Radna sredstva industrijskog poduzeća. Radni kapital poduzeća. Racioniranje obrtnog kapitala

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja jednostavno je. Koristite obrazac u nastavku

Studenti, diplomanti, mladi znanstvenici koji koriste bazu znanja u svom studiju i radu bit će vam vrlo zahvalni.

Domaćin na http://www.allbest.ru/

Uvod

1. Teorijski dio

1.1 Definicija, sastav i struktura obrtnog kapitala poduzeća

1.2 Racionalno korištenje obrtnih sredstava

1.3 Upravljanje radnim kapitalom

2. Analitički dio

2.1 Povijest razvoja poduzeća i njegove organizacijske strukture upravljanja

2.2 Ocjena ekonomske uspješnosti poduzeća

Zaključak

Bibliografija

Uvod

O pitanjima metodologije i organizacije računovodstva obrtnog kapitala aktivno se raspravlja u cijelom svijetu. Sa sigurnošću možemo reći da je obrtni kapital jedno od najproblematičnijih pitanja ruske računovodstvene metodologije u ovom trenutku.

Trenutno, uloga obrtnog kapitala poduzeća u stalnom je porastu u imovini poduzeća. To je zbog vala apsorpcije nekih poduzeća od strane drugih, brzine i opsega tehnoloških promjena, širenja informacijske tehnologije, kompliciranja i integracije ruskog financijskog tržišta.

U otvorenom tržišnom gospodarstvu sve što može stvarati prihod uključeno je u gospodarski promet. U konačnici, ovakav pristup doprinosi povećanju učinkovitosti društvene proizvodnje.

Svako poduzeće koje započinje svoju djelatnost mora imati određeni iznos obrtnog kapitala. Radni kapital poduzeća osmišljen je tako da osigura njihovo kontinuirano kretanje u svim fazama cirkulacije kako bi se zadovoljile potrebe proizvodnje u novčanim i materijalnim resursima, osigurala pravovremenost i potpunost plaćanja i povećala učinkovitost korištenja obrtnog kapitala. .

Uloga obrtnih sredstava, njihova učinkovita upotreba u različitim ekonomskim odnosima uvijek je važna. To je zbog činjenice da je glavni izvor dobiti za bilo koje poduzeće vješto, razumno, prilično potpuno korištenje obrtnog kapitala. U kombinaciji s ljudskim radom, razvijenim menadžmentom na različitim razinama proizvodnje i marketinga, postiže se maksimalna učinkovitost u korištenju obrtnih sredstava.

Povećanje učinkovitosti upravljanja obrtnim kapitalom je instrument koji nije u potpunosti iscrpljen i ne zahtijeva povlačenje financijskih sredstava za njegovu realizaciju, a oslobađa velike količine novca.

Problem što učinkovitijeg i racionalnijeg upravljanja obrtnim kapitalom postaje sve važniji za poduzeća, što se postiže sustavnim pristupom proučavanju ove problematike.

Poduzeće u slučaju učinkovitog upravljanja vlastitim i tuđim obrtnim sredstvima može postići racionalan ekonomski položaj, uravnotežen u pogledu likvidnosti i rentabilnosti.

Dakle, obrtna sredstva (tj. obrtna sredstva, pokretna sredstva, obrtna sredstva) su sredstva koja ostvaruju promet (... novac - sredstva - novac ...) tijekom godine ili jednog proizvodnog ciklusa; sastoji se od dva dijela; stalni i varijabilni radni kapital.

Trajna obrtna sredstva (ili sistemski dio kratkotrajne imovine) su onaj dio kratkotrajne imovine čija je potreba relativno konstantna tijekom cijelog ciklusa poslovanja.

Varijabilni obrtni kapital (ili promjenjivi dio kratkotrajne imovine) je onaj dio kratkotrajne imovine čija se potreba javlja samo u vršnim trenucima poslovnog ciklusa.

Radeći na ovom radu, neočekivano za sebe, otkrio sam mnoge kriterije, pokazatelje i razne izvore koji utječu na radna sredstva, a time i na aktivnosti poduzeća.

Svrha ovog rada je razumjeti što su radna sredstva poduzeća, razmotriti njihovu strukturu i sastav, njihov značaj u aktivnostima poduzeća, pokazatelje njihove upotrebe, metode za povećanje učinkovite upotrebe.

1 . Teorijski dio

1.1 Definicija, sastav i struktura obrtnog kapitala poduzeća

Obrtna sredstva su dio imovine poduzeća, koja je kombinacija obrtnih sredstava i obrtnih sredstava u vrijednosnom obliku. To su sredstva potrebna poduzećima za stvaranje zaliha u skladištima iu proizvodnji, za obračune s dobavljačima, proračun, za isplatu plaća itd.

Pod sastavom obrtnih sredstava podrazumijeva se ukupnost elemenata koji tvore obrtna sredstva. Podjela obrtnih sredstava na obrtna i obrtna sredstva određena je osobitostima njihove uporabe i raspodjele u područjima proizvodnje i njezine prodaje.

Za osiguranje nesmetanog procesa, uz glavna proizvodna sredstva, potrebni su predmeti rada i materijalna sredstva. Predmeti rada zajedno sa sredstvima rada sudjeluju u stvaranju proizvoda rada, njegovoj uporabnoj vrijednosti i stvaranju vrijednosti. Promet materijalnih elemenata obrtnih proizvodnih sredstava (predmeta rada) organski je povezan s procesom rada i glavnim proizvodnim sredstvima.

Pojmovi "bit", "svrha" i "sastav obrtnog kapitala i obrtnog kapitala poduzeća" nisu identični. Obrtna sredstva su obvezni element proizvodnog procesa, glavni dio troškova proizvodnje. Što je manja potrošnja sirovina, materijala, goriva i energije po jedinici proizvodnje, što je ekonomičnije utrošen rad utrošen na njihovu ekstrakciju i proizvodnju, to je proizvod jeftiniji. Prisutnost poduzeća s dovoljnim obrtnim kapitalom stvara neophodan preduvjet za njegovo normalno funkcioniranje u tržišnom gospodarstvu.

Prometna proizvodna sredstva industrijskih poduzeća i organizacija uključuju dio sredstava za proizvodnju (proizvodna sredstva), čiji se materijalni elementi troše u procesu rada u svakom proizvodnom ciklusu, a njihova se vrijednost u cijelosti i odmah prenosi na proizvod rada. .

Materijalni elementi obrtnih sredstava u procesu rada mijenjaju svoj prirodni oblik i fizikalno-kemijska svojstva. Oni gube svoju uporabnu vrijednost kako se troše u proizvodnji. Nova uporabna vrijednost nastaje u obliku proizvoda izrađenih od njih, uključujući i one instrumente rada čiji je vijek trajanja kraći od jedne godine.

Obrtna proizvodna sredstva poduzeća sastoje se od tri dijela:

proizvodne zalihe;

Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje;

Odgođeni troškovi.

Industrijske zalihe su predmeti rada pripremljeni za puštanje u proizvodni proces; sastoje se od sirovina, osnovnog i pomoćnog materijala, goriva, goriva, nabavnih poluproizvoda i komponenti, ambalaže i ambalaže, rezervnih dijelova za popravak dugotrajne imovine.

Proizvodnja u tijeku i poluproizvodi vlastite proizvodnje su predmeti rada koji su ušli u proces proizvodnje: materijali, dijelovi, sklopovi i proizvodi koji su u procesu obrade ili montaže, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje. proizvodnja, koja nije u potpunosti završena proizvodnjom za istu svrhu poduzeća i podliježe daljnjoj preradi u druge svrhe iste proizvodnje.

Odgođeni troškovi su nematerijalni elementi radnog kapitala, uključujući troškove pripreme i razvoja novih proizvoda koji su proizvedeni u određenom razdoblju (tromjesečje, godina), ali se pripisuju proizvodima budućeg razdoblja (primjerice, troškovi projektiranja i razvoja tehnologija za nove vrste proizvoda, za preuređenje opreme itd.).

