

هدف از این کار درک سرمایه در گردش یک شرکت، در نظر گرفتن ساختار و ترکیب آنها، اهمیت آنها در فعالیت های شرکت، شاخص های استفاده از آنها، روش های افزایش استفاده کارآمد است.

1 . بخش تئوری

1.1 تعریف، ترکیب و ساختار سرمایه در گردش شرکت

سرمایه در گردش بخشی از دارایی بنگاه است که ترکیبی از سرمایه در گردش و وجوه در گردش به شکل ارزش است. اینها وجوه مورد نیاز شرکت ها برای ایجاد موجودی در انبارها و در تولید، تسویه حساب با تامین کنندگان، بودجه، پرداخت دستمزد و غیره است.

تحت ترکیب سرمایه در گردش، کلیت عناصر تشکیل دهنده سرمایه در گردش را درک کنید. تقسیم سرمایه در گردش به سرمایه در گردش و صندوق های گردشی با توجه به ویژگی های استفاده و توزیع آنها در مناطق تولید و فروش آن تعیین می شود.

برای اطمینان از یک فرآیند بدون وقفه، همراه با دارایی های اصلی تولید، اشیاء نیروی کار و منابع مادی مورد نیاز است. اشیاء کار، همراه با وسایل کار، در ایجاد محصول کار، ارزش مصرف آن و شکل‌گیری ارزش مشارکت دارند. گردش عناصر مادی دارایی های تولید در گردش (اشیاء کار) به طور ارگانیک با فرآیند کار و دارایی های اصلی تولید مرتبط است.

مفاهیم «ماهیت»، «هدف» و «ترکیب سرمایه در گردش و سرمایه در گردش یک بنگاه اقتصادی» یکسان نیستند. سرمایه در گردش یک عنصر اجباری فرآیند تولید، بخش اصلی هزینه تولید است. هرچه مصرف مواد خام، مواد، سوخت و انرژی در هر واحد تولید کمتر باشد، نیروی کار صرف شده برای استخراج و تولید آنها از نظر اقتصادی بیشتر هزینه می‌شود، محصول ارزان‌تر مصرف می‌شود. وجود یک بنگاه اقتصادی با سرمایه در گردش کافی، پیش نیاز لازم را برای عملکرد عادی آن در اقتصاد بازار ایجاد می کند.

دارایی‌های تولیدی در گردش بنگاه‌ها و سازمان‌های صنعتی شامل بخشی از ابزار تولید (دارایی‌های تولیدی) است که عناصر مادی آن در هر چرخه تولید در فرآیند کار صرف می‌شود و ارزش آن‌ها به طور کامل و فوری به محصول کار منتقل می‌شود. .

عناصر مادی دارایی های در گردش در فرآیند کار دستخوش تغییراتی در شکل طبیعی و خواص فیزیکی و شیمیایی خود می شوند. آنها ارزش مصرف خود را با مصرف در تولید از دست می دهند. ارزش مصرف جدید به شکل محصولات تولید شده از آنها، از جمله ابزارهای کار که عمر مفید آنها کمتر از یک سال است، به وجود می آید.

دارایی های تولیدی گردان شرکت ها از سه بخش تشکیل شده است:

سهام تولیدی؛

کار در حال انجام و محصولات نیمه تمام تولید خود؛

هزینه های معوق

ذخایر صنعتی اشیاء نیروی کار هستند که برای راه اندازی در فرآیند تولید آماده شده اند. آنها شامل مواد اولیه، مواد اولیه و کمکی، سوخت، سوخت، محصولات و اجزای نیمه تمام خریداری شده، ظروف و مواد بسته بندی، قطعات یدکی برای تعمیر دارایی های ثابت هستند.

محصولات در دست اجرا و نیمه تمام تولید خود، اشیایی از کار هستند که وارد فرآیند تولید شده اند: مواد، قطعات، مجموعه ها و محصولاتی که در مرحله پردازش یا مونتاژ هستند و همچنین محصولات نیمه تمام خود. تولید، به طور کامل توسط تولید برای همان هدف شرکت به پایان نرسیده و مشروط به پردازش بیشتر در سایر اهداف همان تولید.

هزینه های معوق عناصر نامشهود سرمایه در گردش هستند، از جمله هزینه های تهیه و توسعه محصولات جدید که در یک دوره معین (سه ماهه، سال) تولید می شوند، اما به محصولات دوره آینده نسبت داده می شوند (به عنوان مثال، هزینه های طراحی و توسعه). فن آوری برای انواع جدید محصولات، برای تنظیم مجدد تجهیزات و غیره).

دارایی های تولیدی در گردش در حرکت آنها نیز با وجوه در گردش در خدمت حوزه گردش هستند. وجوه گردشی شامل محصولات تمام شده در انبارها، کالاهای در حال عبور، وجه نقد و وجوه در تسویه حساب با مصرف کنندگان محصولات، به ویژه حساب های دریافتنی است.

نسبت بین عناصر منفرد سرمایه در گردش که به صورت درصد بیان می شود، ساختار سرمایه در گردش نامیده می شود. تفاوت در ساختار سرمایه در گردش شرکت ها توسط عوامل بسیاری تعیین می شود، به ویژه ویژگی های سازماندهی فرآیند تولید، شرایط عرضه و بازاریابی، محل تامین کنندگان و مصرف کنندگان و صرفه جویی در منابع مادی. برای انجام این کار، اطمینان از رعایت دقیق قوانین ذخیره سازی و حمل و نقل محصولات، تهیه منطقی سوخت، مواد اولیه، مواد برای پردازش بیشتر در فرآیند تولید، افزایش توجه گروه های کارگری به مسائل کیفیت کار ضروری است. و محصولات تولیدی و ساختار هزینه های تولید.

ساختار سرمایه در گردش به وابستگی بخشی بستگی دارد:

در صنعت، اینها تجارت و دارایی های مادی، انرژی و سوخت هستند.

در تجارت - کالاهای نهایی؛

در بخش خدمات - ابزارها، قطعات و غیره.

بیشترین قسمت سرمایه در گردش بنگاه های صنعتی را موجودی انبار تشکیل می دهد. آنها وزن مخصوص 75-87 %.

ساختار سرمایه در گردش در اقلام موجودی برای شرکت های مختلف متفاوت است. بیشترین نسبت موجودی ها در شرکت های صنعت سبک است (مواد خام و محصولات نیمه تمام غالب هستند - 70٪). سهم بالای مخارج در صنایع شیمیایی- نه ٪. در مهندسی مکانیک در مقایسه با کل صنعت، سهم موجودی کمتر است و کار در حال پیشرفت و محصولات نیمه تمام ساخت خود بیشتر است. این به این دلیل است که در مهندسی مکانیک چرخه تولید هوشیارتر از میانگین صنعت است. به همین دلیل، در شرکت های مهندسی سنگین، نیرو و حمل و نقل، سهم تولید تکمیل شده بسیار بیشتر از صنایع خودروسازی و تراکتورسازی است.

میزان سرمایه در گردش موجود در انبارهای تولید مواد اولیه و مواد در بنگاه های مختلف نیز با توجه به ویژگی های فنی و اقتصادی محصولات آنها متفاوت است.

در ساختار سرمایه در گردش بنگاه ها و سازمان های مختلف، غلبه وجوهی است که در حوزه تولید قرار می گیرد. آنها بیش از 70 درصد از کل سرمایه در گردش را تشکیل می دهند.

ساختار وجوه در گردش. بر اساس منابع تشکیل، سرمایه در گردش به خود و قرض گرفته شده تقسیم می شود.

سرمایه در گردش خود - اینها وجوهی هستند که دائماً در اختیار شرکت هستند و با هزینه منابع خود (سود و غیره) تشکیل می شوند. در فرآیند جابجایی، سرمایه در گردش خود را می توان با وجوهی جایگزین کرد که در واقع بخشی از آن هستند، به عنوان مثال، برای دستمزد پیش پرداخت شده، اما به طور موقت رایگان (به دلیل پرداخت یکباره برای دستمزد) و دیگران. این وجوه معادل بدهی های خود یا باثبات نامیده می شوند.

سرمایه در گردش وام گرفته شده - وام های بانکی، حساب های پرداختنی (اعتبار تجاری) و سایر بدهی ها.

بسته به نسبت دارایی ها و بدهی ها، چهار نوع استراتژی برای تامین مالی دارایی های جاری وجود دارد: ایده آل، محافظه کارانه، تهاجمی و سازشکارانه.

در زندگی واقعی، پیروی از هر استراتژی در خالص ترین شکل آن تقریبا غیرممکن است. هنگام توسعه یک سیاست مدیریت موجودی بهینه، موارد زیر در نظر گرفته می شود:

سطح سهامی که در آن سفارش ثبت می شود؛

حداقل سطح موجودی مجاز (Safety Stock).

برای مدیریت بهینه موجودی، باید:

ارزیابی کل نیاز به مواد خام برای دوره برنامه ریزی شده؛

به صورت دوره ای دسته بهینه سفارش و لحظه سفارش مواد اولیه را مشخص کنید.

به طور دوره ای هزینه های سفارش مواد اولیه و هزینه های ذخیره سازی را روشن و مقایسه کنید.

نظارت منظم بر شرایط ذخیره سازی موجودی؛

سیستم حسابداری خوبی داشته باشید.

برای تجزیه و تحلیل موجودی، از شاخص‌های گردش مالی و مدل‌های عاملی مشخص استفاده می‌شود. مدیریت بهینه کار در حال انجام شامل در نظر گرفتن عوامل زیر است:

اندازه کار در حال انجام بستگی به مشخصات و حجم تولید دارد.

تحت شرایط یک فرآیند تولید که به طور مداوم تکرار می شود، نرخ گردش مالی استاندارد می تواند برای ارزیابی کار در حال پیشرفت استفاده شود.

هزینه کار در حال انجام از سه جزء تشکیل شده است: الف) هزینه های مستقیم مواد خام و منابع. ب) هزینه کار زندگی؛ ج) بخشی از سربار.

مدیریت بهینه محصول نهایی شامل در نظر گرفتن عوامل زیر است:

حجم محصولات نهایی که با تکمیل چرخه تولید افزایش می یابد.

فرصت های تقاضای عجله ای؛

نوسانات فصلی؛

حجم اجناس کهنه و کند حرکت.

سرمایه گذاری در موجودی کالا همیشه با دو نوع ریسک همراه است: الف) تغییرات قیمت. ب) کهنگی اخلاقی و جسمی.

یک سیستم تحویل به موقع می تواند موثر باشد اگر:

یک سیستم اطلاعاتی خوب وجود دارد.

تامین کنندگان سیستم های کنترل کیفیت و تحویل خوبی دارند.

یک سیستم مدیریت موجودی در شرکت وجود دارد که به خوبی کار می کند.

یک سیستم ارتباط موثر شامل:

انتخاب کیفی مشتریانی که می توان به آنها اعتبار اعطا کرد.

تعیین شرایط بهینه اعتبار؛

یک روش روشن برای ثبت ادعاها؛

نظارت بر نحوه اجرای شرایط قرارداد توسط مشتریان

یک سیستم مدیریت موثر به این معنی است:

نظارت منظم بر بدهکاران بر اساس نوع محصول، میزان بدهی، سررسید و غیره؛

به حداقل رساندن فواصل زمانی بین لحظات اتمام کار، حمل و نقل محصولات، ارائه اسناد پرداخت.

ارسال اسناد پرداخت به آدرس های مربوطه؛

بررسی دقیق درخواست های مشتری برای شرایط پرداخت؛

یک روش روشن برای پرداخت قبوض و دریافت پرداخت.

قانون طلایی مدیریت حساب‌های پرداختنی، تمدید سررسید بدهی‌ها تا حد امکان بدون به خطر انداختن روابط تجاری موجود است.

اهمیت پول نقد و معادل های نقدی به سه دلیل تعیین می شود: روتین (نیاز به پشتیبانی نقدی برای عملیات جاری)، احتیاط (نیاز به بازپرداخت پرداخت های پیش بینی نشده)، سوداگری (امکان مشارکت در یک پروژه سودآور پیش بینی نشده).

مدیریت موثر نقدینگی ارتباط تنگاتنگی با سیستم روابط با بانک ها دارد.

تجزیه و تحلیل جریان نقدی به شما امکان می دهد تعادل جریان نقدی را در نتیجه فعالیت های جاری، سرمایه گذاری، مالی و سایر عملیات تعیین کنید.

پیش بینی جریان نقدی با ارزیابی عوامل اصلی همراه است: حجم سازمان، سهم درآمد نقدی، میزان مطالبات قابل پرداخت، میزان هزینه های نقدی و غیره.

سه عنصر مربوط به امور مالی یک سازمان است:

1) سطح گردش دارایی، یعنی. هرچه تعداد انقلاب ها بیشتر باشد، درآمد بیشتر است.

2) دوره گردش مالی، یعنی. هرچه دوره کوتاهتر باشد، درآمد کمتر است.

3) ساختار دارایی بر اساس نقدینگی:

الف) کاملاً مایع - نقدی (حداقل 20٪)؛

ب) مایع متوسط ​​- اوراق بهادار و محصولات نهایی.

ج) با نقدشوندگی کم - دارایی های غیرجاری، دارایی های ثابت و دارایی های نامشهود.

1.2 استفاده منطقی از سرمایه در گردش

کار کارآمد شرکت دستیابی به حداکثر نتایج با حداقل هزینه است. به حداقل رساندن هزینه ها در درجه اول با بهینه سازی ساختار منابع برای تشکیل سرمایه در گردش به دست می آید. ترکیب معقولی از منابع خود، اعتبار و قرض گرفته شده.

ساختار سرمایه در گردش تحت تأثیر عوامل متعددی قرار می گیرد: ماهیت محصولات تولید شده، ویژگی های لجستیک، پیشرفت نرخ مصرف، استانداردهای موجودی و کار در حال انجام، مدت زمان چرخه تولید محصول و غیره.

یکی از وظایف اصلی شرکت در شرایط مدرن، تشدید تولید با رعایت قاطعانه اصل صرفه جویی در منابع است.

در سیستم کلی اقدامات برای اطمینان از رژیم اقتصاد، مکان اصلی توسط اقتصاد اشیاء کار اشغال شده است، که به موجب آن مرسوم است که کاهش هزینه مواد خام، مواد، سوخت در هر واحد تولید را درک کنیم. البته بدون هیچ آسیبی به کیفیت، قابلیت اطمینان و دوام محصول.

1.3 مدیریت سرمایه در گردش

سرمایه در گردش شرکت دائماً در حرکت است و یک مدار ایجاد می کند. آنها از حوزه گردش به حوزه تولید و سپس از حوزه تولید دوباره به حوزه گردش و غیره می روند. گردش وجوه از لحظه ای که بنگاه برای منابع مادی و سایر عناصر لازم برای تولید پرداخت می کند آغاز می شود و با برگشت این هزینه ها در قالب درآمد حاصل از فروش محصولات به پایان می رسد. سپس وجوه مجدداً توسط شرکت برای خرید منابع مادی و قرار دادن آنها در تولید استفاده می شود.

زمانی که در طی آن سرمایه در گردش یک چرخه کامل ایجاد می کند، یعنی. دوره تولید و دوره گردش عبور، دوره گردش سرمایه در گردش نامیده می شود. این شاخص میانگین سرعت حرکت وجوه در شرکت را مشخص می کند. با دوره واقعی تولید و فروش انواع خاصی از محصولات منطبق نخواهد بود.

مدیریت سرمایه در گردش عبارت است از تضمین تداوم فرآیند تولید و فروش محصولات با کمترین میزان سرمایه در گردش. این بدان معناست که سرمایه در گردش بنگاه باید در تمام مراحل گردش به شکل مناسب و در حجم حداقل اما کافی توزیع شود. سرمایه در گردش در هر لحظه همیشه در هر سه مرحله گردش در یک زمان است و به صورت نقد، مواد، کار در حال انجام، محصولات نهایی عمل می کند.

خط مشی مدیریت دارایی جاری بخشی از استراتژی کلی مالی شرکت است که شامل تشکیل حجم و ترکیب مورد نیاز دارایی های جاری، منطقی سازی و بهینه سازی ساختار منابع تامین مالی آنها است.

خط مشی مدیریت دارایی فعلی شرکت با توجه به مراحل اصلی زیر تدوین شده است.

1. تجزیه و تحلیل دارایی های جاری شرکت در دوره قبل.

در مرحله اول تجزیه و تحلیل، پویایی حجم کل دارایی های جاری مورد استفاده توسط شرکت در نظر گرفته می شود - میزان تغییر در مقدار متوسط ​​آنها در مقایسه با نرخ تغییر در حجم و فروش محصولات و مقدار متوسط. از تمام دارایی ها، پویایی سهم دارایی های جاری در کل دارایی های شرکت.