Opticajna proizvodna sredstva u svom kretanju također su povezana s optjecajnim sredstvima koja opslužuju prometnu sferu. Optjecajna sredstva obuhvaćaju gotove proizvode u skladištima, robu u prijevozu, gotov novac i sredstva u obračunu s potrošačima proizvoda, a posebno potraživanja od kupaca.

Odnos između pojedinih elemenata obrtnih sredstava, izražen u postocima, naziva se struktura obrtnih sredstava. Razlika u strukturi obrtnog kapitala poduzeća određena je mnogim čimbenicima, posebno osobitostima organizacije proizvodnog procesa, uvjetima opskrbe i marketinga, lokacijom dobavljača i potrošača te uštedom materijalnih resursa. Da biste to učinili, potrebno je osigurati strogo poštivanje pravila skladištenja i transporta proizvoda, racionalno pripremiti gorivo, sirovine, materijale za daljnju preradu u procesu proizvodnje, povećati pozornost radnih kolektiva na pitanja kvalitete rada. i proizvedenih proizvoda, te struktura troškova proizvodnje.

Struktura obrtnih sredstava ovisi o sektorskoj pripadnosti:

U industriji to su trgovinska i materijalna sredstva, energija i gorivo;

U trgovini - gotovi proizvodi;

U uslužnom sektoru - alati, komponente itd.

Najveći dio obrtnog kapitala industrijskih poduzeća čine zalihe. Ih specifična gravitacija 75-87 %.

Struktura obrtnih sredstava u zalihama različita je za različita poduzeća. Najveći udio zaliha imaju poduzeća lake industrije (prevladavaju sirovine i poluproizvodi - 70%). Visoki udio rashoda u kemijska industrija- 9 %. U strojogradnji je u usporedbi s industrijom u cjelini niži udio zaliha, a veći udio nedovršene proizvodnje i poluproizvoda vlastite proizvodnje. To je zbog činjenice da je u strojarstvu proizvodni ciklus oprezniji od prosjeka industrije. Iz istog razloga, u poduzećima teške, elektroenergetike i transportnog strojarstva udio završene proizvodnje znatno je veći nego u automobilskoj i traktorskoj industriji.

Iznosi obrtnog kapitala u proizvodnim zalihama sirovina i materijala kod različitih poduzeća također su različiti, zbog tehničkih i ekonomskih karakteristika njihovih proizvoda.

Zajedničko u strukturi obrtnog kapitala raznih poduzeća i organizacija je prevladavanje sredstava plasiranih u sferi proizvodnje. Oni čine više od 70% svih obrtnih sredstava.

Struktura obnovljivih fondova. Prema izvorima nastanka obrtna sredstva dijele se na vlastita i posuđena.

Vlastiti obrtni kapital - to su sredstva koja su stalno na raspolaganju poduzeću i formiraju se na račun vlastitih sredstava (dobit, itd.). U procesu kretanja vlastita obrtna sredstva mogu se nadomjestiti sredstvima koja su, zapravo, dio vlastitih, npr. predujmljenih za plaće, ali privremeno slobodnih (zbog jednokratne isplate za plaće) i drugi. Ta se sredstva nazivaju ekvivalentima vlastitih ili stabilnih obveza.

Posuđena radna sredstva - bankovni zajmovi, obveze prema dobavljačima (komercijalni kredit) i druge obveze.

Ovisno o omjeru imovine i obveza, razlikuju se četiri vrste strategija financiranja tekuće imovine: idealna, konzervativna, agresivna i kompromisna.

U stvarnom životu gotovo je nemoguće slijediti bilo koju strategiju u njenom najčišćem obliku. Pri izradi optimalne politike upravljanja zalihama uzima se u obzir sljedeće:

Razina zaliha na kojoj je postavljena narudžba;

Najmanja dopuštena razina zaliha (sigurnosna zaliha).

Za optimalno upravljanje zalihama trebate:

Procijeniti ukupne potrebe za sirovinama za planirano razdoblje;

Povremeno odredite optimalnu seriju narudžbe i trenutak naručivanja sirovina;

Povremeno pojasniti i usporediti troškove naručivanja sirovina i troškove skladištenja;

Redovito pratiti uvjete skladištenja zaliha;

Imajte dobar računovodstveni sustav.

Za analizu zaliha koriste se pokazatelji prometa i rigidno determinirani faktorski modeli. Optimalno upravljanje radom u tijeku uključuje uzimanje u obzir sljedećih čimbenika:

Veličina proizvodnje u tijeku ovisi o specifičnostima i obujmu proizvodnje;

U uvjetima dosljedno ponavljajućeg procesa proizvodnje, standardne stope prometa mogu se koristiti za procjenu proizvodnje u tijeku;

Trošak proizvodnje u tijeku sastoji se od tri komponente: a) izravnih troškova sirovina i materijala; b) trošak živog rada; c) dio režije.

Optimalno upravljanje gotovim proizvodom uključuje uzimanje u obzir sljedećih čimbenika:

Količina gotovih proizvoda, koja se povećava kako je proizvodni ciklus završen;

Prilike za hitnu potražnju;

Sezonske fluktuacije;

Količina ustajale i spore robe.

Ulaganje u zalihe uvijek je povezano s dvije vrste rizika: a) promjenama cijena; b) moralna i fizička zastarjelost.

Sustav isporuke točno na vrijeme može biti učinkovit ako:

Postoji dobar informacijski sustav;

Dobavljači imaju dobre sustave kontrole kvalitete i isporuke;

U poduzeću postoji sustav upravljanja zalihama koji dobro funkcionira.

Učinkovit sustav odnosa uključuje:

Kvalitetan odabir klijenata kojima se može odobriti kredit;

Određivanje optimalnih kreditnih uvjeta;

Jasna procedura za podnošenje zahtjeva;

Praćenje kako kupci ispunjavaju uvjete ugovora.

Učinkovit sustav upravljanja podrazumijeva:

Redovito praćenje dužnika po vrsti proizvoda, visini duga, ročnosti i sl.;

Minimiziranje vremenskih intervala između trenutaka završetka rada, otpreme proizvoda, prezentacije dokumenata o plaćanju;

Slanje dokumenata za plaćanje na odgovarajuće adrese;

Točno razmatranje zahtjeva kupaca za uvjetima plaćanja;

Jasna procedura plaćanja računa i primanja uplata.

Zlatno pravilo upravljanja računima prema dobavljačima je produljiti dospijeće duga što je više moguće bez ugrožavanja postojećih poslovnih odnosa.

Značaj novca i novčanih ekvivalenata određuju tri razloga: rutina (potreba za novčanom potporom za tekuće poslovanje), predostrožnost (potreba vraćanja nepredviđenih plaćanja), špekulativnost (mogućnost sudjelovanja u nepredviđenom profitabilnom projektu).

Učinkovito upravljanje gotovinom usko je povezano sa sustavom odnosa s bankama.

Analiza novčanog toka omogućuje određivanje stanja novčanog toka kao rezultat tekućih, investicijskih, financijskih aktivnosti i drugih operacija.

Predviđanje novčanog toka povezano je s procjenom glavnih čimbenika: obujma organizacije, udjela prihoda za gotovinu, iznosa potraživanja, iznosa gotovinskih troškova itd.

Tri su elementa relevantna za financije organizacije:

1) stupanj obrta imovine, tj. što je veći broj okretaja, to je veći prihod;

2) period obrta, tj. što je razdoblje kraće, prihodi su manji;

3) struktura imovine prema likvidnosti:

a) apsolutno likvidna - gotovina (najmanje 20%);

b) srednje likvidne - vrijednosni papiri i gotovi proizvodi;

c) nisko likvidna - dugotrajna imovina, dugotrajna imovina i nematerijalna imovina.

1.2 Racionalno korištenje obrtnih sredstava

Učinkovit rad poduzeća je postizanje maksimalnih rezultata uz minimalne troškove. Minimiziranje troškova postiže se prvenstveno optimizacijom strukture izvora za formiranje obrtnih sredstava, tj. razumna kombinacija vlastitih, kreditnih i posuđenih sredstava.

Na strukturu obrtnog kapitala utječe niz čimbenika: priroda proizvedenih proizvoda, osobitosti logistike, progresivnost stopa potrošnje, standardi zaliha i proizvodnje u tijeku, trajanje ciklusa proizvodnje proizvoda itd.

Jedan od glavnih zadataka poduzeća u suvremenim uvjetima je intenziviranje proizvodnje uz nepokolebljivo poštivanje načela štednje resursa.

U općem sustavu mjera za osiguranje režima ekonomičnosti, glavno mjesto zauzima ekonomija predmeta rada, pod kojom se uobičajeno podrazumijeva smanjenje troškova sirovina, materijala, goriva po jedinici učinka, naravno, bez štete po kvalitetu, pouzdanost i trajnost proizvoda.

1.3 Upravljanje radnim kapitalom

Radni kapital poduzeća stalno je u pokretu, kružeći. Oni prelaze iz sfere prometa u sferu proizvodnje, a zatim iz sfere proizvodnje opet u sferu prometa itd. Kruženje sredstava počinje od trenutka kada poduzeće plati materijalna sredstva i druge elemente potrebne za proizvodnju, a završava povratom tih troškova u obliku prihoda od prodaje proizvoda. Tada poduzeće ponovno koristi sredstva za kupnju materijalnih resursa i njihovo stavljanje u proizvodnju.

Vrijeme u kojem obrtni kapital napravi potpuni ciklus, tj. prolaze razdoblje proizvodnje i razdoblje optjecaja, naziva se razdoblje obrta obrtnih sredstava. Ovaj pokazatelj karakterizira prosječnu brzinu kretanja sredstava u poduzeću. Neće se podudarati sa stvarnim razdobljem proizvodnje i prodaje određenih vrsta proizvoda.

Upravljanje obrtnim kapitalom sastoji se u osiguravanju kontinuiteta procesa proizvodnje i prodaje proizvoda s najmanjim iznosom obrtnih sredstava. To znači da obrtna sredstva poduzeća moraju biti raspoređena po svim fazama prometa u odgovarajućem obliku iu minimalnom, ali dovoljnom obimu. Obrtna sredstva se u svakom trenutku uvijek istovremeno nalaze u sve tri faze prometa i djeluju u obliku gotovine, materijala, proizvodnje u tijeku, gotovih proizvoda.

Politika upravljanja kratkotrajnom imovinom dio je ukupne financijske strategije poduzeća, koja se sastoji u formiranju potrebnog obujma i sastava tekuće imovine, racionalizaciji i optimizaciji strukture izvora financiranja.

Trenutna politika upravljanja imovinom poduzeća razvija se prema sljedećim glavnim fazama.

1. Analiza obrtne imovine poduzeća u prethodnom razdoblju.

U prvoj fazi analize razmatra se dinamika ukupnog obujma tekuće imovine koju koristi poduzeće - stopa promjene njihovog prosječnog iznosa u usporedbi sa stopom promjene obujma i prodaje proizvoda i prosječnim iznosom cjelokupne imovine, dinamika udjela kratkotrajne imovine u ukupnoj imovini poduzeća.

U drugoj fazi analize, dinamika sastava tekuće imovine poduzeća razmatra se u kontekstu njihovih glavnih vrsta: zalihe sirovina, materijala i poluproizvoda; zalihe gotovih proizvoda; računi potraživanja; stanja novčanih sredstava; stopa promjene iznosa svake vrste kratkotrajne imovine izračunava se i proučava u usporedbi sa stopom promjene obujma proizvodnje i prodaje proizvoda; razmatra se dinamika udjela glavnih vrsta obrtnih sredstava u njihovom ukupnom iznosu. Analiza sastava radnog kapitala poduzeća po njihovim pojedinačnim vrstama omogućuje procjenu razine njihove likvidnosti.

U trećoj fazi analize proučava se promet određene vrste obrtna sredstva i njihov ukupni iznos uz korištenje pokazatelja - koeficijent obrtaja i razdoblje obrta kratkotrajnih sredstava; utvrđuje se ukupno trajanje i struktura poslovnih, proizvodnih i financijskih ciklusa poduzeća; istražujući glavne čimbenike koji određuju duljinu tih ciklusa.

U četvrtoj fazi analize utvrđuje se isplativost kratkotrajne imovine ispitivanjem pojedinih njezinih čimbenika. U procesu analize koristi se koeficijent rentabilnosti kratkotrajne imovine, kao i DuPontov model koji za ovu vrstu imovine ima oblik:

Roa \u003d Rpp * Ooa,

gdje je Roa - profitabilnost tekuće imovine;

Rrp - profitabilnost prodaje proizvoda;

Ooa - obrt obrtne imovine.

U petoj fazi analize razmatra se sastav glavnih izvora financiranja tekuće imovine, dinamika njihove visine i udjela u ukupnom obujmu financijskih sredstava uloženih u tu imovinu; utvrđuje se razina financijskog rizika zbog strukture izvora financiranja kratkotrajne imovine.

Rezultati analize omogućuju nam da utvrdimo opća razina učinkovitosti upravljanja tekućom imovinom u poduzeću i identificirati glavne pravce njezina poboljšanja u narednom razdoblju.

2. Definicija temeljnih pristupa formiranju tekuće imovine poduzeća. Ova načela odražavaju opću ideologiju financijskog upravljanja poduzećem sa stajališta prihvatljivog omjera razine profitabilnosti i rizika financijske aktivnosti, te doprinose izboru politike za njihovo formiranje.

Teorija financijskog menadžmenta razmatra tri temeljna pristupa formiranju tekuće imovine poduzeća: konzervativni, umjereni i agresivni.

Konzervativni pristup osigurava ne samo potpuno zadovoljenje trenutne potrebe za svim vrstama tekućih sredstava za provedbu gospodarskih aktivnosti, već i stvaranje povećanih rezervi u slučaju poteškoća s opskrbom sirovina i materijala, pogoršanja uvjeta unutarnje proizvodnje , kašnjenja u naplati potraživanja, povećana potražnja kupaca i dr. . Ovakav pristup jamči minimiziranje operativnih i financijskih rizika, ali negativno utječe na učinkovitost korištenja kratkotrajne imovine - obrt i profitabilnost.

Umjereni pristup usmjeren je na osiguranje potpunog zadovoljenja trenutne potrebe za svim vrstama tekuće imovine, stvaranje normalnih rezervi osiguranja u slučaju tipičnih kvarova u aktivnostima poduzeća. Ovim pristupom postiže se prosječan za realne ekonomske uvjete omjer između razine rizika i učinkovitosti korištenja financijskih sredstava.

Agresivan pristup je minimiziranje svih oblika pričuva osiguranja za određene vrste kratkotrajne imovine. U nedostatku propusta u tijeku poslovnih aktivnosti, ovaj pristup formiranju kratkotrajne imovine osigurava najvišu razinu učinkovitosti u njihovom korištenju, međutim, svi propusti uzrokovani djelovanjem unutarnjih i vanjskih čimbenika dovode do značajnih financijskih gubitaka zbog smanjenje proizvodnje i prodaje.

Odabrani temeljni pristupi formiranju kratkotrajne imovine poduzeća odražavaju različite omjere razine učinkovitosti njihove uporabe i rizika te određuju iznos i razinu te imovine u odnosu na obujam poslovnih aktivnosti.

Kao što se može vidjeti, kod alternativnih pristupa formiranju tekuće imovine poduzeća, njihov iznos i razina variraju u odnosu na obujam poslovnih aktivnosti u širokom rasponu.

3. Optimizacija obujma obrtne imovine. Takva optimizacija trebala bi polaziti od prihvaćene vrste politike formiranja tekuće imovine, osiguravajući zadanu razinu korelacije između učinkovitosti njihove uporabe i rizika. Proces optimizacije obujma tekuće imovine sastoji se od tri glavne faze.

U prvoj fazi, uzimajući u obzir rezultate analize tekuće imovine u prethodnom razdoblju, utvrđuje se sustav mjera za smanjenje trajanja poslovnih, proizvodnih i financijskih ciklusa poduzeća. Smanjenje trajanja pojedinih ciklusa ne bi trebalo dovesti do smanjenja proizvodnje i obujma prodaje.

U drugoj fazi optimiziraju se obujam i razina pojedinih vrsta te imovine normalizacijom razdoblja njihova prometa i iznosa.