در مرحله دوم تجزیه و تحلیل، پویایی ترکیب دارایی های جاری شرکت در زمینه انواع اصلی آنها در نظر گرفته می شود: ذخایر مواد اولیه، مواد و محصولات نیمه تمام. موجودی محصولات نهایی؛ حساب های دریافتنی؛ مانده دارایی های پولی؛ نرخ تغییر در مقدار هر یک از انواع دارایی های جاری در مقایسه با نرخ تغییر در حجم تولید و فروش محصولات محاسبه و بررسی می شود. پویایی سهم انواع اصلی دارایی های جاری در کل مبلغ آنها در نظر گرفته شده است. تجزیه و تحلیل ترکیب سرمایه در گردش شرکت بر اساس انواع جداگانه آنها به ما امکان می دهد سطح نقدینگی آنها را ارزیابی کنیم.

در مرحله سوم تجزیه و تحلیل، گردش مالی مورد مطالعه قرار می گیرد انواع خاصیدارایی های جاری و مقدار کل آنها با استفاده از شاخص ها - نسبت گردش مالی و دوره گردش دارایی های جاری. کل مدت زمان و ساختار چرخه های عملیاتی، تولیدی و مالی شرکت تعیین می شود. بررسی عوامل اصلی تعیین کننده طول این چرخه ها.

در مرحله چهارم تحلیل، سودآوری دارایی‌های جاری با بررسی برخی از عوامل آن تعیین می‌شود. در فرآیند تجزیه و تحلیل از نسبت سودآوری دارایی های جاری و همچنین مدل DuPont استفاده می شود که برای این نوع دارایی ها به شکل زیر است:

Roa \u003d Rpp * Ooa،

جایی که Roa - سودآوری دارایی های جاری؛

Ррп - سودآوری فروش محصول؛

Ooa - گردش دارایی های جاری.

در مرحله پنجم تجزیه و تحلیل، ترکیب منابع اصلی تامین مالی دارایی‌های جاری، پویایی میزان و سهم آنها در حجم کل منابع مالی سرمایه‌گذاری شده در این دارایی‌ها در نظر گرفته می‌شود. سطح ریسک مالی ناشی از ساختار منابع تامین مالی دارایی های جاری تعیین می شود.

نتایج تجزیه و تحلیل به ما امکان می دهد تعیین کنیم سطح عمومیکارایی مدیریت دارایی های جاری در شرکت و شناسایی مسیرهای اصلی بهبود آن در دوره آتی.

2. تعریف رویکردهای اساسی برای تشکیل دارایی های جاری بنگاه. این اصول ایدئولوژی کلی مدیریت مالی یک شرکت را از نقطه نظر نسبت قابل قبولی از سطح سودآوری و ریسک فعالیت مالی منعکس می کنند و به انتخاب یک سیاست برای تشکیل آنها کمک می کنند.

تئوری مدیریت مالی سه رویکرد اساسی برای شکل‌گیری دارایی‌های جاری یک شرکت را در نظر می‌گیرد: محافظه‌کارانه، متوسط ​​و تهاجمی.

رویکرد محافظه کارانه نه تنها نیاز فعلی به انواع دارایی های جاری را برای اجرای فعالیت های اقتصادی برآورده می کند، بلکه ایجاد ذخایر افزایش یافته در صورت مشکلات در تامین مواد اولیه و مواد اولیه، وخامت شرایط تولید داخلی را فراهم می کند. ، تاخیر در وصول مطالبات، افزایش تقاضا از سوی خریداران و ... . این رویکرد حداقل کردن ریسک های عملیاتی و مالی را تضمین می کند، اما بر کارایی استفاده از دارایی های جاری - گردش مالی و سودآوری تأثیر منفی می گذارد.

یک رویکرد معتدل با هدف اطمینان از ارضای کامل نیاز فعلی به انواع دارایی های جاری، ایجاد ذخایر عادی بیمه در صورت شکست های معمول در فعالیت های شرکت است. با این رویکرد، یک میانگین برای شرایط واقعی اقتصادی نسبت بین سطوح ریسک و کارایی استفاده از منابع مالی به دست می آید.

رویکرد تهاجمی به حداقل رساندن انواع ذخایر بیمه برای انواع خاصی از دارایی های جاری است. در صورت عدم وجود خرابی در جریان فعالیت های عملیاتی، این رویکرد برای تشکیل دارایی های جاری بالاترین سطح کارایی را در استفاده از آنها فراهم می کند، اما هرگونه شکست ناشی از عملکرد عوامل داخلی و خارجی منجر به خسارات مالی قابل توجهی می شود. کاهش تولید و فروش

رویکردهای اساسی انتخاب شده برای تشکیل دارایی های جاری یک شرکت، نسبت های مختلفی از سطح کارایی استفاده و ریسک آنها را منعکس می کند و میزان و سطح این دارایی ها را در رابطه با حجم فعالیت های عملیاتی تعیین می کند.

همانطور که مشاهده می شود، با رویکردهای جایگزین برای تشکیل دارایی های جاری یک شرکت، مقدار و سطح آنها در رابطه با حجم فعالیت های عملیاتی در طیف گسترده ای متفاوت است.

3. بهینه سازی حجم دارایی های جاری. چنین بهینه سازی باید از نوع سیاست پذیرفته شده برای شکل گیری دارایی های جاری، ارائه سطح مشخصی از همبستگی بین اثربخشی استفاده و ریسک انجام شود. فرآیند بهینه سازی حجم دارایی های جاری از سه مرحله اصلی تشکیل شده است.

در مرحله اول، با در نظر گرفتن نتایج تجزیه و تحلیل دارایی های جاری در دوره قبل، سیستم اقداماتی برای کاهش مدت زمان چرخه های عملیاتی، تولید و مالی شرکت تعیین می شود. کاهش مدت چرخه های فردی نباید منجر به کاهش حجم تولید و فروش شود.

در مرحله دوم، حجم و سطح انواع خاصی از این دارایی ها با عادی سازی دوره گردش و مقدار آنها بهینه می شود.

در مرحله سوم، حجم کل دارایی های جاری شرکت برای دوره آینده تعیین می شود:

OAp \u003d ZSp + ZGp + DZp + DAP + Pp،

جایی که OAP - حجم کل دارایی های جاری در پایان دوره آینده.

ZSp - مجموع ذخایر مواد خام و مواد در پایان دوره آینده.

ZGp - مقدار موجودی محصولات نهایی در پایان دوره آینده با در نظر گرفتن حجم مجدد محاسبه شده کار در حال انجام.

DZp - مقدار مطالبات در پایان دوره آینده؛

DAp - مقدار دارایی های پولی در پایان دوره آینده.

Пп - مجموع سایر انواع دارایی های جاری در پایان دوره آینده.

4. بهینه سازی نسبت قسمت های ثابت و متغیر دارایی های جاری. نیاز به انواع خاصی از دارایی های جاری و مقدار آنها به طور کلی بسته به ویژگی های فصلی فعالیت های عملیاتی به طور قابل توجهی متفاوت است. به عنوان مثال، در شرکت های مجتمع کشت و صنعت، مواد اولیه فقط در فصول خاصی خریداری می شود که منجر به افزایش مقدار دارایی های جاری در این دوره می شود. در شرکت های فرآوری مواد خام در یک فصل خاص و متعاقب آن فروش یکنواخت محصولات، میزان دارایی های جاری در قالب سهام محصولات نهایی افزایش یافته است. نوسانات در اندازه دارایی های جاری نیز می تواند ناشی از ویژگی های فصلی تقاضا برای محصولات شرکت باشد. در این راستا هنگام مدیریت دارایی‌های جاری باید جزء فصلی یا دوره‌ای دیگر آن‌ها تعیین شود که تفاوت بین حداکثر و حداقل نیاز در طول سال است.

فرآیند بهینه سازی نسبت قسمت های ثابت و متغیر دارایی های جاری در چند مرحله انجام می شود.

در مرحله اول، بر اساس نتایج تجزیه و تحلیل پویایی ماهانه سطح دارایی های جاری در روزهای گردش مالی (یا تعدادی از سال های گذشته)، نموداری از موج متوسط ​​فصلی در طول سال ساخته می شود.

در مرحله دوم، بر اساس نتایج نمودار موج فصلی، ضرایب ناهمواری (حداقل و حداکثر سطوح) دارایی‌های جاری نسبت به سطح متوسط ​​آنها محاسبه می‌شود.

در مرحله سوم، مقدار قسمت ثابت دارایی های جاری تعیین می شود:

OApost \u003d OAp * کیلومتر،

جایی که ОАpost - مجموع قسمت ثابت دارایی های جاری در دوره آینده.

OAP - میانگین مقدار دارایی های جاری در دوره آینده.

در مرحله چهارم، حداکثر و میانگین مقدار قسمت متغیر دارایی‌های جاری در دوره آتی تعیین می‌شود:

OAp max = OAp * (Kmax - Kmin);

OAp medium \u003d [OAp * (Kmax - Kmin)] / 2 \u003d (OAp max - OApost) / 2,

که در آن حداکثر OAP - حداکثر مقدار قسمت متغیر دارایی های جاری در دوره آینده.

OAP چهارشنبه - مقدار متوسط ​​​​بخش متغیر دارایی های جاری در دوره آینده.

OApost - مقدار بخش ثابت دارایی های جاری در دوره آینده.

Kmax - ضریب حداکثر سطح دارایی های جاری؛

Kmin - ضریب حداقل سطح دارایی های جاری.

نسبت بخش‌های ثابت و متغیر دارایی‌های جاری، مبنایی برای مدیریت گردش مالی آن‌ها و انتخاب منابع تأمین مالی خاص است.

5. اطمینان از نقدینگی لازم دارایی های جاری. از آنجایی که همه انواع دارایی‌های جاری نقدشونده هستند (به استثنای هزینه‌های معوق و مطالبات بد)، سطح کلی نقدینگی فوری آنها باید سطح لازم از پرداخت بدهی شرکت را برای تعهدات مالی جاری فراهم کند. برای این منظور، با در نظر گرفتن حجم و زمان‌بندی گردش پرداخت پیش‌رو، باید سهم دارایی‌های جاری در قالب دارایی‌های نقد، با نقدشوندگی بالا و متوسط ​​تعیین شود.

6. افزایش سودآوری دارایی های جاری. دارایی های جاری زمانی که در فعالیت های شرکت مورد استفاده قرار می گیرند باید سود معینی را ارائه دهند. انواع خاصی از دارایی‌های جاری برای کسب درآمد مستقیم شرکت در قالب سود و سود سهام (کوتاه مدت) در نظر گرفته شده است. سرمایه گذاری های مالی). بخشی جدایی ناپذیر از سیاست در حال توسعه، استفاده اجباری از مانده موقت دارایی های پولی آزاد برای تشکیل یک سبد سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت است.

7. حصول اطمینان از به حداقل رساندن تلفات دارایی های جاری در فرآیند استفاده از آنها. همه انواع دارایی های جاری در معرض خطر زیان هستند. دارایی های پولی تا حد زیادی در معرض خطر زیان های تورمی هستند: سرمایه گذاری های مالی کوتاه مدت - خطر از دست دادن بخشی از درآمد به دلیل شرایط نامطلوب بازار مالی و همچنین خطر زیان ناشی از تورم. حساب های دریافتنی- خطر عدم بازگشت یا بازگشت نابهنگام و همچنین خطر زیان ناشی از تورم. موجودی ها - خطر زیان ناشی از فرسایش طبیعی و غیره. بنابراین، سیاست فعلی مدیریت دارایی‌ها باید با هدف به حداقل رساندن خطر زیان آنها به ویژه تحت تأثیر عوامل تورمی باشد.

8. شکل گیری اصول تامین مالی انواع خاصی از دارایی های جاری. بر اساس اصول کلی تامین مالی دارایی ها که تعیین کننده شکل گیری ساختار و هزینه سرمایه است، لازم است اصول تامین مالی انواع و اجزای خاصی از دارایی های جاری مشخص شود. بسته به ذهنیت مالی مدیران، اصول شکل گرفته می تواند طیف گسترده ای از رویکردها را برای تامین مالی دارایی های جاری تعیین کند - از بسیار محافظه کارانه تا بسیار تهاجمی.

9. تشکیل ساختار بهینه منابع تامین مالی دارایی های جاری. مطابق با اصول منتخب تامین مالی دارایی‌های جاری، رویکردهایی برای انتخاب ساختار خاصی از منابع تامین مالی برای رشد آنها با در نظر گرفتن مدت زمان تک تک مراحل چرخه مالی و ارزیابی هزینه جذب سرمایه شکل می‌گیرد.

سیاست فعلی مدیریت دارایی در سیستم استانداردهای مالی توسعه یافته در شرکت منعکس شده است. استانداردهای اصلی عبارتند از:

استاندارد دارایی های جاری خود شرکت؛

سیستم هنجارهای گردش انواع اصلی دارایی های جاری و مدت زمان چرخه عملیاتی به طور کلی.

سیستم نسبت های نقدینگی دارایی های جاری؛

نسبت هنجاری منابع منفرد تامین مالی دارایی های جاری.

اهداف و ماهیت استفاده از انواع خاصی از دارایی های جاری تفاوت های قابل توجهی دارد، بنابراین، شرکت هایی با حجم زیادی از دارایی های جاری، سیاست مستقلی را برای مدیریت انواع فردی خود ایجاد می کنند، به عنوان مثال:

موجودی اقلام موجودی؛

حساب های دریافتنی؛

دارایی های پولی

برای این گروه از دارایی های جاری، خط مشی مدیریتی مشخص شده است که تابع سیاست کلی مدیریت دارایی های جاری بنگاه است.

در شرایط مدرن، تعیین صحیح نیاز به سرمایه در گردش از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

فرآیند توسعه مقادیر موجه اقتصادی سرمایه در گردش لازم برای سازماندهی عملیات عادی یک شرکت، سهمیه بندی سرمایه در گردش نامیده می شود.

موجودی اقلام موجودی شرکت بر حسب روز موجودی به صورت فیزیکی و پولی محاسبه می شود.

نسبت سرمایه در گردش به میزان زیر است:

Nob.s \u003d Npr.z + Nnp + Ngp + Nrbp،

جایی که Npr.z - استاندارد موجودی ها؛

Nnp - استاندارد کار در حال انجام؛

Ngp - سهام استاندارد محصولات نهایی؛

Nrbp استاندارد هزینه های معوق است.

استفاده موثر از سرمایه در گردش با سه شاخص اصلی مشخص می شود.

نسبت گردش مالی با تقسیم حجم فروش محصولات به قیمت عمده فروشی بر میانگین مانده سرمایه در گردش در شرکت تعیین می شود:

Ko \u003d Rp / CO،

جایی که Ko - نسبت گردش سرمایه در گردش، گردش مالی؛

Rp - حجم محصولات فروخته شده، مالش.

SO - میانگین مانده سرمایه در گردش، مالش.

نسبت گردش مالی تعداد گردش مالی انجام شده توسط سرمایه در گردش برای یک دوره معین (سال، سه ماهه) را مشخص می کند. افزایش تعداد دورها منجر به افزایش 1 روبل خروجی می شود. سرمایه در گردش یا به این واقعیت که برای همان حجم تولید نیاز به صرف سرمایه در گردش کمتر است.

ضریب استفاده از سرمایه در گردش، معکوس نسبت گردش مالی، میزان سرمایه در گردش صرف شده برای 1 روبل را مشخص می کند. محصولات فروخته شده:

Kz \u003d CO / Rp،

جایی که Kz ضریب استفاده از سرمایه در گردش است.

مدت یک گردش مالی بر حسب روز از تقسیم تعداد روزهای دوره بر نسبت گردش Ko بدست می آید:

که در آن D تعداد روزهای دوره (360، 90) است.

هر چه مدت گردش سرمایه در گردش کوتاهتر باشد یا تعداد مدارهایی که با همان حجم محصولات فروخته شده می سازند بیشتر باشد، سرمایه در گردش کمتری مورد نیاز است و هر چه سرمایه در گردش سریعتر یک مدار بسازد، کارآمدتر از آنها استفاده می شود. .

اثر تسریع گردش سرمایه در گردش در آزادسازی (کاهش نیاز به آنها) به دلیل بهبود استفاده بیان می شود. آزادسازی مطلق و نسبی سرمایه در گردش وجود دارد.

آزادسازی مطلق نشان دهنده کاهش مستقیم نیاز به سرمایه در گردش است.

انتشار نسبی منعکس کننده تغییر در سرمایه در گردش و حجم محصولات فروخته شده است. برای تعیین آن، باید نیاز به سرمایه در گردش برای سال گزارش را بر اساس گردش مالی واقعی برای فروش محصولات برای این دوره و گردش مالی در روز برای سال قبل محاسبه کنید. تفاوت میزان وجوه آزاد شده را نشان می دهد.

استفاده کارآمد از سرمایه در گردش نقش مهمی در تضمین عملکرد عادی شرکت، در افزایش سطح سودآوری تولید دارد. متأسفانه، منابع مالی خود، که بسیاری از شرکت ها در حال حاضر دارند، نمی توانند به طور کامل از روند نه تنها توسعه یافته، بلکه تولید مثل ساده نیز اطمینان حاصل کنند. فقدان منابع مالی لازم در بنگاه ها، سطح پایین انضباط پرداخت منجر به ظهور عدم پرداخت های متقابل شد.

بخش قابل توجهی از بنگاه ها نتوانستند به سرعت خود را با روابط بازار وفق دهند، به طور غیرمنطقی از سرمایه در گردش موجود استفاده می کنند و ذخایر مالی ایجاد نمی کنند. همچنین مهم است که در شرایط تورم و بی‌ثباتی قوانین اقتصادی، عدم پرداخت به حوزه منافع تجاری تعدادی از بنگاه‌ها وارد شده است که عمداً تسویه حساب با تأمین‌کنندگان را به تأخیر می‌اندازند و در نتیجه به دلیل کاهش قیمت، عملاً تعهدات پرداختی خود را کاهش می‌دهند. ارزش خرید روبل مدیریت گردش سرمایه در گردش

در شرایط مدرن، وظیفه اصلی شرکت ها تسریع گردش سرمایه در گردش است. این امر از راه های زیر حاصل می شود.

در مرحله ایجاد موجودی - معرفی هنجارهای توجیه اقتصادی ذخایر. نزدیک کردن تامین کنندگان مواد اولیه، محصولات نیمه تمام، قطعات به مصرف کنندگان؛ استفاده گسترده از ارتباطات طولانی مدت مستقیم؛ گسترش سیستم لجستیک انبار و همچنین تجارت عمده فروشی مواد و تجهیزات. مکانیزاسیون و اتوماسیون پیچیده عملیات بارگیری و تخلیه در انبارها.

در مرحله کار در حال پیشرفت - تسریع پیشرفت علمی و فناوری (معرفی تجهیزات و فناوری پیشرفته، به ویژه بدون زباله و کم زباله، مجتمع های رباتیک، خطوط چرخشی، شیمیایی سازی تولید). توسعه استانداردسازی، یکسان سازی، نوع سازی؛ بهبود اشکال سازماندهی تولید صنعتی، استفاده از مواد ساختاری ارزان تر. بهبود سیستم انگیزه های اقتصادی برای استفاده اقتصادی از مواد خام و منابع سوخت و انرژی؛ افزایش سهم محصولات با تقاضای بالا

در مرحله گردش - رویکرد مصرف کنندگان محصولات به تولید کنندگان آن؛ بهبود سیستم تسویه حساب؛ افزایش حجم محصولات فروخته شده به دلیل بهبود کار بازاریابی از طریق ارتباطات مستقیم، انتشار زودهنگام محصولات، تولید محصولات از مواد ذخیره شده؛ انتخاب دقیق و به موقع محصولات حمل شده بر اساس دسته، مجموعه، هنجار حمل و نقل، حمل و نقل مطابق با قراردادهای منعقد شده.

شرایط بهینه برای تسریع گردش سرمایه در گردش، مشاغل کوچک هستند.

2 . بخش تحلیلی

2.1 تاریخچه توسعه شرکت و ساختار سازمانی مدیریت آن

شرکت با مسئولیت محدود "Vostok" در فعالیت های خود توسط منشور، تصویب شده توسط مجمع عمومی موسسان در 20.03.2008 هدایت می شود. فعالیت اصلی تجارت خرده فروشی، سایر فعالیت ها خدمات خانگی و عرصه است.

نام کامل شرکت:

به زبان روسی - شرکت با مسئولیت محدود "Vostok"؛

به انگلیسی - شرکت با مسئولیت محدود "Vostok"

نام اختصاری شرکت:

به زبان روسی - LLC "Vostok"؛

به زبان انگلیسی - LLC "Vostok".

محل شرکت: 353730 فدراسیون روسیه, قلمرو کراسنودار, هنر. Kanevskaya، خیابان. گورکی، 172.

این شرکت فعالیت های اصلی زیر را انجام می دهد:

خرده فروشی؛

خدمات داخلی.

LLC "Vostok" یک شرکت کوچک است.

2.2 ارزیابی عملکرد اقتصادیفعالیت های سازمانی

جدول 2 - شاخص های کلیدی عملکرد شرکت

فهرست مطالب			انحراف
قیمت هزینه
سهم هزینه در درآمد (%)
سود ناخالص
هزینه های فروش
سود فروش
درآمد دیگر
هزینه های دیگر
سود قبل از مالیات
سود خالص
میانگین هزینه سالانه سیستم عامل
میانگین هزینه سالانه ObS
میانگین تعداد کارمندان
دوره گردش مالی
نسبت گردش مالی obs
سودآوری محصول (%)
سودآوری گردش مالی (%)
شدت سرمایه
بازگشت دارایی
بهره وری نیروی کار

با توجه به جدول، می توان مشاهده کرد که درآمد شرکت مورد مطالعه برای سال 2011 نسبت به سال 2010 1496 هزار روبل افزایش یافته است که 22٪ است. در همان زمان، برای همان دوره، هزینه محصولات تولیدی افزایش یافت، رشد آن به 1254 هزار روبل رسید. (26%). شاید این به دلیل بهبود کیفیت محصول یا به احتمال زیاد افزایش قیمت مواد اولیه باشد. اما سهم هزینه در درآمد 3 درصد افزایش یافت.

لازم به ذکر است که سود ناخالص نسبت به سال قبل 242 هزار روبل افزایش یافته است که نرخ رشد 113 درصد بوده است.

میزان هزینه های اداری 199 هزار روبل افزایش یافت. (13%)، اما حتی این نیز بر شکل گیری سود حاصل از فروش تأثیری نداشت. انحراف به 43 هزار روبل رسید که 16٪ به عنوان درصد است.

سایر هزینه ها 2 هزار روبل افزایش یافت. (25%)

در طول دوره مورد مطالعه، سود قبل از مالیات 41 هزار روبل با نرخ رشد 116٪ افزایش یافت. افزایش سود قبل از مالیات منجر به افزایش پرداخت مالیات به میزان 25 هزار روبل شد. سود خالص 35 هزار روبل افزایش یافت، با نرخ رشد 117٪.

میانگین هزینه سالانه دارایی های ثابت 6 هزار روبل کاهش یافت. با نرخ رشد 96 درصدی. و بازده دارایی ها 26 درصد افزایش یافت. همچنین لازم به ذکر است که شدت سرمایه برای دوره مورد مطالعه 19 درصد کاهش یافته است.

متوسط ​​هزینه سالانه سرمایه در گردش 89.5 هزار روبل افزایش یافت. با نرخ رشد 111 درصدی که منجر به افزایش 10 درصدی نرخ گردش سرمایه در گردش شد. این افزایش منجر به کاهش 0.2 درصدی مدت دوره گردش مالی شد که عامل مثبتی حاکی از افزایش کارایی استفاده از سرمایه در گردش شرکت است.

بازده فعالیت اقتصادی بنگاه اندکی کاهش یافته است که شاخص های محاسبه شده سودآوری محصول و گردش فروش که به ترتیب 5.6 درصد و 4.4 درصد است، تایید می شود. این کاهش در معرض کنترل و تغییر به سمت پویایی مثبت است.

میانگین تعداد کارمندان در سال 2011 نسبت به سال 2010 یک هزار نفر افزایش یافته است که بر حسب درصد به 3.3 درصد رسیده است.

همچنین لازم به ذکر است که پویایی بهره وری نیروی کار نسبت به سال 2010 18 درصد افزایش یافته است.

بنابراین، بر اساس تحلیل های انجام شده، می توان نتیجه گرفت که بنگاه اقتصادی در دوره مورد مطالعه دارای مشکلات جزئی با سودآوری تولید است که با روحیه پویایی مثبت کنترل و حل می شود. به طور کلی این شرکت کارآمد عمل می کند و در مسیر توسعه قرار دارد.

نتیجه

سرمایه در گردش، پس از دارایی های ثابت، از نظر مقدار کل منابعی که اقتصاد شرکت را تعیین می کند، رتبه دوم را به خود اختصاص می دهد. از منظر الزامات مدیریت موثر اقتصاد بنگاه، حجم سرمایه در گردش باید برای تولید محصولات در مجموعه و کیفیت مورد نیاز بازار کافی باشد و در عین حال حداقل منجر به افزایش نشود. در هزینه های تولید به دلیل تشکیل ذخایر مازاد.

استفاده کارآمد از سرمایه در گردش نقش مهمی در تضمین عملکرد عادی شرکت و افزایش سطح سودآوری تولید دارد. بنابراین، در سیستم اقدامات با هدف بهبود کارایی بنگاه اقتصادی و تقویت وضعیت مالی آن، موضوع استفاده منطقی از سرمایه در گردش جایگاه مهمی را اشغال می کند. منافع بنگاه ها مستلزم مسئولیت کامل در قبال نتایج فعالیت های تولیدی و مالی آنهاست. از آنجایی که وضعیت مالی بنگاه ها مستقیماً به وضعیت سرمایه در گردش وابسته است و مستلزم تطبیق هزینه ها با نتایج فعالیت های اقتصادی و بازپرداخت هزینه ها با سرمایه خود است، بنگاه ها علاقه مند هستند. استفاده منطقیسرمایه در گردش یعنی سازمان های حرکت خود را با حداقل مقدار ممکن برای به دست آوردن بیشترین اثر اقتصادی.

کارایی استفاده از سرمایه در گردش اول از همه با گردش سرمایه در گردش مشخص می شود و به عوامل زیادی بستگی دارد که به طور مشروط می توان آنها را به عوامل خارجی تقسیم کرد که بدون توجه به منافع شرکت و عوامل داخلی تأثیر می گذارد. که شرکت می تواند و باید فعالانه بر آن تأثیر بگذارد.

تسریع در گردش سرمایه در گردش به شما این امکان را می دهد که مقادیر قابل توجهی را آزاد کنید و در نتیجه حجم تولید را بدون منابع مالی اضافی افزایش دهید و از وجوه آزاد شده مطابق با نیاز شرکت استفاده کنید.

کتابشناسی - فهرست کتب

1. آبروتینا م.س. اقتصاد بنگاه: کتاب درسی. - م.: انتشارات "تجارت و خدمات"، 1383.

2. Gribov V.D., Gruzinov V.P. اقتصاد بنگاه: کتاب درسی. کارگاه. - ویرایش سوم، بازنگری شده. و اضافی - م.: امور مالی و آمار، 2004.

3. Ionova A.F., Selezneva N.N. تحلیل مالی: کتاب درسی. - M.: TK Velby، انتشارات Prospekt، 2006.

4. Kovalev V.V. درس مدیریت مالی: کتاب درسی. - M.: TK Velby، انتشارات Prospekt، 2008.

5. Savitskaya G.V. تحلیل اقتصادی: کتاب درسی. - م.: دانش جدید، 2004.

6. سرگئیف I.V. اقتصاد بنگاه: کتاب درسی. - م.: امور مالی و آمار، 2004.

7. شرمت ع.د. تحلیل پیچیدهفعالیت اقتصادی. - M.: INFRA-M، 2006.

8. اقتصاد شرکت: Proc. کمک هزینه / V.P. ولکوف، A.I. ایلین، وی.آی. استانکویچ و دیگران؛ زیر کل ویرایش A.I. Ilyina، V.P. ولکوف. - م.: دانش جدید، 2003.

9. اقتصاد سازمان (بنگاه): کتاب درسی / ویرایش. بر. سافرونوف - ویرایش دوم، تجدید نظر شده. و اضافی - م.: اکونومیست، 2004.

منابع اینترنتی:

10. Buryakovsky V.V. تحلیل مالی / V.V. بوریاکوفسکی // امور مالی شرکت ها [منبع الکترونیکی]. - الکترون کتاب درسی. - 2010. - 25 مارس. - حالت دسترسی: http://finansy.buildmix.net.

11. Nepomniachtchi E.G. سرمایه در گردش شرکت. / به عنوان مثال. Nepomniachtchi // اقتصاد و مدیریت شرکت [منبع الکترونیکی]: یادداشت های سخنرانی. - 29 مارس - حالت دسترسی: http://exsolver.narod.ru.

12. فرولووا تی.ا. تجزیه و تحلیل سرمایه در گردش / T.A. فرولووا // تجزیه و تحلیل و تشخیص فعالیت های مالی و اقتصادی شرکت [منبع الکترونیکی]. - الکترون کتاب درسی. - 29 مارس - حالت دسترسی: http://www.aup.ru.

13. Yurkova T.I., Yurkov S.V. دارایی های جاری. / T.I. Yurkova، SV Yurkov // اقتصاد شرکت [منبع الکترونیکی]. - الکترون کتاب درسی. - 26 مارس. - حالت دسترسی: http://econpredpr.narod.ru.

میزبانی شده در Allbest.ru

اسناد مشابه

ویژگی های اقتصادی فعالیت اقتصادی شرکت. تجزیه و تحلیل نقدینگی ترازنامه، ترکیب، ساختار، سودآوری سرمایه در گردش، شاخص های گردش مالی. توسعه اقدامات برای بهبود مدیریت سرمایه در گردش.

پایان نامه، اضافه شده در 1392/04/19


سیستم مدیریت پرسنل. منابع نیروی کار سازمان و کارایی استفاده از آنها. ترکیب و ساختار دارایی های تولید ثابت. کارایی استفاده از سرمایه در گردش. پویایی تعداد کارکنان، ترکیب و ساختار آنها.

مقاله ترم، اضافه شده در 2015/08/24


مفهوم، طبقه بندی و مبانی سازماندهی سرمایه در گردش شرکت. سیستم شاخص های ارزیابی سرمایه در گردش و اثربخشی استفاده از آنها. روشهای مدیریت خالص سرمایه در گردش و نیازهای مالی جاری شرکت.

مقاله ترم، اضافه شده 12/17/2014


سرمایه در گردش یک شرکت: مفاهیم، ​​ماهیت، طبقه بندی. مدل های تامین مالی دارایی های جاری شرکت. روش های ارزیابی اثربخشی مدیریت سرمایه در گردش یک شرکت. خطرات نقدینگی به عنوان مثال "Antares" LLC.

پایان نامه، اضافه شده در 2015/02/01


ساختار سرمایه در گردش شرکت و منابع تشکیل آنها. تعیین نیازهای مالی و عملیاتی به عنوان مثال SHOAO "Belorechenskoye". کارایی استفاده از سرمایه در گردش. محاسبه شاخص های فعالیت تجاری شرکت.

مقاله ترم، اضافه شده در 2013/04/28


محتوای اقتصادی، مبانی سازمان و تجربه روسیه در مدیریت سرمایه در گردش. ارزیابی اثربخشی استفاده از سرمایه در گردش. مشخصات کلی اقتصادی OAO "Nevskiye Berega". تجزیه و تحلیل عوامل تولید مضر.

پایان نامه، اضافه شده 06/06/2012


ویژگی های سرمایه در گردش. طبقه بندی سرمایه در گردش. اقدامات فوری برای تثبیت وضعیت مالی شرکت. تجزیه و تحلیل مطالبات، موجودی ها، جریان های نقدی. گردش سرمایه در گردش.

تست، اضافه شده در 2012/09/23


توسعه بهبود سیستم مدیریت سرمایه در گردش برای بهبود عملکرد مالی شرکت به عنوان مثال LLC "LUKOIL-Permnefteprodukt". دارایی های جاری و سرمایه در گردش. ارزیابی رتبه بندی وضعیت مالی شرکت.

پایان نامه، اضافه شده در 09/07/2010


افشای ماهیت اقتصادی و تعیین ارزش دارایی های تولیدی اصلی شرکت، ترکیب و ساختار آنها. شاخص های کلیدی استفاده از دارایی های ثابت و ارزیابی اثربخشی اجرای سرمایه ثابت. درآمد و سود شرکت.

مقاله ترم، اضافه شده در 2013/07/29


ماهیت، ترکیب، ساختار سرمایه در گردش. مفهوم پرداخت بدهی، معیارها و روش شناسی اصلی برای ارزیابی این شاخص. سیاست مدیریت سرمایه در گردش و اصول تشکیل آن در شرکت مورد مطالعه، راه های بهینه سازی.

سرمایه در گردش- اینها وجوهی هستند که شرکت در فرآیند انجام تجارت خود دارد که در طول چرخه تولید خرج می شود، یعنی بخشی از سرمایه که امکان تولید و فروش بی وقفه محصول را فراهم می کند.

در شرایطی که عملکرد چرخه تولید و تجارت مختل نشود، سرمایه در گردش جزء خالص دارایی های در گردش یا دارایی های جاری است.

در گردش مادی، منظور از مفهوم کلی سرمایه، سرمایه ثابت و در گردش است. اولی شامل آن دسته از عوامل تولید است که عمر مفید طولانی دارند، در حالی که دومی در یک چرخه مصرف می شود.