U trećoj fazi utvrđuje se ukupni obujam tekuće imovine poduzeća za naredno razdoblje:

OAp \u003d ZSp + ZGp + DZp + DAP + Pp,

gdje je OAP - ukupni obujam tekuće imovine na kraju narednog razdoblja;

ZSp - zbroj zaliha sirovina i materijala na kraju narednog razdoblja;

ZGp - iznos zaliha gotovih proizvoda na kraju narednog razdoblja, uzimajući u obzir preračunati obujam proizvodnje u tijeku;

DZp - iznos potraživanja na kraju narednog razdoblja;

DAp - iznos novčanih sredstava na kraju narednog razdoblja;

Pp - zbroj ostalih vrsta tekuće imovine na kraju narednog razdoblja.

4. Optimizacija omjera stalnog i varijabilnog dijela kratkotrajne imovine. Potrebe za pojedinim vrstama kratkotrajne imovine i njihov iznos u cjelini značajno variraju ovisno o sezonskim karakteristikama poslovanja. Na primjer, u poduzećima agroindustrijskog kompleksa sirovine se kupuju samo tijekom određenih sezona, što dovodi do povećanja iznosa tekuće imovine u tom razdoblju. U poduzećima za preradu sirovina tijekom određene sezone i naknadne ravnomjerne prodaje proizvoda, bilježi se povećani iznos kratkotrajne imovine u obliku zaliha gotovih proizvoda. Oscilacije u veličini tekuće imovine također mogu biti uzrokovane sezonskim karakteristikama potražnje za proizvodima poduzeća. S tim u vezi, pri upravljanju kratkotrajnom imovinom treba utvrditi njenu sezonsku ili drugu cikličku komponentu, a to je razlika između maksimalnih i minimalnih potreba tijekom cijele godine.

Proces optimizacije omjera stalnog i varijabilnog dijela kratkotrajne imovine odvija se u nekoliko faza.

U prvoj fazi, na temelju rezultata analize mjesečne dinamike razine tekuće imovine u danima prometa (ili za niz prethodnih godina), gradi se grafikon prosječnog sezonskog vala tijekom godine.

U drugoj fazi, na temelju rezultata sezonskog valnog grafikona, izračunavaju se koeficijenti nejednakosti (minimalne i maksimalne razine) kratkotrajne imovine u odnosu na njihovu prosječnu razinu.

U trećoj fazi utvrđuje se iznos stalnog dijela tekuće imovine:

OApost \u003d OAp * Kmin,

gdje je OApost - zbroj stalnog dijela tekuće imovine u narednom razdoblju;

OAP - prosječan iznos obrtne imovine u narednom razdoblju;

U četvrtoj fazi utvrđuje se maksimalni i prosječni iznos varijabilnog dijela kratkotrajne imovine u narednom razdoblju:

OAp max = OAp * (Kmax - Kmin);

OAp srednji \u003d [OAp * (Kmax - Kmin)] / 2 \u003d (OAp max - OApost) / 2,

gdje je OAP max - maksimalni iznos varijabilnog dijela kratkotrajne imovine u narednom razdoblju;

OAP srijeda - prosječan iznos varijabilnog dijela kratkotrajne imovine u narednom razdoblju;

OApost - iznos stalnog dijela kratkotrajne imovine u narednom razdoblju;

Kmax - koeficijent maksimalne razine tekuće imovine;

Kmin - koeficijent minimalne razine kratkotrajne imovine.

Omjer stalnog i varijabilnog dijela kratkotrajne imovine temelj je za upravljanje njezinim obrtajem i odabir pojedinih izvora financiranja.

5. Osiguravanje potrebne likvidnosti obrtne imovine. Budući da su sve vrste kratkotrajne imovine likvidne (osim odgođenih troškova i loših potraživanja), ukupna razina njihove hitne likvidnosti trebala bi osigurati potrebnu razinu solventnosti poduzeća za tekuće financijske obveze. U te svrhe, uzimajući u obzir obujam i raspored nadolazećeg platnog prometa, treba odrediti udio kratkotrajne imovine u obliku gotovine, visoko i srednje likvidne imovine.

6. Povećanje profitabilnosti tekuće imovine. Tekuća imovina mora osigurati određenu dobit kada se koristi u aktivnostima poduzeća. Određene vrste kratkotrajne imovine imaju za cilj donijeti tvrtki izravan prihod u obliku kamata i dividendi (kratkoročnih financijska ulaganja). Sastavni dio politike koja se razvija je obvezno korištenje privremeno slobodnog salda monetarne imovine za formiranje portfelja kratkoročnih financijskih ulaganja.

7. Osiguravanje minimiziranja gubitaka kratkotrajne imovine u procesu njezine uporabe. Sve vrste kratkotrajne imovine podložne su riziku gubitka. Monetarna imovina je u velikoj mjeri podložna riziku od inflatornih gubitaka: kratkoročna financijska ulaganja - rizik od gubitka dijela prihoda zbog nepovoljnih uvjeta na financijskom tržištu, kao i rizik od gubitaka od inflacije; potraživanja- rizik nepovrata ili neblagovremenog povrata, kao i rizik gubitaka od inflacije; zalihe - rizik od gubitaka od prirodnog odljeva itd. Stoga politika upravljanja tekućom imovinom treba biti usmjerena na minimiziranje rizika od njihovog gubitka, posebno pod utjecajem inflatornih čimbenika.

8. Formiranje načela financiranja pojedinih vrsta kratkotrajne imovine. Na temelju općih načela financiranja imovine koja određuju formiranje strukture i troška kapitala, potrebno je precizirati načela financiranja pojedinih vrsta i sastavnih dijelova kratkotrajne imovine. Ovisno o financijskom mentalitetu menadžera, formirana načela mogu odrediti širok raspon pristupa financiranju obrtne imovine – od izrazito konzervativnih do izrazito agresivnih.

9. Formiranje optimalne strukture izvora financiranja tekuće imovine. U skladu s odabranim načelima financiranja kratkotrajne imovine, formiraju se pristupi odabiru specifične strukture izvora financiranja za njihov rast, uzimajući u obzir trajanje pojedinih faza financijskog ciklusa i procjenu troškova privlačenja kapitala.

Trenutna politika upravljanja imovinom odražava se u sustavu financijskih standarda razvijenih u poduzeću. Glavni standardi su:

Standard vlastite tekuće imovine poduzeća;

Sustav normi za promet glavnih vrsta tekuće imovine i trajanje poslovnog ciklusa u cjelini;

Sustav pokazatelja likvidnosti kratkotrajne imovine;

Normativni omjer pojedinih izvora financiranja obrtne imovine.

Ciljevi i priroda korištenja određenih vrsta tekuće imovine imaju značajne razlike, stoga poduzeća s velikim obujmom tekuće imovine razvijaju neovisnu politiku za upravljanje njihovim pojedinačnim vrstama, na primjer:

Zalihe zaliha;

računi potraživanja;

novčana sredstva.

Za ove skupine kratkotrajne imovine određena je politika upravljanja koja je podložna općoj politici upravljanja kratkotrajnom imovinom poduzeća.

U suvremenim uvjetima od posebne je važnosti pravilno utvrđivanje potreba za obrtnim sredstvima.

Proces razvoja ekonomski opravdanih količina obrtnog kapitala potrebnog za organiziranje normalnog poslovanja poduzeća naziva se racioniranjem obrtnog kapitala.

Zalihe zaliha poduzeća izračunavaju se u danima zaliha u fizičkom i novčanom smislu.

Omjer radnog kapitala je sljedeći iznos:

Nob.s \u003d Npr.z + Nnp + Ngp + Nrbp,

Gdje je Npr.z - standard zaliha;

Nnp - standard nedovršene proizvodnje;

Ngp - standardne zalihe gotovih proizvoda;

Nrbp je standard za odgođene troškove.

Učinkovito korištenje obrtnog kapitala karakteriziraju tri glavna pokazatelja.

Omjer prometa određuje se dijeljenjem obujma prodaje proizvoda u veleprodajnim cijenama s prosječnim stanjem radnog kapitala u poduzeću:

Ko \u003d Rp / CO,

gdje je Ko - koeficijent obrta obrtnih sredstava, obrt;

Rp - količina prodanih proizvoda, rub.;

SO - prosječna ravnoteža radnog kapitala, rub.