سرمایه در گردش چیست

سرمایه در گردش عبارت است از:

• دارایی های سرمایه در گردش
• صندوق های گردشی

دارایی های تولید شامل ذخایر تولید (این می تواند مواد خام، مواد، سوخت و غیره باشد)، کار در حال انجام، و همچنین هزینه های تولید بعدی است.

صندوق‌های گردشی، وجوهی هستند که برای فرآیند گردش برای داشتن منابع لازم برای عملکرد آن و همچنین برای خدمت به گردش وجوه شرکت ضروری هستند.

اجزای سرمایه در گردش بر اساس اصل، یعنی امکان تبدیل وجوه شرکت به وجه نقد در صورت لزوم تنظیم شده است. این شاخص ثبات وضعیت مالی شرکت را تعیین می کند.

عملکرد سرمایه در گردش

تولیدات تجدیدپذیر مستمر منعکس کننده عملکرد بی وقفه سرمایه در گردش است.

در مرحله اول (تدارکی) چرخش سرمایه در گردش، پول به ذخایر تولید تبدیل می شود.

در مرحله دوم (تولید) یک محصول جدید ایجاد می شود. در نتیجه، ارزش دوباره می‌گذرد، اما این بار از مولد به کالا می‌رود.

در مرحله سوم (فروش) محصولات تولیدی فروخته می شود و سرمایه در گردش مجدداً به پول تبدیل می شود و بدین ترتیب به مرحله اول مدار باز می گردد.

در صورتی که پس از بازگشت سرمایه به نقطه شروع، رشد آن مشاهده شود، می توان در مورد کارایی گردش سرمایه صحبت کرد. از نظر کمی، با درآمد دریافتی اندازه گیری می شود. هر چه مدیریت سرمایه در گردش مؤثرتر باشد، افزایش سودآوری بیشتر خواهد بود.

از آنجایی که ارزش سرمایه در گردش ابتدا به محصول منتقل می شود و سپس مجدداً به صورت پول در یک گردش مالی بازگردانده می شود، شامل اشیاء کار، ابزارهای مشمول فرسودگی و دستمزد نیز می شود.

منابع تشکیل سرمایه در گردش

سرمایه در گردش می تواند از سرمایه اضافی خود، استقراضی و جذب شده تشکیل شود.

حقوق صاحبان سهام تفاوت در ارزش دارایی ها و بدهی ها است. این شامل وجوه و پس انداز شرکت و همچنین بدهی های بلند مدت است. به طور معمول، سرمایه در گردش باید برابر با یک سوم سرمایه اصلی باشد.

سرمایه در گردش خود - آن جزء از سرمایه خود که با آن دارایی های جاری تامین مالی می شود.

سرمایه قرض گرفته شده آن دسته از وجوهی است که متعلق به شرکت نیست، اما برای انجام فعالیت توسط آن جذب می شود. این شامل بدهی است که به معنای آن دسته از وجوهی است که شرکت به طور موقت از آنها استفاده می کند.

به عنوان یک قاعده، زمانی که 50٪ متعلق به خود و 50٪ سرمایه در گردش استقراضی باشد، بهینه در نظر گرفته می شود.

از آنجایی که سرمایه در گردش باید تولید را تداوم بخشد، برای تعیین اندازه آن، سازمان ها باید نه تنها نیازهای تولید را دقیقاً بدانند، بلکه باید بدانند که چه وسایلی برای اطمینان از گردش لازم است.

برای این کار دقیقاً محاسبه می شود که شرکت به چه میزان سرمایه در گردش نیاز دارد و زمان صرف شده توسط سرمایه در حوزه تولید و گردش مشخص می شود.

گردش سرمایه در روز، تعداد گردش و نسبت گردش معکوس - برای ارزیابی گردش سرمایه در گردش باید محاسبه شود.

وقتی یک شرکت برای اطمینان از دارایی های جاری خود از تمام منابع ممکن و در دسترس برای پوشش هزینه ها استفاده می کند، این سرمایه در گردش خالص است. ارزش آن بخشی از سرمایه در گردش را نشان می دهد که تامین مالی آن از منابع بلندمدت گرفته می شود، یعنی نیازی به پرداخت بدهی های جاری ندارد.

اگر متوجه اشتباهی در متن شدید، لطفاً آن را برجسته کرده و Ctrl+Enter را فشار دهید

گردش سرمایه یک شرکت تفاوت بین دارایی های جاری شرکت و بدهی های کوتاه مدت آن است.

دارایی خالص

تحت عنوان "سرمایه خالص" تفاوت بین مقدار کل دارایی های موجود در ترازنامه شرکت و مقدار تمام بدهی ها را درک می کنم. اگر مقدار دارایی ها از مقدار بدهی ها بیشتر شود، این نشان دهنده ارزش خالص مثبت است. بر این اساس، خالص حقوق صاحبان سهام زمانی منفی است که بدهی های شرکت بیشتر از دارایی ها باشد.

شاخص سرمایه خالص برای یک شرکت بسیار مهم است، زیرا یک ارزش مثبت نشان دهنده وضعیت مالی پایدار یک واحد اقتصادی است. اگر مقدار دارایی ها به طور قابل توجهی از مقدار بدهی ها بیشتر شود، شرکت از ثبات بالایی برخوردار است. ثبات نسبی نیز وجود دارد - زمانی که تفاوت بین دارایی ها و بدهی ها ناچیز باشد.

گردش سرمایه

گردش سرمایه فرآیندی است که با سرمایه گذاری در تولید آغاز می شود و با تولید محصولات، انجام کار یا ارائه خدمات به پایان می رسد. گردش سرمایه یک فرآیند مستمر است. مدت آن با سرعتی که وجوه پیشرفته گردش مالی کامل را انجام می دهد و زمانی که صاحب شرکت این اثر را به صورت پول نقد (گاهی به شکل یک اثر اجتماعی) از او دریافت می کند، تعیین می شود.

ویژگی گردش سرمایه در این واقعیت نهفته است که وجوه سرمایه گذاری شده توسط مالک در تولید به طور کامل بازگردانده نمی شود. نکته اینجاست که علاوه بر سرمایه در گردش، دارایی های ثابت نیز در فرآیند تولید شرکت می کنند که دارایی هایی هستند که ارزش خود را به صورت جزئی به محصولات نهایی منتقل می کنند و طی چندین سال نیز مصرف می شوند.

سرمایه بلند مدت

دارایی های ثابت (OS) دارایی هایی هستند که قادر به مشارکت مستقیم یا غیرمستقیم در فرآیند تولید هستند. وجه تمایز آنها این است که دارایی های ثابت می تواند برای سال های طولانی مورد استفاده قرار گیرد و ارزش آنها از طریق استهلاک به بهای تمام شده قطعات منتقل می شود.

اینها شامل سازه ها، ساختمان ها، وسايل نقليه، تجهیزات و غیره

تعیین کارایی سیستم عامل

تعدادی پارامتر وجود دارد که در اقتصاد شرکت ها برای محاسبه اثربخشی استفاده از سیستم عامل شرکت استفاده می شود. این نسبت ها شامل نسبت های زیر است:

1. تامین سرمایه ثابت.
2. مسلح به سرمایه
3. بازگشت دارایی های ثابت.
4. شدت سرمایه

امنیت PF

اولین شاخصی که برای ارزیابی استفاده از سیستم عامل استفاده می شود، امنیت است. به عنوان نسبت ارزش سرمایه ثابت به مساحت زمین کشاورزی تعریف می شود. لازم به یادآوری است که این پارامتر فقط برای ارزیابی اثربخشی وجوه شرکت های کشاورزی قابل استفاده است. محاسبه ضریب در زیر ارائه شده است:

• درباره \u003d Cs.g. / P، کجا

درباره - امنیت سرمایه;

Ss.y. - هزینه سرمایه به طور متوسط ​​در سال؛

Ps.u. - مساحت زمین کشاورزی

تسلیحات

این شاخص میزان دارایی های ثابت را نشان می دهد که به طور متوسط ​​​​یک کارمند سالانه شرکت قرار می گیرد:

• B \u003d Cs.g / K، که در آن

ب - تسلیح با سرمایه;

K میانگین سالانه کارکنان شرکت است.

Сс.г - ارزش سرمایه ثابت به طور متوسط ​​در سال.

پس زدن

بازده دارایی ها به عنوان نسبت کلیه محصولات از نظر پولی که توسط شرکت در دوره مورد تجزیه و تحلیل تولید شده است به بهای تمام شده دارایی های ثابت دوره به طور متوسط ​​محاسبه می شود. این نسبت نقش مهمی در ارزیابی اینکه شرکت تا چه اندازه می تواند به طور موثر از دارایی های ثابت خود استفاده کند، ایفا می کند. افزایش در پارامتر یک روند مثبت در نظر گرفته می شود، زیرا این بدان معنی است که حجم تولید به ازای هر واحد پولی هزینه سرمایه ثابت در حال رشد است. ارزش هنجاری بهره وری سرمایه بیش از یک است.

• از = VP / Ss.g.، از کجا

از - بهره وری سرمایه؛

VP - تمام محصولات ناخالص شرکت از نظر پولی.

Ss.y. - هزینه سرمایه به طور متوسط ​​در سال.

ظرفیت

شدت سرمایه شاخص معکوس بهره وری سرمایه است. به روش های زیر قابل محاسبه است:

• E \u003d (از) -1 \u003d 1 / از کجا

E - شدت سرمایه؛

از - بهره وری سرمایه.

همچنین، شاخص را می توان به عنوان نسبت ارزش سرمایه ثابت به ارزش تولید ناخالص ایجاد شده طی دوره گزارش محاسبه کرد.

• E \u003d (Сс.г. / VP)، که در آن

E - شدت سرمایه؛

VP - هزینه تولید ناخالص که توسط شرکت برای دوره گزارش تولید شده است.

Ss.y. - میانگین هزینه سرمایه ثابت برای دوره گزارش.

شرکت باید برای افزایش نرخ بازده دارایی ها تلاش کند. این بدان معنی است که از سرمایه پایه به طور موثر استفاده می شود. در عین حال نسبت سرمایه ثابت کاهش خواهد یافت.

سرمایه در گردش

اینها ابزارهای شرکت هستند که در فرآیند تولید شرکت می کنند، کاملاً مصرف می شوند و بخشی از هزینه تولید هستند و در یک چرخه تولید مورد استفاده قرار می گیرند. نمونه هایی از سرمایه در گردش می تواند مواد اولیه، پول، حقوق کارکنان شرکت و ... باشد.

در ترازنامه شرکت، سرمایه در گردش در قسمت دوم دارایی نمایش داده می شود. اجزای تشکیل دهنده این نوع دارایی ها عبارتند از:

1. سهام شرکت.
2. تولید ناتمام.
3. محصول نهایی شرکت.
4. حساب های دریافتنی

نقدینگی

نقدینگی - توانایی تبدیل دارایی ها به پول به منظور بازپرداخت بدهی های جاری شرکت. این یکی در مرکز همه اجزای تشکیل دهنده سرمایه در گردش است.

هر دارایی شرکت دارای درجات مختلفنقدینگی دارایی های غیرجاری کمترین نقدینگی را دارند. پولی که در صندوق شرکت و در حساب های آن موجود است یک دارایی کاملا نقد است.

شاخص های نقدینگی

کلیه دارایی ها با توجه به میزان نقدینگی به چهار دسته تقسیم می شوند:

1. مایع ترین
2. دارایی های قابل فروش در کمترین زمان ممکن.
3. دارایی هایی که نمی توان به سرعت فروخت.
4. اجرای آن دشوار است.

هر یک از چهار گروه دارایی مربوط به چهار گروه از منابع مالی است:

1. فوری
2. کوتاه مدت.
3. دراز مدت.
4. بدهی های دائمی

چنین طبقه بندی به منظور تعیین نقدینگی کل شرکت به عنوان یک کل انجام شد. شرکت زمانی نقد تلقی می شود که مقدار هر یک از انواع دارایی های موجود در ترازنامه از مقدار بدهی مربوطه بیشتر شود.

شاخص هایی برای ارزیابی پرداخت بدهی یک شرکت

برای تعیین سطح نقدینگی یک شرکت از شاخص های زیر استفاده می شود:

1. نسبت پوشش
2. نسبت نقدینگی سریع
3. نسبت نقدینگی مطلق

هر یک از این شاخص ها نشان می دهد که یک شرکت با چه سرعتی می تواند دارایی های خود را به پول تبدیل کند تا حساب های قابل پرداخت جاری را پرداخت کند.

• KP \u003d (Ob. A - ZU) / TO، که در آن

KP - نسبت پوشش (نام دوم شاخص نسبت نقدینگی فعلی شرکت است).

در باره. الف - دارایی های جاری شرکت؛

ZU - بدهی بنیانگذاران در مورد مشارکت.

TO - بدهی های کوتاه مدت (جاری).

این شاخص نشان می دهد که یک شرکت با چه سرعتی می تواند بدهی های کوتاه مدت خود را تنها با استفاده از سرمایه در گردش بازپرداخت کند.

شاخص دوم - نقدینگی فوری - نشان دهنده توانایی شرکت برای رفع تمام بدهی های جاری خود در صورت بروز مشکل در فروش محصولات است. ضریب را می توان به صورت زیر محاسبه کرد:

• Ksl \u003d (TA - Z) / TO، که در آن

Kcl - نسبت نقدینگی سریع؛

TA - دارایی های جاری شرکت؛

З - سهام;

TO - بدهی های جاری.

آخرین شاخص برای محاسبه توان پرداختی شرکت نقدینگی مطلق نام دارد. فرمول محاسبه به شرح زیر است:

• Kal \u003d D / TO، که در آن

نسبت نقدینگی کال - مطلق؛

د - پول، و همچنین معادل آنها.

TO - بدهی های جاری.

مقدار این پارامتر باید تقریباً 0.2 باشد. این بدان معناست که هر روز شرکت قادر است 20 درصد از بدهی های جاری خود را بازپرداخت کند. این شاخص نشان می دهد که شرکت قادر است چند درصد از تعهدات خود را در کوتاه ترین زمان ممکن بازپرداخت کند.

تعیین اثربخشی استفاده از سرمایه در گردش

همانطور که در مورد سرمایه ثابت یک شرکت، شاخص هایی وجود دارد که مشخص می کند شرکت چگونه به طور موثر از سرمایه در گردش خود استفاده می کند. در کل سه گزینه وجود دارد:

1. نسبت گردش مالی
2. مدت گردش سرمایه
3. ضریب بار.

گردش مالی و استفاده از سرمایه در گردش

اولین و اصلی ترین شاخص در ارزیابی کارایی مصرف سرمایه، نسبت گردش مالی است. این پارامتر مشابه شاخص بازده دارایی است که برای محاسبه اثربخشی دارایی های ثابت استفاده می شود.

• Kob \u003d RP / Oob، جایی که

این شاخص نشان می دهد که چه تعداد گردش سرمایه در یک دوره خاص انجام می شود. برای شرکت، زمانی که این ضریب افزایش یابد، مثبت در نظر گرفته می شود.

شاخص معکوس ضریب بار است. می توان آن را به این صورت محاسبه کرد:

• Kz \u003d Oob / RP \u003d 1 / Kob، که در آن

Kz - ضریب بار؛

نسبت بلال - گردش مالی؛

RP - محصولات را به صورت پولی در یک دوره معین فروخته است.

Oob - تعادل سرمایه در گردش.

گردش سرمایه

این نسبت بر اساس نسبت گردش مالی محاسبه می شود. فرمول محاسبه به شرح زیر است:

• Pob \u003d D / Kob، جایی که

پوب - دوره گردش سرمایه در گردش؛

د - تعداد روزها؛

نسبت بلال - گردش مالی.

محاسبه بر اساس تعداد روزهای دوره است. می تواند یک ربع، یک ماه، شش ماه یا یک سال کامل باشد. اغلب، کارایی گردش سرمایه در طول سال مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد.

مقدار ضریب به نسبت گردش مالی بستگی دارد. یک روند مثبت برای یک شرکت کاهش در دوره گردش مالی در نظر گرفته می شود، زیرا این بدان معنی است که نسبت گردش مالی در حال رشد است و همراه با آن نرخ گردش سرمایه نیز در حال رشد است. هر چه سرمایه سریعتر بچرخد، جذابیت شرکت برای سرمایه گذاران بیشتر می شود.

نرخ بازگشت

آخرین شاخصی که معمولاً برای تعیین نحوه استفاده از سرمایه استفاده می شود، نرخ بازده است. این شاخص هر دو دارایی های جاری و ثابت را در نظر می گیرد. نرخ بازده شرکت به عنوان نسبت سود به کل هزینه سرمایه شرکت محاسبه می شود.

• Np \u003d P / (Co.s. + Sob.s.) * 100٪ که در آن

Np - نرخ بازده.

P - سود؛

SOS. - هزینه دارایی های ثابت؛

Sob.s. - هزینه سرمایه در گردش

راه های مختلفی برای بهبود کارایی استفاده از سرمایه در گردش وجود دارد. ابتدا، شرکت می تواند موجودی خود را بهینه کند. ثانیاً باید به نرخ رشد سرمایه در گردش توجه شود. همچنین افزایش حجم فروش محصولات ضروری است. در عین حال، نرخ افزایش فروش باید بیشتر از نرخ افزایش دارایی های ثابت باشد.

کارایی استفاده از سرمایه یک بنگاه اقتصادی به طور جدی بر نتیجه فعالیت اقتصادی تأثیر می گذارد. هر شرکتی باید برای استفاده منطقی‌تر از سرمایه‌اش تلاش کند که به آن فرصت افزایش تعداد محصولات و سود را می‌دهد.

مشکلات یافتن کانال هایی برای جذب، گسترش حجم و کارایی استفاده از سرمایه در گردش یک شرکت در شرایط اقتصادی فعلی روسیه روز به روز حادتر می شود. و این نه تنها با انواع اشکال مالکیت، بلکه با وضعیت بازار نیز مرتبط است.

دارایی های جاری منابعی هستند که به طور کامل در طول یک چرخه تولید مصرف می شوند. این دارایی نقدی است که به طور مستقیم سود خالص هر شرکتی را به ارمغان می آورد، برخلاف فعالیت اقتصادی شرکت که به طور غیرمستقیم سود ایجاد می کند. اما صحبت در مورد درآمدهای حاصل از گردش سرمایه در گردش کاملاً صحیح نیست، زیرا به عنوان یک واحد مستقل نیز وجود ندارد. همواره زمینه ساز پیدایش و توسعه سازمان می شود. بدون این دارایی، هیچ سازمانی نمی تواند وجود داشته باشد. به همین دلیل است که برای هر رهبر بسیار مهم است که بتواند به طور مؤثر مدیریت کند سرمایه در گردششرکت ها

• سرمایه مجاز سازمان: اندازه، حسابداری، تجزیه و تحلیل و حسابرسی

سرمایه در گردش یک شرکت چقدر است

ویژگی های دارایی های جاریاز ذات آنها نشات می گیرد. این وجوه به طور کامل در چندین چرخه تولید هزینه می شود. نمونه ای از این ابزارها ورود شکلات به خط تولید آب نبات است.

بهترین مقاله ماه

مارشال گلداسمیت، مربی برتر کسب و کار فوربس، تکنیکی را فاش کرد که به مدیران فورد، والمارت و فایزر کمک کرد تا در رتبه‌های بالاتر پیشرفت کنند. شما می توانید 5000 دلار مشاوره رایگان صرفه جویی کنید.

این مقاله یک امتیاز دارد: یک نمونه دستورالعمل برای کارمندان که هر مدیر باید برای افزایش بهره وری بنویسد.

سرمایه در گردش،سرمایه در گردش و دارایی های جاری - این سهم از سرمایه شرکت است که در هر دقیقه کار شرکت استفاده می شود. این سرمایه گذاری است که صرف حفظ کار جاری تمام بخش های شرکت می شود.

سرمایه در گردش شامل:

• سهام شرکت؛
• حساب های دریافتنی؛
• مالیات بر ارزش افزوده کسر شده از بهای تمام شده کالای خریداری شده؛
• سرمایه گذاری ها؛
• وجوه نقد از میز صندوق سازمان و همچنین وجوه ذخیره شده در حساب جاری شرکت.

توابع سرمایه در گردش در دوره عملیاتی شرکت. همانطور که قبلا ذکر شد، سرمایه در گردش در یک چرخه تولید هزینه می شود. بنابراین ارزش بهای تمام شده آن در نهایت بین تمام واحدهای تولیدی محصولات نهایی توزیع می شود.

عملکرد اصلی آن- حصول اطمینان از یک جریان کاری پایدار و مستمر. این ثبات به دلیل گردش ثابت سرمایه در گردش امکان پذیر است. سرمایه در گردش در انجام وظیفه خود از 3 مرحله عبور می کند:

1. در مرحله اول سرمایه در گردش به صورت وجه نقد وجود دارد. این وجوه، که در گردش هستند، برای خرید مواد اولیه و مواد برای ساخت بعدی محصول نهایی هدایت می شوند.
2. در مرحله بعد این سرمایه در حوزه تولید گردش می کند و به محصولات نهایی بنگاه تبدیل می شود.
3. در فاز 3، سرمایه در گردش به پول نقد تبدیل می شود. این کار از طریق فروش محصولات انجام می شود.

یکی از ارکان مدیریت مالی، مدیریت شایسته و کارآمد سرمایه در گردش شرکت است. تعیین سرمایه در گردش به عنوان بخشی از ترازنامه و پیگیری عملکرد آن در ساختار کار شرکت دشوار نیست. برای این منظور، یک سیستم طبقه بندی واضح بر اساس موارد زیر وجود دارد ویژه:

1. منابع سرمایه در گردش:

• دارایی های جاری ناخالص - مجموعه ای از وجوه قرض گرفته شده و خود که عملکرد صاف شرکت را در زمان حاضر تضمین می کند.
• دارایی های جاری خالص - مجموعه ای از وجوه قرض گرفته شده و خود، که عمق وام برای آن بیش از یک سال است. یک طرح کلی پذیرفته شده برای تعیین سرمایه در گردش خالص وجود دارد. این مقدار با کم کردن مقدار بدهی های مالی جاری از مقدار دارایی های جاری ناخالص (OA - TFO) بدست می آید.
• سرمایه در گردش خود - سرمایه ایجاد شده از دارایی های خود شرکت. (COA = OA - D3K - TFO)؛
• بدهی های مالی جاری (کوتاه مدت)؛
• دارایی های جاری ناخالص؛
• سرمایه قرض گرفته شده بلندمدت - مجموعه ای از تعهدات مالی بلند مدت سازمان را نشان می دهد که از یک ساختار شخص ثالث با وام با بهره گرفته شده و به سرمایه در گردش تبدیل می شود. اما ممکن است سیاست شرکت این اجازه را ندهد و سازمان از وام های بلندمدت برای این منظور استفاده نکند.

1. انواع دارایی:

• ذخایر، مواد اولیه؛
• محصولات نهایی شرکت؛
• کوتاه مدت DZ.

1. کارکرد در فعالیت های جاری سازمان:

• ابزارهایی که در خدمت چرخه تولید هستند. این شامل موجودی ها، مواد خام برای محصولات نهایی، کارهای در حال انجام و در واقع محصولات نهایی می شود.
• سرمایه، که در خدمت مکانیسم گردش پول است. این بخش می تواند شامل DZ و مجموعه ای از کالاها و مواد به لحاظ پولی منهای بدهی شرکت به طلبکاران باشد.

1. مدت زمان گردش وجوه:

• جزء دائمی سرمایه در گردش نشان دهنده آستانه پایین تر وجوه لازم برای حفظ عملکرد عادی شرکت، فعالیت های جاری و عملکرد عملکرد آن است. این مقدار به افزایش حجم فروش و تولید نسبت به دوره قبل بستگی ندارد و همچنین تابع فصلی نیست. این شامل وجوه مورد نیاز برای ذخیره موجودی در دوره های اوج تقاضا نمی شود.
• جزء متغیر سرمایه در گردش - مقدار وجوهی است که بسته به میزان فروش، موجودی، تغییرات فصلی در ساختار تقاضا و غیره در نوسان است.

• جذابیت سرمایه گذاری شرکت: ارزیابی و بهبود

سرمایه ثابت و در گردش: تفاوت در چیست؟

سرمایه سازمان از سرمایه اصلی و در گردش تشکیل می شود. مجموع هر دو جزء از طریق گردش کامل تنها با یک تفاوت - در دوره های زمانی مختلف لازم برای تکمیل فرآیند به پول نقد تبدیل می شود.

سرمایه اصلی‒ بخشی از وجوه سازمان که در درازمدت به عنوان ساختمان ها، سازه ها، ماشین آلات و تجهیزات، ماشین ابزار، رایانه های شخصی استفاده می شود. هزینه این وجوه از طریق استهلاک بین تمامی واحدهای تولیدی توزیع می شود. در نهایت وجوهی که مالک شرکت برای تملک دارایی های ثابت هزینه می کند در قالب سود خالص به وی بازگردانده می شود. به عنوان مثال می توان به ساختمان های بتنی با عمر مفید بیش از پنجاه سال، خودروهایی با عمر مفید بیش از ده سال اشاره کرد. فرض کنید یک تاجر 500000 روبل برای خرید یک ماشین هزینه کرده است. عمر مفید ده سال است. بنابراین، هر سال 1/10 قسمت (یعنی 50000 روبل) از هزینه ماشین بین تمام محصولات شرکت در نظر گرفته شده برای مصرف کننده نهایی توزیع می شود.

سرمایه در گردشجزء ضروری در فعالیت هر شرکتی است. کل سرمایه در گردش در نهایت در قیمت محصول یا محصول نهایی منظور می شود. یک مثال در اینجا یک ابزار دستی است - چاقوی سرآشپز که پس از یک سال به وضعیت نامناسبی تبدیل می شود.

سرمایه در گردش شامل حقوق کارکنان نیز می شود. هر کارآفرین به دنبال کاهش دوره گردش سرمایه است. هر چه زودتر وجوه صرف شده بابت حقوق کارکنان بازگردانده شود، فرصت های مالی بیشتری برای سایر سرمایه گذاری ها ایجاد می شود که در هر صورت در نهایت به سمت افزایش سود نسبت به دوره قبل هدایت می شود.

• چگونه مردم را وادار کنیم تا بهترین کار را برای شما انجام دهند

ساختار سرمایه در گردش چگونه است

• تا حد زیادی، محتوای سرمایه در گردش تحت تأثیر حوزه ای است که شرکت در آن واقع شده است.

بر اساس شاخص های گردش مالی، می توان تأثیر یک منطقه خاص را بر ساختار سرمایه در گردش تحلیل کرد که نسبت سطح دارایی مورد نیاز به میانگین سود روزانه را نشان می دهد.

• مراحل توسعه شرکت

در فرآیند شکوفایی، هر شرکت مراحل خاصی را طی می کند - مرحله رشد قوی، مرحله اشغال. موقعیت پایداردر بازار و مرحله کاهش فروش. بسته به مرحله، ساختار و میزان سرمایه در گردش مربوطه تخصیص می یابد.

• انجام کار با پیمانکاران.

میزان سرمایه در گردش متاثر از موقعیت جغرافیایی خریداران و تامین کنندگان و ترتیبات عرضه است.

• زمان تورم

این ماده یکی از موارد اصلی است که مستقیماً اقدامات با سرمایه در گردش تعیین می شود.

• تغییر در سطح فروش در دوره های مختلف فصلی.

برای تعدادی از عوامل، کالاهای شرکت ممکن است به سطح رشد یا کاهش فروش در طول فصل بستگی داشته باشد.

• رقابت.

بنگاه ها به منظور جذب خریداران در فضای رقابتی شدید و تثبیت موقعیت خود در بازار، سعی دارند با ایجاد شرایطی به خریداران پرداخت معوق طولانی مدت بدهند که محصولات مورد نیاز مشتری همواره در انبارها باقی بماند.

اگر یک بنگاه اقتصادی در صنعت خود انحصار داشته باشد و حق ارائه شرایط خود، کاهش مدت وام و در عین حال محدود کردن طیف محصولات با محبوبیت بالا را داشته باشد، در این صورت فرصت واقعی برای کاهش میزان سرمایه در گردش دارد که نمی تواند. در مورد مورد اول گفته شود.

• عملکرد سرمایه گذاری: نحوه محاسبه برد و باخت

سرمایه در گردش چگونه و از چه چیزی تشکیل می شود؟

یکی از روش‌های اصلی سازمان‌دهی سرمایه در گردش، تقسیم آن به قطعات بسته به منابعی است که از طریق آن تشکیل می‌شود. هر یک از منابع تشکیل سرمایه در گردش به وجوه شخصی و معادل، قرض گرفته شده، جذب شده و غیره تقسیم می شود. منابعکه به واسطه آن دارایی های جاری و سرمایه در گردش تشکیل می شود، در سمت بدهی های ترازنامه حسابداران شرکت ثبت می شود.

1. دارای سرمایه در گردش

سرمایه در گردش، که از منابع شخصی شرکت تشکیل شده است، در بسیاری از زمینه های تولید صنعتی اساس فرآیندهای کاری تولید را تشکیل می دهد. وجوه شخصی دارند پراهمیتدر فرآیند ساماندهی گردش وجوه، از آنجایی که سازمان هایی که بر اساس محاسبات تجاری فعالیت انجام می دهند، ملزم به داشتن استقلال مالکیت هستند تا تولید سودآور باشد و شرکت بتواند در قبال اقدامات انجام شده مسئولیت پذیر باشد.

تشکیلدارایی های جاری بر روی سرمایه در طول سازماندهی کار تولید، زمانی که سرمایه مجاز آن تشکیل می شود، انجام می شود. در این شرایط، منبع ایجاد سرمایه گذاری است که موسسان بنگاه انجام می دهند. جایگاه اصلی در سازمان گردش مالی توسط وجوه شخصی اشغال شده است.

در شرایط مساوی با وجوه قانونی، منبع تامین مالی سرمایه در گردش، عواید سازمان و همچنین بدهی های پایدار است که معادل وجوه شخصی است. آنها متعلق به شرکت نیستند، اما به طور مداوم در گردش مالی آن شرکت دارند.

1. سرمایه در گردش بدهی

به منظور کاهش سطح نیاز سازمان به استفاده از سرمایه در گردش و همچنین تحریک استفاده مثمر ثمر از آن، جذب وجوه استقراضی ضروری است. در بیشتر موارد، این وام‌های کوتاه‌مدت از بانک‌های تجاری هستند که می‌توانند نیازهای کمکی سازمان را در دارایی‌های جاری برآورده کنند. بنابراین دومین منبع ایجاد سرمایه در گردش، وام اخذ شده از بانک است.

اهداف اصلیشامل وام های بانکی برای ایجاد سرمایه در گردش به شرح زیر است:

• اجرای فرآیند اعتباردهی ذخایر فصلی مواد، مواد اولیه و هزینه های مرتبط با تولید فصلی؛
• جبران کمبود سرمایه در گردش شخصی شرکت؛
• انجام محاسبات و معاملات پرداخت.

منابع جذب شده اسناد ارزشمند مایع، توانایی های شرکت های بالاتر، کسر بودجه شرکت است. لازم است به سایر منابع ایجاد سرمایه در گردش اشاره کرد که شامل وجوه شرکتی است که به طور موقت برای هدف مورد نظر خود استفاده نمی شود. تطابق دقیق بین منابع سرمایه در گردش شخصی، استقراضی و جذب شده در بهبود وضعیت مالی شرکت مهم است. علاوه بر این، در گردش مالی سازمان همیشه وجوهی وجود دارد که از نظر ارزش برابر با بدهی های خود هستند - بدهی های پایدار.

1. بدهی های پایدار

بدهی های پایدار وجوهی هستند که در اختیار سازمان نیستند، اما همیشه در گردش مالی آن وجود دارند. آنها منابع ایجاد سرمایه در گردش به میزان کوچکترین موجودی خود هستند. این منابع مالی متعلق به شرکت و بنگاه اقتصادی نیست، اما از آنجایی که آنها (بدهی ها) همیشه در دسترس هستند، اغلب با ابزار تولید خود برابری می کنند.

آنها عبارتند از:

• کوچکترین بدهی در پرداخت دستمزد به کارکنان سازمان که از ماه به ماه منتقل می شود.
• ذخایر موجود برای پرداخت هزینه های آتی؛
• کوچکترین بدهی به بودجه و سایر وجوه؛
• وجوه طلبکاران دریافت شده توسط شرکت در قالب پیش پرداخت برای کالا.
• امور مالی خریداران در تعهد بسته بندی برگشت پذیر؛
• بدهی های شرکت برای پرداخت مالیات و غیره.

1. منبع اصلی سرمایه در گردش شرکت هستند و وجوه مشتریان برای پرداخت محصولات با آمادگی جزئی.

منابع سرمایه در گردش در زمان گردش سرمایه قابل تشخیص نیستند. در فرآیند ایجاد محصولات، داده هایی در مورد ابزار مالی که توسط آن مواد مورد استفاده در جریان کار خریداری شده است به هیچ وجه ظاهر نمی شود. اما روش ایجاد سرمایه در گردش به طور قابل توجهی بر میزان گردش مالی تأثیر می گذارد، افزایش یا برعکس، کاهش سرعت. علاوه بر این، ماهیت منابع ایجاد و روش‌شناسی روش‌های مختلف استفاده از وجوه شخصی و استقراضی، از مهمترین نکاتی است که بر کارایی اجرای سرمایه در گردش و کلیه سرمایه‌های موجود بنگاه تأثیر می‌گذارد. استفاده دقیق از این وجوه بر روند تولید، نتایج مادی و موقعیت مالی شرکت تأثیر می گذارد و به شما امکان می دهد با حداقل مشارکت سرمایه در گردش به نتایج مثبت برسید.