Koeficijent obrtaja karakterizira broj obrta obrtnih sredstava za određeno razdoblje (godina, kvartal). Povećanje broja okretaja dovodi ili do povećanja proizvodnje za 1 rub. obrtna sredstva, odnosno na činjenicu da je za isti obim proizvodnje potrebno utrošiti manji iznos obrtnih sredstava.

Faktor iskorištenja radnog kapitala, obrnuti omjer obrtaja, karakterizira iznos radnog kapitala potrošenog na 1 rub. prodani proizvodi:

Kz \u003d CO / Rp,

Gdje je Kz faktor iskorištenja obrtnog kapitala.

Trajanje jednog prometa u danima dobiva se dijeljenjem broja dana u razdoblju s omjerom prometa Ko:

gdje je D broj dana u razdoblju (360, 90).

Što je kraće trajanje kruženja obrtnih sredstava ili što veći broj krugova ostvaruju s istom količinom prodanih proizvoda, to su manja obrtna sredstva potrebna, a što obrtna sredstva brže kruže, to su učinkovitije iskorištena. .

Učinak ubrzanja obrta obrtnih sredstava izražava se u oslobađanju (smanjenju potreba za njima) zbog poboljšanja korištenja. Razlikuju se apsolutno i relativno oslobađanje obrtnih sredstava.

Apsolutno oslobađanje odražava izravno smanjenje potrebe za obrtnim kapitalom.

Relativno oslobađanje odražava promjenu obrtnog kapitala i količine prodanih proizvoda. Da biste ga odredili, potrebno je izračunati potrebu za obrtnim kapitalom za izvještajnu godinu na temelju stvarnog prometa od prodaje proizvoda za ovo razdoblje i prometa u danima za prethodnu godinu. Razlika daje iznos oslobođenih sredstava.

Učinkovito korištenje obrtnog kapitala igra važnu ulogu u osiguravanju normalnog poslovanja poduzeća, u povećanju razine profitabilnosti proizvodnje. Nažalost, vlastiti financijski resursi, kojima mnoga poduzeća trenutno raspolažu, ne mogu u potpunosti osigurati proces ne samo proširene, već i jednostavne reprodukcije. Nedostatak potrebnih financijskih sredstava u poduzećima, niska razina platne discipline doveli su do pojave međusobnih neplaćanja.

Značajan dio poduzeća nije se brzo prilagodio tržišnim odnosima, neracionalno koristi raspoloživa obrtna sredstva i ne stvara financijske rezerve. Također je važno da su u uvjetima inflacije i nestabilnosti gospodarskog zakonodavstva neplaćanja ušla u sferu komercijalnih interesa niza poduzeća koja namjerno odugovlače obračune s dobavljačima i time zapravo smanjuju svoje obveze plaćanja zbog smanjenja nabavna vrijednost rublje. upravljanje obrtajem obrtnog kapitala

U suvremenim uvjetima primarna je zadaća poduzeća ubrzati obrt obrtnih sredstava. To se postiže na sljedeće načine.

U fazi izrade zaliha - uvođenje ekonomski opravdanih normativa rezervi; približavanje dobavljača sirovina, poluproizvoda, komponenti potrošačima; široka uporaba izravnih dugoročnih veza; proširenje sustava skladišne ​​logistike, kao i veleprodaje materijala i opreme; složena mehanizacija i automatizacija utovarno-istovarnih operacija u skladištima.

U fazi rada u tijeku - ubrzanje znanstvenog i tehnološkog napretka (uvođenje napredne opreme i tehnologije, posebno bez otpada i niskog otpada, robotski kompleksi, rotacijske linije, kemijska proizvodnja); razvoj standardizacije, unifikacije, tipizacije; poboljšanje oblika organizacije industrijske proizvodnje, korištenje jeftinijih konstrukcijskih materijala; unapređenje sustava gospodarskih poticaja za ekonomično korištenje sirovina i goriva i energetskih resursa; povećanje udjela proizvoda za kojima postoji velika potražnja.

U fazi cirkulacije - pristup potrošača proizvoda njegovim proizvođačima; unapređenje sustava naselja; povećanje količine prodanih proizvoda zahvaljujući poboljšanom marketinškom radu kroz izravne komunikacije, rano puštanje proizvoda u promet, proizvodnju proizvoda od ušteđenih materijala; pažljiva i pravovremena selekcija otpremljenih proizvoda po serijama, asortimanu, provoznoj normi, otprema strogo u skladu sa sklopljenim ugovorima.

Optimalni uvjeti za ubrzani obrt obrtnih sredstava su mala poduzeća.

2 . Analitički dio

2.1 Povijest razvoja poduzeća i njegove organizacijske strukture upravljanja

Društvo s ograničenom odgovornošću "Vostok" u svojim se aktivnostima rukovodi Poveljom koju je odobrila glavna skupština osnivača 20.03.2008. Osnovna djelatnost je trgovina na malo, a ostale djelatnosti su usluge kućanstva i arena.

Puni korporativni naziv Društva:

Na ruskom - Društvo s ograničenom odgovornošću "Vostok";

Na engleskom - Limited liability company "Vostok"

Skraćeni naziv društva:

Na ruskom - LLC "Vostok";

Na engleskom - LLC "Vostok".

Sjedište Društva: 353730, Ruska Federacija, Krasnodarski kraj, čl. Kanevskaja, ul. Gorki, 172.

Društvo obavlja sljedeće glavne djelatnosti:

Maloprodaja;

Domaće usluge.

LLC "Vostok" je malo poduzeće.

2.2 Ocjena ekonomske uspješnostiaktivnosti poduzeća

Tablica 2 - Ključni pokazatelji uspješnosti poduzeća

Indeks

Odstupanje

Cijena

Udio troška u prihodu (%)

Bruto dobit

Troškovi prodaje

Prihod od prodaje

Ostali prihod

drugi troškovi

Dobit prije oporezivanja

Neto dobit

Prosječna godišnja cijena OS

Prosječni godišnji trošak ObS-a

Prosječan broj zaposlenih

Razdoblje obrta

Omjer prometa obs

Profitabilnost proizvoda (%)

Profitabilnost prometa od prodaje (%)

kapitalna intenzivnost

povrat na imovinu

Produktivnost rada

Prema tablici, može se vidjeti da je prihod u poduzeću koje se proučava za 2011. porastao za 1496 tisuća rubalja u usporedbi s 2010., što je 22%. Istodobno, za isto razdoblje, troškovi proizvedenih proizvoda porasli su, njihov rast iznosio je 1254 tisuće rubalja. (26%). Možda je to zbog poboljšanja kvalitete proizvoda ili, najvjerojatnije, zbog povećanja cijene sirovina. Ali udio troška u prihodu porastao je za 3%.

Treba napomenuti da je bruto dobit porasla za 242 tisuće rubalja u odnosu na prethodnu godinu, stopa rasta iznosila je 113%.

Iznos administrativnih troškova porastao je za 199 tisuća rubalja. (13%), ali ni to nije utjecalo na formiranje dobiti od prodaje. Odstupanje je iznosilo 43 tisuće rubalja, što je 16% u postotku.

Ostali troškovi porasli su za 2 tisuće rubalja. (25%)

Tijekom razdoblja istraživanja dobit prije oporezivanja porasla je za 41 tisuću rubalja, uz stopu rasta od 116%. Povećanje dobiti prije oporezivanja dovelo je do povećanja plaćanja poreza za 25 tisuća rubalja. Neto dobit porasla je za 35 tisuća rubalja, uz stopu rasta od 117%.

Prosječna godišnja cijena dugotrajne imovine smanjila se za 6 tisuća rubalja. sa stopom rasta od 96%. A povrat na imovinu porastao je za 26%. Također treba napomenuti da je kapitalna intenzivnost za promatrano razdoblje smanjena za 19%.