چه چیزی میزان سرمایه در گردش را تعیین می کند

ارزش خالص سرمایه در گردش عبارت است از مواد اولیه و ذخایر موادی که بنگاه به صورت کار در حال انجام، سریع شکست خورده و اقلام ارزان قیمت و همچنین بدهی بدهکاران و محصولات آزاد شده دارد. هزینه کل اجزای ذکر شده در بالا سطح منابع مالی لازم برای پوشش آنها را تعیین می کند.

دانستن این نکته ضروری است که سطح سرمایه در گردش یک بنگاه اقتصادی به میزان هزینه های صرف شده برای خرید مواد، مواد اولیه و هزینه های سربار در تولید کالاهای پرفروش بستگی دارد. همچنین، سطح سرمایه در گردش به مدت زمان چرخه گردش کار تولید و فروش کالاهای نهایی، هزینه سربار هزینه های غیرمستقیم بنگاه، میزان وام دریافتی و مدت زمان آن بستگی دارد. پرداخت.

• 8 راه برای بهبود سواد مالی و عملی کردن آن

نحوه و چرایی محاسبه سرمایه در گردش

محاسبه سرمایه در گردش طبق ترازنامه انجام می شود. یکی از موجود فرمول ها، که برای محاسبه سرمایه در گردش خود استفاده می شود - SOC:

JUICE = TA‒سپس، جایی که

TA و TO به ترتیب دارایی های جاری و بدهی های جاری هستند.

برای محاسبه سرمایه در گردش با استفاده از فرمول به شاخص های فصل دوم و پنجم ترازنامه نیاز داریم.

فصل دوم "دارایی های جاری" ترازنامه شامل شش خط اصلی است که حاوی نقدشوندگی ترین دارایی ها است - دارایی شرکت که به سرعت از نظر مالی فروخته می شود. از موقعیت در دسترس بودن، مؤثرترین در ساختار سرمایه در گردش یک شرکت، منابع مالی است: آنها می توانند در هر زمان با پرداخت منابع مورد نیاز برای عملیات شرکت محقق شوند. شما فقط باید سفارشی را برای پرداخت لازم تنظیم کنید و آن را به بانک ارسال کنید یا مستقیماً از میز نقدی با اسکناس به تامین کنندگان پرداخت کنید.

همراه با پول نقد، معادل های مالی، که شامل دارایی هایی است که به راحتی به پول تبدیل می شوند، در محاسبه سرمایه در گردش شرکت می کنند. نمونه ای از این معادل های مالی، سپرده های کوتاه مدت کوتاه مدت نزد بانک ها (برای مدت حداکثر سه ماه) است. در لحظه ای که شرکت سرمایه ای ندارد، چنین دارایی را می توان به سرعت به پولی تبدیل کرد که برای حفظ یک فرآیند تکنولوژیکی مداوم در شرکت مورد نیاز است.

ساختار دارایی‌های جاری که در محاسبه سرمایه در گردش شرکت می‌کنند همچنین شامل شاخص‌های ترازنامه شرکت به شکل سهام در انبارها و بدهی‌های بدهکاران است. اینها دارایی های نقدشونده بسیار کمتری هستند و برای تبدیل آنها به پول نقد، اقدامات خاصی لازم است. اما با این حال، تمام دارایی های موجود، که شامل مالیات بر ارزش افزوده و سایر انواع سرمایه در گردش است، کل مقدار TA (دارایی های جاری) را تشکیل می دهد که در محاسبه سرمایه در گردش شرکت شرکت می کند.

در ساختار TO (بدهی های جاری) که هنگام محاسبه سرمایه در گردش از ارزش TA کسر می شود، در مورد قسمت بعدی صحبت خواهیم کرد.

نسبت سرمایه در گردشو سرمایه در گردش شرکت وابسته به ارزش TO کوتاه مدت است. هر چه میزان بدهی در حال حاضر بیشتر باشد، سطح سرمایه در گردش کاهش می یابد، مشروط بر اینکه تغییری در آن ایجاد نشود.

TO در ترازنامه در بخش پنجم "بدهی های جاری" نوشته شده است که شامل پنج خط است. از نظر سرعت بازپرداخت، وام های اعتباری مهم ترین هستند: این گونه بدهی ها باید به طور مداوم بازپرداخت شوند و در صورت تأخیر در پرداخت، هزینه های اضافی قابل توجهی در قالب جریمه از بانک ایجاد می شود.

حساب های پرداختنی که به موقع پرداخت نشده اند نیز پیامدهای منفی به همراه خواهند داشت. به عنوان مثال، وجود دستمزدی که در زمان مقرر به کارکنان پرداخت نشده است، مستلزم پرداخت زیاد خواهد بود هزینه های نقدی، زیرا پرداخت غرامت ضروری خواهد بود. ارزش آن بر اساس یک سیصدم نرخ بازپرداخت به ازای هر روز تاخیر محاسبه می شود، مگر اینکه مبالغ پرداخت دیگری در قرارداد جمعی شرکت مشخص شده باشد. این وجوه باید از گردش مالی شرکت به دست آید و ممکن است پول کافی برای اطمینان از تولید مداوم محصولات وجود نداشته باشد.

اگر شرکت دارای هزینه های مالیاتی پرداخت نشده باشد، این امر همچنین منجر به هزینه های مالی اضافی برای پرداخت جریمه می شود.

هر چه مقدار مورد نیاز برای حذف تعهدات فوری بیشتر باشد، حفظ فعالیت های جاری شرکت دشوارتر خواهد شد و طبیعتاً سطح سرمایه در گردش به میزان قابل توجهی کاهش می یابد.

SOC را می توان با استفاده از یک فرمول متفاوت محاسبه کرد. در این مورد، شاخص هایی از بخش های اول، سوم و چهارم ترازنامه باید درگیر شود.

برای محاسبه میزان سرمایه در گردش خود، باید سرمایه خود سازمان را که در بند 3 ترازنامه منعکس شده است، با مقدار بدهی های بلند مدت شرکت از بند 4 ترازنامه جمع کرده و غیر آن را کم کنید. دارایی های جاری شرکت از بخش 1 ترازنامه. ما به طور خلاصه این محاسبه را در فرمول:

JUICE \u003d SC + TO‒VNA،جایی که:

CK - سرمایه سهام سازمان؛

DO - تعهدات بلند مدت شرکت؛

BHA - دارایی های غیرجاری شرکت.

مثلا.کارآفرین آلکسیف شرکت الکسیفسکوی را افتتاح کرد. طبق قانون شرکت، اندازه سرمایه مجاز یک سازمان با چنین شکلی از مالکیت باید از ده هزار روبل تجاوز کند. تاجر یک حساب جاری باز کرد و مبلغ ده هزار روبل را به آنجا منتقل کرد. اما بدیهی است که این امر برای انجام فعالیت های فعلی او کافی نخواهد بود: خرید مواد اولیه و مواد مصرفی، اجاره محل و غیره. اگر اندازه سرمایه مجاز خیلی بیشتر بود، او با چنین مشکلی مواجه نمی شد.

هنگام تعیین میزان سرمایه در گردش خود، میزان سرمایه اضافی و ذخیره، میزان سود انباشته (زیان پوشش داده نشده) و میزان تجدید ارزیابی دارایی های غیرجاری در نظر گرفته می شود.

همچنین هنگام تعیین میزان سرمایه در گردش خود، میزان وجوه استقراضی بلندمدت شرکت (سرمایه در گردش بلندمدت)، بدهی های برآوردی سازمان و سایر بدهی های شرکت از بند 4 ترازنامه اخذ می شود. به حساب آوردن.

پس از جمع سرمایه خود سازمان و بدهی های بلندمدت آن، باید مبلغ وجوه سازمان را از قسمت اول ترازنامه (این دارایی های غیرجاری هستند) کم کنید. نتیجه محاسبه، محاسبه میزان دارایی های جاری خود شرکت خواهد بود.

در زیر، با استفاده از مثال یک وضعیت واقعی، مکانیسم محاسبه میزان دارایی های جاری خود سازمان با استفاده از دو فرمول ارائه شده قبلا شرح داده خواهد شد. تعیین میزان سرمایه در گردش خود به رئیس سازمان و مدیریت عالی کمک می کند تا میزان سرمایه سرمایه گذاری شده در سرمایه در گردش را ارزیابی کنند. ارزش سرمایه در گردش خود می تواند بزرگتر از صفر، کمتر از صفر یا برابر با صفر باشد.

در شرایطی که ارزش سرمایه در گردش خود کمتر از صفر است، شرکت نمی تواند در کوتاه مدت به تعهدات خود عمل کند. در چنین شرایطی، خطر ورشکستگی شرکت وجود دارد. این وضعیت ممکن است به دلیل موارد زیر باشد عوامل:

• مدیریت ناکافی سرمایه سازمان؛
• افزایش تعداد ساخت و سازهای در حال انجام یا افزایش قابل توجه هزینه طراحی چنین ساخت و ساز.
• افزایش در مقدار DZ؛
• ناکارآمدی سازمان به عنوان یک کل و رشد زیان های کشف نشده؛
• دیگر.

سهم عظیمی از سرمایه در گردش خود نیز پیامدهای منفی برای سازمان دارد. در شرایطی که ارزش SOC بسیار بیشتر از ارزشی است که در حال حاضر برای فعالیت های جاری سازمان مورد نیاز است، می توان موضوع بی سوادی را در مدیریت و توزیع مجدد منابع شرکت مطرح کرد. به عنوان مثال، توزیع نامعقول درآمد شرکت یا افزایش تعداد تعهدات وام به بانک های مختلف.

اگر SOC = 0 باشد، به احتمال زیاد شرکت اخیراً متولد شده است یا سرمایه در گردش آن در این مرحله از توسعه به طور کامل توسط وام تأمین می شود.

برای دستیابی به کارایی، رئیس سازمان و مدیر مالی باید میزان سرمایه در گردش خود را تجزیه و تحلیل کنند. همچنین باید تلاش کرد تا میزان سرمایه در گردش سرمایه گذاری شده و موجودی انبار کاهش یابد تا کارایی سیستم جمع آوری سنجش از دور افزایش یابد.

• برنامه ریزی تولید پایه و اساس عملکرد موثر یک شرکت است

مدیریت سرمایه در گردش مرحله ای

مرحله شماره 1.تدوین برنامه و نظارت به موقع بر نتایج به دست آمده، اتخاذ تصمیمات مدیریتی

تهیه برنامه دارایی های جاری به این معناست:

1. تدوین و تصویب خط مشی مدیریت دارایی جاری شرکت.

تدوين تصميمات مربوط به اجراي خط مشي مديريت دارايي جاري به طور مشترك با تمام رؤساي واحدهاي موجود سازمان - مدير كل، مدير بازرگاني، مدير توليد و غيره انجام مي شود. چنين تصميم نامه اي توسط مدير كل امضا مي شود. بسته به اینکه برای هر نوع دارایی جاری چه سیاستی در نظر گرفته شده است، حجم و بازه های زمانی کالاهایی که به صورت اقساطی به فروش می رسد و همچنین حجم حداقل موجودی کالا و ... تغییر می کند.

مدیریت دارایی های جاری شرکت بر اساس 3 رویکرد اصلی:

• در حد متوسط؛
• محافظه کار؛
• خشونت آمیز.

بر اساس نتایج ایجاد خط مشی در حوزه مدیریت سرمایه در گردش یک سازمان، بازه زمانی قابل قبول برای اعطای وام تجاری، استانداردهای وام های تجاری و قوانین اساسی کار با کارکنان و تامین کنندگان سازمان. باید بدون شکست ایجاد شود. پس از تدوین قوانین اساسی برای تشکیل سرمایه در گردش، باید دریابید که شرکت تا چه حد به آنها نیاز دارد.

1. انجام محاسبات برای نیازهای سازمان در دارایی های جاری.

قاعدتا اجرای محاسبات سازمان برای نیاز به دارایی های جاری در قالب درصدی از سطح فروش شرکت انجام می شود. برای هر نوع دارایی، سطح بهره با توجه به میانگین داده های آماری دوره های قبل ثابت است. با استفاده از این اصل محاسبه، می توان امیدوار بود که به نتایج نسبتاً بالایی دست یابد، مشروط بر اینکه بازار فروش کاملاً پیوسته توسعه یابد، بدون هیچ تغییر عمده ای در فرآیندهای کاری با تأمین کنندگان و اعطای وام به مشتریان آنها. در صورتی که سازمانی بخواهد در شرایط کار با طرف مقابل تغییراتی ایجاد کند، محاسبه نیاز دارایی های جاری باید به عنوان دوره گردش انجام شود که باید با نیاز روزانه به شکل مورد نظر دارایی ضرب شود.

به منظور ارزیابی نیازهای شرکت به دارایی های جاری به روشی که در بالا توضیح داده شد، موارد زیر باید انجام شود: مراحل:

• تدوین بودجه شرکت ضروری است که بر اساس آن نیاز روزانه به تولید در مواد اولیه و مواد تعیین شود.
• مستقر هنجارهای موجودبنگاه های اعطا کننده وام به خریداران، فرآیند ارزیابی مالی انجام می شود که روزانه محصولات با ارائه اقساط ارسال می شود.
• بازه زمانی گردش وام های اعطایی به بدهکاران برابر مهلت پرداخت که در توافق نامه بین سازمان ها تعیین شده است، تصویب می شود.

با توجه به نتایج برنامه ریزی سرمایه در گردش، شکل و حجم دارایی های جاری در قالب وام به بدهکاران، منابع مالی و سهام موجود آشکار می شود.

مرحله شماره 2.اجرای فرآیند کنترل بر اجرای برنامه های تعیین شده

برای ایجاد یک طرح کنترل ثمربخش، باید مراحل مختلفی را طی کرد. عمل:

• محاسبه شاخص های لازم برای کنترل؛
• منصوب متخصصان مسئول که اجرای شاخص های لازم را نظارت می کنند.
• روشی ایجاد کنید که توسط آن کارکنان انگیزه پیدا کنند.

در عین حال، فراموش نکنید که اقدامات فوق باید در رابطه با هر دسته از دارایی های جاری انجام شود. همانطور که تمرین نشان می دهد، چنین هنجارهایی که منعکس کننده حد و گردش مالی هستند به عنوان شاخص های کنترل عمل می کنند.

توزیع مسئولیت برای اجرای استانداردها طبق طرح:

1. بخشی که با تامین شرکت سروکار دارد مسئولیت دوره های موقت گردش سهام موجود، پیش پرداخت ها و بدهی های تامین کنندگان شرکت را به عهده می گیرد.
2. مسئولیت مدت زمانی که محصول تکمیل شده تولید می شود به بخش تولید واگذار می شود.
3. بخشی که مسئولیت فروش محصولات را بر عهده دارد، مسئول دوره گردش کالاهای تولید شده، پیش پرداخت ها و بدهی های بدهکاران تعیین می شود.
4. همچنین لازم است برنامه ای برای ایجاد انگیزه در کارکنان شرکت تدوین شود که برای اجرای سریع وظایف تعیین شده ضروری است.

1. صحنه.تصمیم گیری در مورد مدیریت دارایی های جاری

برای اجرای ضوابط و مقررات مصوب مدیریت سرمایه در گردش نیاز به تدوین اسناد و مدارکی است که طی دستوری به تصویب می رسد. مدیر کلسازمان های. این بسته اسنادشامل:

• مقررات مربوط به مدیریت ذخایر موجود؛
• مقررات مربوط به مدیریت وام بدهکاران؛
• تعدادی اضافات به مقررات مربوط به پاداش های مادی.

• جوایز برای کارکنان در شرکت: چگونه از اشتباه جلوگیری کنیم

نحوه تامین مالی سرمایه در گردش

سرمایه گذاری در سرمایه در گردش در یک شرکت از طریق یکی از موارد انجام می شود استراتژی های متعدد:

• استراتژی محتاطانه مسیر توسعه ای است که در آن بیشتردارایی های شرکت بر روی دارایی های مادی، سهام مواد خام و محصولات نهایی، اوراق بهادار قابل فروش شرکت قرار می گیرد.
• استراتژی محدود کننده مسیر توسعه ای است که در آن بخشی از منابع مالی شرکت، اسناد ارزشمند و وام بدهکاران در دارایی های شرکت به صفر می رسد. جنبه منفی چنین استراتژی این است که باعث ایجاد شرایط برای ظهور سهم بزرگی از وام های طلبکار می شود که سهم متغیری از سرمایه در گردش را پوشش می دهد.
• یک استراتژی معتدل مسیر توسعه ای است که یک موقعیت میانی بین دو استراتژی قبلی را اشغال می کند. با چنین استراتژی، شرکت در برخی شرایط ممکن است دارایی های جاری بیش از حد داشته باشد، اما این به عنوان بهایی برای تقویت نقدینگی شرکت در سطح بالا تلقی می شود.

اجرای هر یک از سه مسیر توسعه با سطح اطمینان / عدم قطعیت فرآیندهای عرضه و بازاریابی محصولات در شرکت تعیین می شود:

اگر فرآیند عرضه و بازاریابی کالا به خوبی برنامه ریزی شده باشد، یعنی از قبل از حجم عرضه، زمان فروش کالا، زمان پرداخت و غیره اطلاع داشته باشید، می توانید مسیر یک را دنبال کنید. استراتژی محدود کننده اجرای هر استراتژی دیگری در این شرایط ممکن است منجر به نیاز به پر کردن دارایی های جاری از منابع خارجی شود.

در شرایطی که اندازه محموله ها، زمان فروش محصولات و غیره مشخص نیست، شرکت باید استراتژی محتاطانه ای را انتخاب کند. همچنین می توان یک استراتژی محدود کننده را اجرا کرد، اما برای این امر لازم است که یک سرمایه در گردش کافی بدون شکست ایجاد شود.

سه روشحمایت از سهم ثابت و متغیر سرمایه در گردش:

1. تعیین بازه زمانی که طی آن دارایی و بدهی توسط بخش وجود خواهد داشت.

• گردش کالایی و دارایی های مالی بنگاه که پیش بینی می شود در کمتر از یک ماه (30 روز) محقق شود، می تواند با وام کوتاه مدت بانکی به مدت 30 روز اعتبار داشته باشد.
• خرید تجهیزاتی که قرار است به مدت پنج سال در تولید استفاده شود، از طریق وام میان مدت پنج ساله قابل تامین است و همچنین می توانید از سیستم لیزینگ استفاده کنید.
• با ساخت انبار خود یا خرید زمینی با محوطه های صنعتی و انباری ساخته شده، امکان تامین مالی وام بلند مدت بیست ساله وجود دارد و همچنین می توانید از وام مسکن استفاده کنید.

استفاده از این مکانیسم تامین مالی مانع می شود دو عامل: سطح پایین پیش بینی سهام عادی بدون دوره انحلال می تواند به عنوان منبع تامین مالی برای یک OK عمل کند.

1. کل دارایی های ثابت و بخشی از سرمایه در گردش دائمی با وام های با عمق اعتبار بالا یارانه پرداخت می شود و مابقی سهم سرمایه در گردش دائمی از طریق وام های کوتاه مدت (سفته برای پرداخت بدهی) تامین می شود.
2. تزريق وجوه به جزء ثابت سرمايه در گردش و بخشي از جزء متغير از وام هاي با عمق زياد و وام هاي كوتاه مدت است كه در صورت لزوم، مابقي سرمايه در گردش متغير از وام هاي كوتاه مدت تأمين مي شود.

وام برای پر کردن سرمایه در گردش توسط بانک های تجاری فدراسیون روسیه برای مدت 1 ماه تا 1 سال صادر می شود. محدودیت میزان اعتبار، به عنوان یک قاعده، بر اساس حجم خالص تعیین می شود - گردش منابع مالی در حساب های تسویه شرکتی که می خواهد وام صادر کند، و معمولاً از دو سوم فراتر نمی رود. گردش مالی در ماه هنگام محاسبه سقف احتمالی وام نیز می توان اضافی را در نظر گرفت. رسیدهای پولی که وام گیرنده موظف است با اسناد پشتیبان آن را پشتیبانی کند. ساختار سرمایه در گردش شرکت، فعالیت اقتصادی و دارایی های مادی شرکتی که وام تهیه می کند مورد مطالعه قرار می گیرد. میزان سود با توجه به مدت بازپرداخت و مبلغ مشخص شده در قرارداد وام تعیین می شود.

مانند وثیقه وام، که می تواند توسط شرکتی که وام صادر می کند یا شخص دیگری ارائه شود ، بانک در حال مطالعه است:

• موجودی محصولات، مواد، کالاهای نهایی در اماکن صنعتی و انباری؛
• محصولات در حال تولید؛
• تجهیزات فنی و ناوگان خودرو؛
• کلیه املاک و مستغلات شرکت؛
• اسناد و تعهدات وام موجود

ارزش اموال وثیقه معمولاً بیش از هفتاد درصد میانگین ارزش بازار تعیین نمی شود. در برخی نقاط (به عنوان مثال، در رابطه با ساختمان ها و سازه ها، تجهیزات فنی شرکت)، ارزش تماس با یک ارزیاب مستقل برای تعیین قیمت بازار را دارد. کلیه اموالی که با وام تضمین می شوند در یکی از شرکت های همکاری با این بانک بیمه می شوند (شما می توانید یکی از چندین شرکت بیمه را انتخاب کنید).

امنیت اضافی(ضمانت های اضافی): ضمانت اشخاص یا سایر شرکت ها و بنگاه های اقتصادی با وضعیت مالی پایدار.

همه عوامل فوق هم در مجموعه و هم در زمینه تاثیر هر یک از آنها در صدور وام لحاظ می شود.

• هزینه های اداری: چگونه می توان آنها را به حداقل رساند

نحوه ارزیابی اثربخشی سرمایه در گردش

هنجارهای اصلی برای فرآیند ارزیابی عملکرد عبارتند از "بازگشت دارایی"و سرمایه در گردش خالص ارزیابی اثربخشی مدیریت از نظر شکل و اندازه سرمایه در گردش خود دشوار است. برای چنین ارزیابی، مطالعه ساختار سرمایه در گردش شرکت، منابع تامین مالی آن و ویژگی های عملکرد آن در یک شرکت ضروری است.

برای انجام این کار، مقدار سرمایه در گردش خالص را تعیین کنید. ارزش سود خالص به عنوان تفاوت بین سرمایه در گردش شرکت و بدهی های کوتاه مدت تعیین می شود.

در فرآیند مدیریت سرمایه در گردش برای مدیر بنگاه، جایگاه اصلی کار، تمایل به دستیابی به مقدار خالص سرمایه در گردش برابر با صفر است.

در صورتی که سرمایه در گردش بالای صفر باشد، در هنگام حمایت از آن باید از منابع مالی شخصی سازمان استفاده کرد که بسیار گرانتر از وجوه جمع آوری شده است.

در حالت ایده آل، گزینه ای که در آن مقدار خالص سرمایه در گردش روی "0" ثابت می شود - سرمایه در گردش به طور کامل توسط تامین مالی جذب شده کوتاه مدت تامین می شود.

1. در عمل غربی، آنها اغلب استفاده می کنند شاخص سودآوریسرمایه در گردش

با کمک این شاخص می توان ارزیابی کامل تری از اثربخشی مدیریت مالی ارائه داد.

بازده دارایی های جاری (در درصد) = بازده فروش (بر حسب درصد)× گردش دارایی جاری = سود عملیاتی/ میانگین قیمت دارایی های جاری

بر اساس این مقدار، سطح کارایی سرمایه در گردش با روشن شدن تعدادی از پیامدها تعیین می شود که به دلیل آن تفاوت هایی بین اهداف مورد نظر و نتایج واقعی وجود دارد. اگر سطح خالص سرمایه در گردش منفی باشد یا زمانی که بازده سرمایه در گردش با مقادیر برنامه ریزی شده مطابقت نداشته باشد، هنگام ارزیابی اثربخشی سرمایه در گردش، تعدیل سیاست مالی ثبت می شود.

1. حجم معاملاتسرمایه در گردش شاخصی است که کارایی استفاده از سرمایه در گردش را مشخص می کند.

گردش سرمایه در گردش نرخ حرکت دوره گردش را مشخص می کند - زمانی که در طی آن گردش کامل این منابع مالی انجام می شود. هنگام ارزیابی گردش وجوه فعال، از موارد زیر استفاده می شود:

نسبت گردش مالی(یکی از شاخص ها و ضرایب سرمایه در گردش که توسط آن می توان در مورد اثربخشی فعالیت های سازمان قضاوت کرد) - تعداد دورهای لازم برای بازپرداخت (بازپرداخت) سرمایه شرکت را نشان می دهد. محاسبات لذت ببرید فرمول:

Kob \u003d Wr / Oss، جایی که:

Вр - مقدار سود حاصل از فروش محصولات که از آن مالیات بر ارزش افزوده و سایر موارد اضافی کسر می شود. مالیات؛

Oss - سطح متوسط ​​هزینه سرمایه در گردش برای دوره زمان مطالعه.

مدت گردش مالیدر روز (Dlo) - دوره زمانی که در طی آن سرمایه در گردش به پول نقد تبدیل می شود. موارد زیر برای محاسبه اعمال می شود. فرمول:

دلو = اوس× D / Wr،جایی که:

د - تعداد روزها برای دوره زمانی مورد مطالعه. در مقایسه با شاخص قبلی، این شاخص مستقل از مدت زمان مورد مطالعه است.

عامل تثبیت کنندهسرمایه در گردش (Kzo) - سطح سرمایه در گردش به ازای هر روبل سود حاصل از فروش. برای محاسبه استفاده می شود فرمول:

Kzo = Oss / Vr

این شاخص میانگین تراز آماری سرمایه در گردش را مشخص می کند که به ازای یک روبل سود حاصل از فروش محاسبه می شود. برای اطمینان از صحت محاسبات، لازم است محاسبات شاخص های گردش مالی خصوصی با در نظر گرفتن گردش مالی برای مناطق خاص سهام، سطوح فردی یا برای هر عنصر تشکیل دهنده سرمایه در گردش انجام شود.

• مشوق های مالیاتی: امتیازاتی برای تجارت یا فقط یک افسانه

نحوه بهینه سازی سرمایه در گردش

هر شرکتی مقدار معینی از موجودی را دارد، حتی در شرایطی که سازمان تازه شروع به کار کرده است و ممکن است به نظر برسد که گردش کار آن با کوچکترین جزئیات در نظر گرفته شده است. همیشه ضررهایی وجود خواهد داشت که می توان از آنها جلوگیری کرد.

1. سهام.

حجم سهام در انبار در اکثر سازمان ها هنجار در نظر گرفته می شود که در روبل بیان می شود. در عین حال، هر مدیری از نوع محصولاتی که در انبار نگهداری می شود آگاه نیست. در وهله اول، باید تمام محصولات خریداری شده موجود در انبار را محاسبه کنید، ابتدا نامگذاری را بشمارید و سپس آن را به یک معادل پولی تبدیل کنید. دلایل انجام این اقدام ممکن است متفاوت باشد - به عنوان مثال، یک برنامه تحویل ناهموار برای محصولات یا تحویل مکرر در دسته های کوچک، در حالی که تحویل محصولات کمتر، اما در مقادیر زیاد، سودآورتر است. از این نتیجه منطقی بگیرید: با تامین کننده وارد گفتگو شوید، با او در مورد یک برنامه تحویل راحت تر برای شما بحث کنید.

در صورتی که سازمان شما قبلاً چند سال پیش چنین اقداماتی را انجام داده است، این کار باید دوباره انجام شود، زیرا بازار محصول دستخوش تغییرات مکرر می شود. برخی از تامین کنندگان بازار را ترک کردند، برخی دیگر باز شدند - وضعیت ناپایدار اقتصادی نوآوری های بزرگی را در لیست تامین کنندگان و خریداران به ارمغان آورد و همچنین بر قیمت گذاری تاثیر گذاشت. اگر خریدار بزرگی هستید، پس حق دارید از تامین کنندگان بخواهید که انبارهای خود را در نزدیکی شرکت شما باز کنند - این به شما کمک می کند انبار شرکت خود را از بارگیری مجدد رها کنید، شما می توانید محصولات را فقط برای چند سال آینده در آنجا ذخیره کنید. ساعت ها. همچنین منطقی است که فروشنده تنها در صورتی با پیشنهاد شما موافقت کند که برای او نیز سودمند باشد، به او تضمین دهد که حجم معینی از محصولات را به طور مداوم خریداری کنید یا با او بر سر یک قیمت ثابت توافق کنید.

1. انبار.

منطقه ذخیره سازی موجودی انبار را کاهش دهید - این به شما کمک می کند تا حجم حمل و نقل، تعداد ماشین آلات در شرکت و تعداد کارکنانی که در انبارها کار می کنند را کاهش دهید. برای انجام این کار، لازم است که شربت خانه ها را مستقیماً در مغازه ها حذف کنید، صدور محصولات را مستقیماً از انبارهای عرضه ترتیب دهید. همچنین از نحوه کار انبارداران خود بپرسید. اغلب آنها به صورت شبانه روزی کار می کنند، در حالی که مغازه فقط در ساعات خاصی کالاها را صادر می کند یا مواد اولیه جدید را می پذیرد.

1. حمل و نقل.

به این فکر کنید که چه چیزی سودآورتر است: خرید و نگهداری وسایل نقلیه شخصی خود برای شرکت یا اجاره اتومبیل. همچنین به این فکر کنید که کدام نوع حمل و نقل جاده ای برای شما بهتر است: ممکن است معلوم شود که کالاهای خود را با قطار حمل می کنید، در حالی که حمل و نقل آن با ماشین ارزان تر است. در برخی شرایط، گزینه ایده آل استفاده از یک حمل و نقل در زمستان و یک حمل و نقل کاملاً متفاوت در تابستان است. اگر شرکت شما اتومبیل خود را دارد، هنگام خرید سوخت، موضوع جبران مالیات بر ارزش افزوده را در نظر بگیرید. این نیز یکی از سیستم های بازگرداندن پول به حساب های شرکت است.

1. حراجی.

تمامی اصولی که برای بهینه سازی فرآیند عرضه محصولات به کار می رود باید در فروش نیز اعمال شود. برنامه ای برای عرضه محصولات برای خریداران تهیه کنید که برای آنها راحت تر باشد، حجم محصولاتی را که باید در انبار نگهداری شوند تا تامین بی وقفه کالا به خریداران ارائه شود را محاسبه کنید و همچنین بفهمید که چه نوع حمل و نقلی حمل خواهد شد. این امکان وجود دارد که موجودی محصولات را به صفر برسانید و بدون استفاده از انبار یک گردش کار را انجام دهید. حتی ابتدایی ترین اقدامات صحیح به صرفه جویی در حدود 15٪ از هزینه مواد اولیه خریداری شده کمک می کند.

سهامی که مربوط به کار در حال انجام است نیز باید سهمیه بندی شوند. با محاسبه زنجیره ارزش برای هر محصولی که تولید می کنید، بلافاصله فرصت هایی پدید می آیند که می توان از آنها برای اجرای فرآیند بهینه سازی استفاده کرد. علاوه بر این، نتایج مطالعه به شما می گوید که آیا شرکت شما به چنین سهامی نیاز دارد یا خیر، و اگر چنین است، حجم آنها چقدر باید باشد، همچنین محل تجهیز انبار برای ذخیره آنها و نحوه تکمیل این ذخایر در آینده .

1. جریان سند

فهرستی از مقالاتی که در هر یک از سایت های تولیدی شما پر شده اند تهیه کنید. تعجب خواهید کرد اگر متوجه شوید که بیش از یک سوم از تمام اسناد به سادگی مورد نیاز نیستند یا به شکلی که اکنون تشکیل شده اند مورد نیاز نیستند. در اینجا یک مثال است. یک سیستم حسابداری الکترونیکی در انبارها معرفی شده است که هر کارت برای یک محصول خاص در یک پایگاه داده کامپیوتری تشکیل می شود. اما در عین حال انبارداران نیز به صورت کاغذی کارت تهیه می کنند و با پرکردن دفترچه ای برای دریافت و صدور مواد اولیه نیز گزارش می دهند. چرا این مورد نیاز است؟ از این گذشته ، برای حسابداری صحیح فقط یک کارت الکترونیکی لازم است. و دلیل آن در عادت "همانطور که همیشه انجام می دادند" نهفته است. نتیجه ترکیب دو نوع مدیریت اسناد بود: نوع قدیمی حذف نشد و نوع جدید معرفی شد. در موارد دیگر، این اتفاق می افتد که اسناد یکسان در چندین بخش به طور همزمان پر می شود. در نتیجه، گردش کار باید کاهش یابد، که به رهایی کارکنان از وظایف غیر ضروری برای انجام اقدامات واقعا ضروری و همچنین تنظیم تعداد کارمندان کمک می کند.

1. مقررات تولید.

هنجارهای مواد اصلی و اضافی که برای تولید محصولات شما هزینه می شود را محاسبه کنید. در برخی موارد، از آنچه که فن‌آوران و طراحان راهنمایی می‌کنند، مضحک می‌شود. به عنوان مثال، جرم یک متر از مواد و چگالی آن در GOST ها تجویز می شود، اما در برخی موارد از یک کتاب مرجع در مورد مصرف مواد برای محاسبه آنها استفاده می شود که در آن همه شاخص ها 15-20٪ افزایش می یابد. این منجر به این واقعیت می شود که تولید متحمل ضررهای زیادی می شود و فرصت هایی برای کارمندان برای سرقت مواد و پوشش محصولات معیوب وجود دارد. همچنین باید نرخ مصرف برق را تحت کنترل داشته باشید. این مراحل ساده شما را تا 25 درصد صرفه جویی در بودجه در تولید کالا تضمین می کند.