Prosječna godišnja cijena obrtnog kapitala porasla je za 89,5 tisuća rubalja. po stopi rasta od 111%, što je dovelo do povećanja stope obrtaja obrtnih sredstava za 10%. Ovo povećanje dovelo je do smanjenja trajanja razdoblja obrta za 0,2%, što je pozitivan čimbenik koji ukazuje na povećanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala poduzeća.

Učinkovitost gospodarske aktivnosti poduzeća blago je smanjena, što potvrđuju izračunati pokazatelji profitabilnosti proizvoda i prometa od prodaje koji iznose 5,6% odnosno 4,4%. Ovo smanjenje je podložno kontroli i promjeni prema pozitivnoj dinamici.

Prosječni broj zaposlenih u 2011. godini u odnosu na 2010. godinu porastao je za 1 tisuću ljudi, što je u postotku iznosilo 3,3%.

Također treba napomenuti da je dinamika produktivnosti rada porasla za 18% u odnosu na 2010. godinu.

Dakle, na temelju provedene analize može se zaključiti da poduzeće u promatranom razdoblju ima manjih problema s rentabilnosti proizvodnje, koji se kontroliraju i rješavaju u duhu pozitivne dinamike. Općenito, tvrtka radi učinkovito i na putu je razvoja.

Zaključak

Radna sredstva, nakon dugotrajne imovine, zauzimaju drugo mjesto po ukupnoj količini resursa koji određuju ekonomičnost poduzeća. Sa stajališta zahtjeva za učinkovitim upravljanjem gospodarstvom poduzeća, obujam radnog kapitala trebao bi biti dovoljan za proizvodnju proizvoda u asortimanu i kvaliteti koju zahtijeva tržište, a istovremeno minimalan, ne dovodeći do povećanja u troškovima proizvodnje zbog formiranja viška zaliha.

Učinkovito korištenje obrtnog kapitala igra važnu ulogu u osiguravanju normalnog rada poduzeća, povećavajući razinu profitabilnosti proizvodnje. Stoga, u sustavu mjera usmjerenih na poboljšanje učinkovitosti poduzeća i jačanje njegovog financijskog stanja, važno mjesto zauzimaju pitanja racionalnog korištenja obrtnog kapitala. Interesi poduzeća zahtijevaju punu odgovornost za rezultate njihovih proizvodnih i financijskih aktivnosti. Budući da je financijski položaj poduzeća izravno ovisan o stanju obrtnih sredstava te podrazumijeva usklađivanje troškova s ​​rezultatima gospodarske djelatnosti i nadoknadu troškova vlastitim sredstvima, poduzeća su zainteresirana za racionalno korištenje obrtna sredstva tj. organizacije njihovog kretanja s minimalnim mogućim iznosom za postizanje najvećeg ekonomskog učinka.

Učinkovitost korištenja obrtnih sredstava karakterizira prije svega obrtaja obrtnih sredstava i ovisi o mnogim čimbenicima, koji se uvjetno mogu podijeliti na vanjske, koji utječu bez obzira na interese poduzeća, i unutarnje, na koje poduzeće može i treba aktivno utjecati.

Ubrzavanje obrta obrtnog kapitala omogućuje vam oslobađanje značajnih iznosa, a time i povećanje obujma proizvodnje bez dodatnih financijskih sredstava, te korištenje oslobođenih sredstava u skladu s potrebama poduzeća.

Bibliografija

1. Abryutina M.S. Ekonomika poduzeća: Udžbenik. - M.: Izdavačka kuća "Poslovanje i usluge", 2004.

2. Gribov V.D., Gruzinov V.P. Ekonomika poduzeća: Udžbenik. Radionica. - 3. izdanje, revidirano. i dodatni - M.: Financije i statistika, 2004.

3. Ionova A.F., Selezneva N.N. Financijska analiza: udžbenik. - M.: TK Velby, Izdavačka kuća Prospekt, 2006.

4. Kovalev V.V. Kolegij Financijski menadžment: udžbenik. - M.: TK Velby, Izdavačka kuća Prospekt, 2008.

5. Savitskaya G.V. Ekonomska analiza: udžbenik. - M.: Novo znanje, 2004.

6. Sergejev I.V. Ekonomika poduzeća: Udžbenik. - M.: Financije i statistika, 2004.

7. Šeremet A.D. Kompleksna analiza ekonomska aktivnost. - M.: INFRA-M, 2006.

8. Ekonomika poduzeća: Zbornik. Dodatak / V.P. Volkov, A.I. Iljin, V.I. Stankevich i drugi; Ispod totala izd. A.I. Iljina, V.P. Volkov. - M.: Novo znanje, 2003.

9. Ekonomika organizacije (poduzeća): Udžbenik / Ured. NA. Safronov. - 2. izdanje, revidirano. i dodatni - M.: Ekonomist, 2004.

Internet resursi:

10. Buryakovsky V.V. Financijska analiza. / V.V. Buryakovsky // Financije poduzeća [Elektronički izvor]. - Elektron. udžbenik. - 2010. - 25. ožujka. - Način pristupa: http://finansy.buildmix.net.

11. Nepomniachtchi E.G. Radni kapital poduzeća. / Npr. Nepomniachtchi // Ekonomika i upravljanje poduzećem [Elektronički izvor]: bilješke s predavanja. - 29. ožujka - Način pristupa: http://exsolver.narod.ru.

12. Frolova T.A. Analiza obrtnih sredstava / T.A. Frolova // Analiza i dijagnostika financijske i ekonomske aktivnosti poduzeća [Elektronički izvor]. - Elektron. udžbenik. - 29. ožujka - Način pristupa: http://www.aup.ru.

13. Yurkova T.I., Yurkov S.V. Tekuća imovina. / T.I. Yurkova, SV Yurkov // Economics of the enterprise [Elektronički izvor]. - Elektron. udžbenik. - 26. ožujka. - Način pristupa: http://econpredpr.narod.ru.

Domaćin na Allbest.ru

Slični dokumenti

    Ekonomska obilježja gospodarske djelatnosti poduzeća. Analiza likvidnosti bilance, sastav, struktura, rentabilnost obrtnih sredstava, pokazatelji obrtaja. Razvoj mjera za poboljšanje upravljanja obrtnim kapitalom.

    diplomski rad, dodan 19.04.2013

    Sustav upravljanja osobljem. Radni resursi organizacije i učinkovitost njihovog korištenja. Sastav i struktura stalnih proizvodnih sredstava. Učinkovitost korištenja obrtnog kapitala. Dinamika broja zaposlenih, njihov sastav i struktura.

    seminarski rad, dodan 24.08.2015

    Pojam, klasifikacija i osnove organizacije obrtnih sredstava poduzeća. Sustav pokazatelja za ocjenu obrtnih sredstava i učinkovitosti njihovog korištenja. Metode upravljanja neto obrtnim kapitalom i tekućim financijskim potrebama poduzeća.

    seminarski rad, dodan 17.12.2014

    Radna sredstva poduzeća: pojmovi, suština, podjela. Modeli financiranja obrtne imovine poduzeća. Metode ocjenjivanja učinkovitosti upravljanja obrtnim kapitalom poduzeća. Rizici likvidnosti na primjeru "Antares" doo.

    diplomski rad, dodan 01.02.2015

    Struktura obrtnih sredstava poduzeća i izvori njihova formiranja. Određivanje financijskih i operativnih potreba na primjeru SHOAO "Belorechenskoye". Učinkovitost korištenja obrtnog kapitala. Izračun pokazatelja poslovanja poduzeća.

    seminarski rad, dodan 28.04.2013

    Ekonomski sadržaj, osnove organizacije i rusko iskustvo u upravljanju obrtnim kapitalom. Ocjena učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava. Opće ekonomske karakteristike OAO "Nevskiye Berega". Analiza štetnih faktora proizvodnje.

    diplomski rad, dodan 06.06.2012

    Obilježja obrtnih sredstava. Klasifikacija obrtnih sredstava. Hitne mjere za stabilizaciju financijske situacije poduzeća. Analiza potraživanja, zaliha, novčanih tokova. Obrt obrtnog kapitala.

    test, dodan 23.09.2012

    Razvoj poboljšanja sustava upravljanja obrtnim kapitalom za poboljšanje financijskih rezultata poduzeća na primjeru LLC "LUKOIL-Permnefteprodukt". Tekuća imovina i radni kapital. Ocjena financijskog stanja poduzeća.

    diplomski rad, dodan 07.09.2010

    Otkrivanje ekonomske suštine i određivanje vrijednosti glavnih proizvodnih sredstava poduzeća, njihov sastav i struktura. Ključni pokazatelji korištenja dugotrajne imovine i ocjena učinkovitosti implementacije dugotrajne imovine. Prihod i dobit poduzeća.

    seminarski rad, dodan 29.07.2013

    Suština, sastav, struktura obrtnih sredstava. Pojam solventnosti, glavni kriteriji i metodologija procjene ovog pokazatelja. Politika upravljanja radnim kapitalom i načela njegovog formiranja u poduzeću koje se proučava, načini optimizacije.

Obrtni kapital- to su sredstva kojima poduzeće raspolaže u procesu poslovanja, utrošena tijekom proizvodnog ciklusa, odnosno onaj dio kapitala koji omogućuje nesmetanu proizvodnju i prodaju proizvoda.

U slučaju kada funkcioniranje proizvodnog i trgovinskog ciklusa nije poremećeno, obrtna sredstva su dio neto imovine u prometu, odnosno obrtne imovine.

U materijalnom prometu pod općim pojmom kapitala podrazumijeva se stalni i opticajni kapital. Prvi uključuje one čimbenike proizvodnje koji imaju dug vijek trajanja, dok se drugi troše u jednom ciklusu.

Što je obrtni kapital

Radna sredstva se sastoje od:

  • Sredstva obrtnog kapitala
  • cirkulacijska sredstva

Proizvodna sredstva sastoje se od proizvodnih zaliha (to mogu biti sirovine, materijali, gorivo itd.), proizvodnje u tijeku, kao i troškova naknadne proizvodnje.

Prometna sredstva su sredstva koja su neophodna da bi prometni proces imao sredstva potrebna za svoje funkcioniranje, kao i da bi služila prometu sredstava poduzeća.

Sastavni dijelovi obrtnog kapitala raspoređeni su prema principu, odnosno mogućnosti da se, po potrebi, sredstva poduzeća unovče. Ovaj pokazatelj određuje stabilnost financijskog stanja poduzeća.

Funkcioniranje obrtnih sredstava

Kontinuirano obnovljiva proizvodnja odražava neprekidno funkcioniranje obrtnog kapitala.

U prvoj (pripremnoj) fazi rotacije optječućeg kapitala novac postaje proizvodne rezerve.

U drugoj fazi (proizvodnja) nastaje novi proizvod. Posljedično, vrijednost ponovno prelazi, ali ovaj put iz produktivne u robnu.

U trećoj fazi (prodaja) proizvedeni proizvodi se prodaju, a radna sredstva se ponovno pretvaraju u novac i tako vraćaju u prvu fazu kruga.

U slučaju da se nakon povratka kapitala na početnu točku uočava njegov rast, možemo govoriti o ili učinkovitosti obrta kapitala. U kvantitativnom smislu, mjeri se primljenim prihodom. Što je učinkovitije upravljanje obrtnim kapitalom, to će se više povećati profitabilnost.

Budući da se vrijednost obrtnog kapitala prvo prenosi na proizvod, a zatim se opet vraća u obliku novca u jednom prometu, to uključuje i predmete rada, alate koji se troše i nadnicu.

Izvori formiranja obrtnih sredstava

Obrtna sredstva mogu se formirati iz vlastitog, posuđenog i privučenog dodatnog kapitala.

Vlasnički kapital je razlika u vrijednosti imovine i obveza. Sastoji se od sredstava i štednje poduzeća te dugoročnih obveza. Obično bi radni kapital trebao biti jednak otprilike trećini glavnog.

Vlastita obrtna sredstva – ona komponenta vlastitog kapitala kojom se financira obrtna imovina.

Posuđeni kapital je ona sredstva koja ne pripadaju poduzeću, ali su ono privukla za obavljanje djelatnosti. Sastoji se od dugova, što znači onih sredstava koja tvrtka privremeno koristi.

U pravilu se smatra optimalnim kada je 50% vlastitih, a 50% posuđenih obrtnih sredstava.

Budući da obrtni kapital mora omogućiti kontinuiranu proizvodnju, da bi se odredila njegova veličina, organizacije moraju točno znati ne samo proizvodne potrebe, već i koja su sredstva potrebna za osiguranje cirkulacije.

Da bi se to postiglo, precizno se izračuna koliko je poduzeću potrebno obrtnih sredstava i utvrdi vrijeme koje kapital provede u sferama proizvodnje i prometa.

Obrt kapitala u danima, broj obrtaja i obrnuti koeficijent obrtaja - moraju se izračunati da bi se ocijenila obrtnost obrtnih sredstava.

Kada poduzeće radi osiguranja obrtne imovine koristi sve moguće i raspoložive izvore za podmirenje troškova, riječ je o neto obrtnom kapitalu. Njegova vrijednost pokazuje dio obrtnog kapitala čije se financiranje preuzima iz dugoročnih izvora, odnosno ne treba ga koristiti za otplatu tekućih dugova.

Ako primijetite grešku u tekstu, označite je i pritisnite Ctrl+Enter

Obrt kapitala poduzeća je razlika između tekuće imovine poduzeća i njegovih kratkoročnih obveza.

neto vrijednost

Pod pojmom "neto kapital" razumijem razliku između ukupnog iznosa imovine koja se nalazi u bilanci poduzeća i iznosa svih obveza. Ako je iznos imovine veći od iznosa obveza, to ukazuje na pozitivnu neto vrijednost. Prema tome, neto kapital je negativan kada tvrtka ima više obveza nego imovine.

Pokazatelj neto kapitala vrlo je važan za trgovačko društvo, budući da pozitivna vrijednost ukazuje na stabilno financijsko stanje gospodarskog subjekta. Ako iznos imovine znatno premašuje iznos obveza, tvrtka je vrlo stabilna. Postoji i relativna stabilnost – kada je razlika između imovine i obveza beznačajna.

Kruženje kapitala

Promet kapitala je proces koji počinje ulaganjem u proizvodnju, a završava činjenicom da su proizvodi proizvedeni, obavljeni radovi ili pružene usluge. Promet kapitala je kontinuirani proces. Njegovo trajanje određeno je time koliko će brzo predujmljena sredstva ostvariti puni promet i kada će vlasnik poduzeća od njega primiti učinak u obliku gotovine (ponekad i u obliku društvenog učinka).

Osobitost obrta kapitala je u tome što se sredstva koja je vlasnik uložio u proizvodnju ne vraćaju u cijelosti. Ovdje se radi o tome da u proizvodnom procesu, osim obrtnih sredstava, sudjeluju i dugotrajna sredstva koja u dijelovima prenose svoju vrijednost na gotove proizvode, a troše se i više godina.

Dugoročni kapital

Dugotrajna imovina (OS) je imovina koja može izravno ili neizravno sudjelovati u proizvodnom procesu. Njihova posebnost je da se dugotrajna imovina može koristiti dugi niz godina, a njena vrijednost se putem amortizacije prenosi na trošak dijelova.

To uključuje strukture, zgrade, vozila, oprema itd.

Određivanje učinkovitosti OS

Postoji niz parametara koji se koriste u ekonomiji poduzeća za izračun učinkovitosti korištenja OS-a poduzeća. To uključuje sljedeće omjere:

  1. Osiguranje stalnog kapitala.
  2. Naoružan kapitalom.
  3. Povrat dugotrajne imovine.
  4. Intenzitet kapitala.

PF sigurnost

Prvi od pokazatelja koji se koristi za ocjenu korištenja OS-a je sigurnost. Definira se kao omjer vrijednosti osnovnog kapitala i površine poljoprivrednog zemljišta. Mora se imati na umu da se ovaj parametar može koristiti samo za procjenu učinkovitosti sredstava poljoprivrednih poduzeća. Izračun koeficijenta prikazan je u nastavku:

  • O \u003d Cs.g. / P, gdje

O - sigurnost kapitala;

Ss.y. - trošak kapitala prosječno godišnje;

Ps.u. - površina poljoprivrednog zemljišta.