• نحوه بهینه سازی هزینه ها و کاهش هزینه ها: رازهای صرفه جویی ساده

نظر متخصص

بهینه سازی سرمایه در گردش طبق الگوریتم کلاسیک

آندری اسکوروچکین,

مدیر گروه بهبود کارایی کسب و کار، KPMG در روسیه و کشورهای مستقل مشترک المنافع، مسکو

امروزه این موضوع از اهمیت بالایی برخوردار است. در زمانی که کشور ما رشد اقتصادی بالایی را تجربه می کرد، هر سازمانی به دنبال کسب بیشترین سهم از فروش در بازار بود و در عین حال یک محصول جدید را تبلیغ می کرد. اما حداقل زمان به افزایش بهره وری شرکت به دلیل ذخایر داخلی اختصاص یافت. در این میان سرمایه در گردش که طی سال‌های رشد سریع انباشته شده است، امروزه می‌تواند نقش یکی از مهم‌ترین منابعی را ایفا کند که حمایت مالی برای کلیه عملیات بنگاه را فراهم می‌کند. بهبود سرمایه در گردش می تواند به استخراج 15 تا 30 درصد وجوه از حجم اولیه آن کمک کند. 10 تا 15 درصد دیگر از منابع مالی را می توان با تمرکز مدیریت نقدینگی شرکت تامین کرد. برای حل موفقیت آمیز این مشکل، باید سه نکته اصلی را حل کرد:

• چه مقدار از منابع مالی منجمد شده در چرخه عملیات را می توان بدون کاهش سطح بهره وری و بدون کاهش حجم کلیه فعالیت های شرکت استخراج کرد؟
• شاخص های بهینه گردش موجودی، حساب های پرداختنی و دریافتنی چگونه باید باشد و از چه راه هایی می توان به آنها دست یافت؟
• بنگاه واقعاً تا چه اندازه به منابع مالی نیاز دارد و با کمک چه عملیات مدیریتی می توان به سطح کاهش آنها دست یافت؟

به عبارت دیگر، باید دریابید که چه کاری باید انجام شود (برای تعیین ماهیت نوآوری های لازم) و از چه راه هایی برای دستیابی به آن (برای انتخاب روشی که امکان اجرای ثمربخش تصمیمات را فراهم می کند).

یک الگوریتم معمولی برای بهبود سرمایه در گردش و افزایش سطح نقدینگی شامل اقدامات زیر است:

• بهبود وضعیت حساب‌های پرداختنی و دریافتنی: اول، از لحظاتی که منجر به تأخیر در پرداخت بدهی‌ها می‌شود، اجتناب کنید. دوم - شرایط وام خود را با شرایط موجود در بازار مقایسه کنید، سعی کنید تا حد امکان با صحبت با طرف مقابل شرایط خود را بهبود بخشید. سوم - تمام عملیات به حداکثر باید به طور خودکار انجام شود. مشارکت در برنامه ریزی کوتاه مدت تمام منابع مالی در بخش های جداگانه و برای سازمان به عنوان یک کل؛
• تعیین نرخ معین و کاهش سهام، راه‌اندازی مکانیزمی که بتواند سهام شرکت را در سطح بهینه حفظ کند.
• معرفی اصول مؤثر برای مدیریت سرمایه در گردش و نظارت بر موقعیت آن به منظور حفظ سطح بهینه وجوهی که در عملیات تولید دخیل هستند.
• علیرغم این واقعیت که تدوین چنین الگوریتمی یک فرآیند پر زحمت است، تقریباً تمام مشکلات، بر اساس تمرین شرکت ها، نه با نوشتن چنین برنامه هایی، بلکه با اجرای آنها مرتبط است. از این گذشته، وظیفه دستیابی به یک نتیجه لحظه ای با انجام عملیات با سرمایه در گردش نیست، بلکه دستیابی به یک نتیجه طولانی مدت و مثمر ثمر است - و برای این کار لازم است کلیه عملیات تولیدی ایجاد شود و وظایف شغلی و مسئولیت به وضوح توزیع شود. اجرای آنها در بین کارکنان شرکت

مفهوم، طبقه بندی و ساختار سرمایه در گردش

هر فرآیند تولید در یک بنگاه اقتصادی نتیجه ترکیب نیروی کار با ابزار تولید است که با سرمایه ثابت و در گردش نشان داده می شود. سرمایه در گردش مهمترین رکن تولید است که منابع مالی لازم را برای آن تامین می کند و تداوم بنگاه را تعیین می کند.

سرمایه در گردشنشان دهنده مقدار وجوهی است که برای ایجاد دارایی های سرمایه در گردش و صندوق های گردشی پیش پرداخت می شود.

دارایی های تولید گردان- اینها اشیایی از کار هستند که پس از شرکت در فرآیند تولید، بلافاصله و به طور کامل ارزش خود را به محصولات تولیدی منتقل می کنند و در فرآیند تولید، شکل طبیعی - مواد خود را تغییر می دهند یا (سوخت) را از دست می دهند.. این موارد عبارتند از: مواد اولیه، مواد اولیه و کمکی، اجزاء، محصولات ناتمام، سوخت، بسته بندی، کلیات، هزینه های معوق و غیره.

		سرمایه در گردش

محصولات نهایی

وسیله در تولید

ذخایر تولیدی

وجوه در شهرک ها

حساب های دریافتنی

پول نقد

اساسی وکمکی

مواد

ماده خام

سوخت

ظرف، بسته بندی

تولید ناتمام

هزینه های آینده

برنج. ساختار سرمایه در گردش

صندوق های گردشیشامل وجوهی است که فرآیند فروش محصولات را ارائه می دهد (محصولات تمام شده موجود در انبار، کالاهایی که به مشتریان ارسال می شود، اما هنوز توسط آنها پرداخت نشده است، وجوه در تسویه حساب ها، پول نقد در صندوق نقدی شرکت و در حساب های بانکی). آنها در فرآیند تولید شرکت نمی کنند، اما برای اطمینان از وحدت تولید و گردش ضروری هستند.

سهم دارایی های تولیدی در گردش و وجوه در گردش در ساختار سرمایه در گردش به وابستگی بخشی بنگاه، مدت چرخه تولید، میزان تخصص و همکاری و عوامل دیگر بستگی دارد.

در عمل کار اقتصادی، برای مطالعه ترکیب و ساختار، سرمایه در گردش بر اساس چندین معیار طبقه بندی می شود.

من. بر اساس حوزه های گردش مالی (بر اساس محتوای اقتصادی ) دارایی های در گردش به دارایی های تولیدی در گردش (حوزه تولید) و صندوق های گردشی (حوزه گردش) تقسیم می شوند.

قسمت های جداگانه سرمایه در گردش اهداف متفاوتی دارند و در فعالیت های تولیدی و اقتصادی به طور متفاوتی استفاده می شوند، بنابراین طبقه بندی می شوند در مورد موارد زیر

وجوه گردان:

ü ذخایر تولید - مواد اولیه، مواد اولیه و کمکی، محصولات نیمه تمام خریداری شده، سوخت، ظروف، قطعات یدکی.

ü وجوه در تولید (کار در حال انجام و محصولات نیمه تمام تولید خود، هزینه های معوق).

وجوه گردش:

ü محصولات نهایی در انبارها؛

ü محصولات ارسال شده، اما پرداخت نشده است.

ü وجوه در شهرک ها؛

ü پول نقد در دست و در حساب.

کار در حال انجام به آن دسته از محصولات اطلاق می شود که در زمان محاسبه در هر مرحله از ساخت هستند. کار در حال انجامشامل هزینه مواد اولیه مصرفی، مواد اولیه و کمکی، سوخت، انرژی، آب، بخشی از هزینه OPF که به محصول منتقل می شود و همچنین دستمزد تعلق گرفته به کارکنان است. ارزش کارهای عقب افتاده در حال پیشرفت به مدت چرخه تولید و اندازه قطعه بستگی دارد.

هزینه های توسعه محصولات جدید، مقدماتی و کارهای دیگر، طراحی شده برای مدت طولانی، هستند هزینه های آیندهو به هزینه تولید در آینده پرداخت می شود. نیاز آنها ناشی از کار مربوط به تأمین مالی تغییرات امیدوارکننده در ساختار محصولات، فناوری و غیره است.

II. بر اساس محدوده عادی سازی دارایی های جاری به دو دسته استاندارد و غیر استاندارد تقسیم می شوند. برای سرمایه در گردش نرمال شده، استانداردهایی ایجاد می شود، به عنوان مثال. حداقل اندازه ها (سرمایه در گردش در موجودی ها). میزان سرمایه در گردش غیر استاندارد نه بر اساس استانداردها، بلکه بر اساس داده های واقعی (حساب های دریافتنی، وجوه در تسویه حساب، وجوه نقد موجود و در حساب های شرکت) کنترل می شود.

III. با توجه به منابع تشکیل دارایی های جاری به دو دسته خود و قرض گرفته شده تقسیم می شوند. خود - این سرمایه در گردشی است که دائماً از شرکت استفاده می کند. اینها شامل وجوهی است که شرکت در طول سازماندهی خود (سرمایه مجاز)، کسورات از سود، بدهی های پایدار (به عنوان مثال، معوقه دستمزد به کارکنان) وقف شده است. با این حال، در فرآیند تولید و فعالیت اقتصادی، به دلایل مختلف، یک بنگاه اقتصادی اغلب نیاز اضافی به منابع مالی دارد که توسط وجوه استقراضی (مثلاً وام های بانکی) پوشش داده می شود.

وجود وجوه خود و وام گرفته شده در گردش با ویژگی های سازماندهی فرآیند تولید توضیح داده می شود. هر بنگاه اقتصادی با وظیفه حفظ نسبت بهینه بین وجوه خود و وام گرفته شده روبرو است که مشخصه ثبات مالی شرکت است. اعتقاد بر این است که حداقل مقدار ثابتی از بودجه برای تامین مالی نیازهای تولید توسط سرمایه در گردش خود تامین می شود. نیاز موقت به وجوهی که تحت تأثیر دلایل وابسته و خارج از کنترل شرکت ایجاد می شود، توسط وجوه قرض گرفته شده پوشش داده می شود.

زیر ساختار سرمایه در گردش نسبت عناصر منفرد آنها در کل درک می شود. بستگی به وابستگی بخشی شرکت، سطح تخصص و همکاری، کیفیت و رقابت پذیری محصولات، مدت چرخه تولید، سرعت توسعه علمی و فناوری شرکت دارد. در شرکت هایی با چرخه تولید طولانی (به عنوان مثال، در مهندسی سنگین، کشتی سازی)، سهم کار در حال پیشرفت زیاد است. در صنایع سبک و غذایی که چرخه تولید نسبتاً کوتاه است، ساختار سرمایه در گردش تحت سلطه موجودی‌ها با سهم پایین کار در حال انجام است. هیچ محصول ناتمامی در صنعت برق وجود ندارد. در شرکت های صنعت معدن، سهم قابل توجهی از هزینه های معوق است.

موضوع .گردش سرمایه در گردش

دارایی های جاری بنگاه اقتصادی در دو حوزه تولید و حوزه گردش به طور همزمان در حرکت هستند و به طور همزمان عمل می کنند. در طول چرخه تولید سه مرحله را طی می کنند جریان: D-Ft-P-Np-Gp-D̉

→ مرحله اول(عرضه) M-Fشامل خرج پول و عرضه اشیاء کار می شود. در این مرحله، انتقال سرمایه در گردش از شکل پولی به کالا وجود دارد.

→ روشن مرحله دوم(تولید) جمعه-Np-Gpسرمایه در گردش وارد تولید می شود و در نهایت به محصولات نهایی تبدیل می شود.

→ مرحله سوم(حراجی) GP-Dزمانی اتفاق می افتد که محصول نهایی به مصرف کنندگان فروخته می شود. دارایی های در گردش از حوزه تولید به حوزه گردش می روند و دوباره شکل خود را تغییر می دهند - از کالایی به پولی.

بنابراین، وجوه یک چرخش می کنند، سپس همه چیز دوباره تکرار می شود: وجوه حاصل از فروش محصولات به سمت خرید اشیاء جدید کار و غیره هدایت می شود.

در فرآیند جابجایی، سرمایه در گردش در تمام مراحل و در همه اشکال به طور همزمان است که در نتیجه تداوم و ریتم فرآیند تولید در بنگاه حاصل می شود. مدت زمان سرمایه در گردش در هر مرحله از گردش یکسان نیست و به ویژگی های تکنولوژیکی مواد اولیه و محصولات نهایی، مدت زمان چرخه تولید، ویژگی های لجستیک و بازاریابی محصولات بستگی دارد. به عنوان مثال، فصلی بودن دریافت مواد اولیه در برخی صنایع (صنایع میوه و تره بار) باعث تاخیر در سرمایه در گردش در مرحله اول گردش می شود. در صنایع با چرخه تولید طولانی (کشتی سازی) تاخیر در سرمایه در گردش در مرحله دوم گردش در قالب کار در حال انجام است. فروش نابرابر محصولات باعث انباشت وجوه در مرحله سوم چرخه می شود.

موضوع.

از نقطه نظر کارایی تولید، حجم سرمایه در گردش باید بهینه باشد، یعنی. برای اطمینان از یک فرآیند تولید بدون وقفه کافی است، اما در عین حال حداقل، منجر به تشکیل ذخایر اضافی، انجماد وجوه، افزایش هزینه های تولید و فروش محصول نمی شود. نیاز به تشکیل سرمایه در گردش در مقدار بهینه به این دلیل است که بین زمان مصرف منابع مادی در تولید و دریافت درآمد حاصل از فروش فاصله زمانی وجود دارد که به عوامل داخلی و خارجی زیادی بستگی دارد. میزان سرمایه در گردش کافی برای عملکرد عادی فرآیند تولید و فروش محصولات با عادی سازی سرمایه در گردش ایجاد می شود که مبنای استفاده منطقی از آنها است.

سهمیه بندی سرمایه در گردش- این فرآیند تعیین حداقل، اما برای روند عادی فرآیند تولید، مقدار سرمایه در گردش در شرکت است. در اقتصاد بازار، ارزش سهمیه بندی سرمایه در گردش بسیار زیاد است: شرکت ها باید به طور مستقل استاندارد سرمایه در گردش را ایجاد و کنترل کنند، زیرا در نهایت، کارایی شرکت و وضعیت مالی آن (پروانه پرداخت، ثبات، نقدینگی) به این بستگی دارد. . کم بیان کردن میزان سرمایه در گردش مستلزم وضعیت مالی ناپایدار، وقفه در فرآیند تولید و در نتیجه کاهش حجم تولید و سودآوری است. برعکس، برآورد بیش از حد اندازه سرمایه در گردش، وجوه را به هر شکلی (ذخایر انبار، تولید معلق، مواد اولیه و مواد مازاد) مسدود می کند و در نتیجه از سرمایه گذاری در گسترش و تجدید تولید جلوگیری می کند.

بیمه یا گارانتی سهامدر شرایط پیش بینی نشده (مثلاً در صورت کمبود مواد اولیه) مورد نیاز است و به طور معمول به میزان 50 درصد موجودی فعلی تعیین می شود، اما بسته به موقعیت مکانی ممکن است کمتر از این مقدار باشد. تامین کنندگان و احتمال وقفه سهام حمل و نقلفقط در صورت تجاوز از شرایط گردش کالا در مقایسه با شرایط گردش اسناد ایجاد می شود. جریان اسناد - زمان ارسال اسناد تسویه و تحویل آنها به بانک، زمان پردازش اسناد در بانک، زمان اجرای پستی اسناد. در عمل، موجودی حمل و نقل بر اساس داده های واقعی دوره قبل تعیین می شود. ذخیره فناوریایجاد شده در طول آماده سازی مواد برای تولید، از جمله تجزیه و تحلیل و آزمایش های آزمایشگاهی. ذخیره فناوری تنها در صورتی در نظر گرفته می شود که بخشی از فرآیند تولید نباشد.

سهام آماده سازیبر اساس محاسبات تکنولوژیکی یا با استفاده از زمان‌بندی ایجاد می‌شود و به موادی اطلاق می‌شود که نمی‌توانند فوراً وارد تولید شوند (خشک کردن چوب، پردازش غلات). تحویل (از طریق حمل و نقل آبی). استاندارد ( اچ) سرمایه در گردش با فرمول تعیین می شود

H=Ro*D،که در آن D نرخ سهام در روز است. Ro=∑هزینه های سالانه بر اساس برآورد هزینه360.