Naoružanje

Ovaj indeks pokazuje iznos dugotrajne imovine, koji pada na jednog prosječnog godišnjeg zaposlenika poduzeća:

  • B \u003d Cs.g / K, gdje

B - naoružanje kapitalom;

K je prosječni godišnji broj zaposlenih u poduzeću;

Ss.g - vrijednost fiksnog kapitala u prosjeku godišnje.

uzmicanje

Povrat na imovinu izračunava se kao omjer svih proizvoda u novčanom smislu koje je poduzeće proizvelo tijekom analiziranog razdoblja i troška dugotrajne imovine u prosjeku razdoblja. Ovaj omjer igra važnu ulogu u procjeni koliko učinkovito poduzeće može koristiti vlastitu dugotrajnu imovinu. Povećanje parametra smatra se pozitivnim trendom, jer to znači da raste obujam proizvodnje po jednoj novčanoj jedinici troška fiksnog kapitala. Normativna vrijednost produktivnosti kapitala je više od jedan.

  • Od = VP / Ss.g., gdje

Od - produktivnost kapitala;

VP - svi bruto proizvodi poduzeća u novčanom iznosu;

Ss.y. - trošak kapitala u prosjeku godišnje.

Kapacitet

Intenzitet kapitala je obrnuti pokazatelj produktivnosti kapitala. Može se izračunati na sljedeće načine:

  • E \u003d (Od) -1 \u003d 1 / Odakle

E - kapitalna intenzivnost;

Od - produktivnost kapitala.

Također, pokazatelj se može izračunati kao omjer vrijednosti fiksnog kapitala i vrijednosti bruto proizvodnje stvorene tijekom izvještajnog razdoblja.

  • E \u003d (Ss.g. / VP), gdje

E - kapitalna intenzivnost;

VP - trošak bruto proizvodnje koju je poduzeće proizvelo za izvještajno razdoblje;

Ss.y. - prosječni trošak fiksnog kapitala za izvještajno razdoblje.

Poduzeće treba nastojati povećati stopu povrata na imovinu. To će značiti da se temeljni kapital učinkovito koristi. Istodobno će se smanjiti stopa fiksnog kapitala.

Obrtni kapital

To su sredstva poduzeća koja sudjeluju u proizvodnom procesu, potpuno se troše, dio su troškova proizvodnje i koriste se tijekom jednog proizvodnog ciklusa. Primjeri obrtnog kapitala mogu biti sirovine, novac, plaće osoblja poduzeća itd.

U bilanci poduzeća obrtna sredstva iskazuju se u drugom dijelu imovine. Komponente ove vrste imovine su:

  1. Dionice poduzeća.
  2. Nedovršena proizvodnja.
  3. Gotov proizvod tvrtke.
  4. Potraživanja.

Likvidnost

Likvidnost - sposobnost imovine da se pretvori u novac kako bi se otplatio tekući dug poduzeća. Ovaj je u središtu svih sastavnih komponenti radnog kapitala.

Svaka imovina poduzeća ima različitim stupnjevima likvidnost. Dugotrajna imovina je najmanje likvidna. Novac koji se nalazi u blagajni poduzeća i na njegovim računima je apsolutno likvidna imovina.

Pokazatelji likvidnosti

Sva imovina prema stupnju likvidnosti podijeljena je u četiri kategorije:

  1. Najlikvidniji.
  2. Imovina koja se može prodati u najkraćem mogućem roku.
  3. Imovina koja se ne može brzo prodati.
  4. Teško za provedbu.

Svaka od četiri skupine sredstava odgovara četirima skupinama izvora financiranja:

  1. Hitno.
  2. Kratkoročno.
  3. Dugoročno.
  4. stalne obveze.

Takva klasifikacija je provedena kako bi se mogla odrediti likvidnost cjelokupnog poduzeća u cjelini. Društvo se smatra likvidnim kada iznos svake vrste imovine u bilanci premašuje iznos odgovarajuće obveze.

Pokazatelji za ocjenu solventnosti poduzeća

Za određivanje razine likvidnosti poduzeća koriste se sljedeći indeksi:

  1. omjer pokrivenosti.
  2. Koeficijent brze likvidnosti.
  3. Koeficijent apsolutne likvidnosti.

Svaki od ovih indeksa pokazuje koliko brzo tvrtka može pretvoriti svoju imovinu u novac kako bi podmirila tekuće obveze.

  • KP \u003d (Ob. A - ZU) / TO, gdje

KP - omjer pokrivenosti (drugi naziv pokazatelja je omjer trenutne likvidnosti poduzeća);

Oko. A - tekuća imovina poduzeća;

ZU - dugovanja osnivača po ulozima;

TO - obveze kratkoročne prirode (tekuće).

Ovaj pokazatelj mjeri koliko brzo je tvrtka sposobna vratiti svoj kratkoročni dug koristeći samo radni kapital.

Drugi pokazatelj - hitna likvidnost - odražava sposobnost poduzeća da podmiri sve svoje tekuće obveze ako ima problema s prodajom proizvoda. Koeficijent se može izračunati na sljedeći način:

  • Ksl \u003d (TA - Z) / TO, gdje

Kcl - koeficijent brze likvidnosti;

TA - tekuća imovina poduzeća;

Z - dionice;

TO - kratkoročne obveze.

Posljednji pokazatelj za izračun solventnosti poduzeća naziva se apsolutna likvidnost. Formula za izračun je sljedeća:

  • Kal \u003d D / TO, gdje

Cal - koeficijent apsolutne likvidnosti;

D - novac, kao i njihovi ekvivalenti;

TO - kratkoročne obveze.

Vrijednost ovog parametra trebala bi biti približno 0,2. To znači da je tvrtka svaki dan u mogućnosti otplatiti 20 posto svojih tekućih obveza. Indeks pokazuje koliki je postotak svojih obveza tvrtka sposobna otplatiti u najkraćem mogućem roku.

Utvrđivanje učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava

Kao iu slučaju fiksnog kapitala poduzeća, postoje pokazatelji koji karakteriziraju koliko učinkovito poduzeće koristi svoj obrtni kapital. Postoje ukupno tri opcije:

  1. koeficijent obrtaja.
  2. trajanje obrta kapitala.
  3. Faktor opterećenja.

Promet i korištenje obrtnih sredstava

Prvi i glavni pokazatelj u ocjeni učinkovitosti korištenja kapitala je koeficijent obrtaja. Ovaj je parametar analogan pokazatelju povrata na imovinu, koji se koristi za izračun učinkovitosti dugotrajne imovine.

  • Kob \u003d RP / Oob, gdje

Pokazatelj pokazuje koliko se obrtnih sredstava izvrši u jednom određenom razdoblju. Za poduzeće se smatra pozitivnim kada se ovaj koeficijent povećava.

Obrnuti indeks je faktor opterećenja. Može se izračunati ovako:

  • Kz \u003d Oob / RP \u003d 1 / Kob, gdje

Kz - faktor opterećenja;

Cob - koeficijent obrtaja;

RP - prodani proizvodi u novčanom iznosu u određenom razdoblju;

Oob - stanje obrtnih sredstava.

Promet kapitala

Taj se omjer izračunava na temelju omjera prometa. Formula za izračun je sljedeća:

  • Pob \u003d D / Kob, gdje

Pob - razdoblje obrta obrtnih sredstava;

D - broj dana;

Koeficijent obrtaja klipa.

Izračun se temelji na broju dana u razdoblju. To može biti kvartal, mjesec, šest mjeseci ili cijela godina. Najčešće se analizira učinkovitost obrta kapitala tijekom godine.

Vrijednost koeficijenta ovisi o koeficijentu prometa. Pozitivnim trendom za poduzeće smatra se smanjenje razdoblja obrtaja, jer to znači da koeficijent obrtaja raste, a s njim raste i stopa obrtaja kapitala. Što se kapital brže okreće, tvrtka je privlačnija za investitore.

Stopa povrata

Posljednji od pokazatelja koji se obično koriste za određivanje načina na koji se kapital koristi je stopa povrata. Ovaj pokazatelj uzima u obzir i tekuću i stalnu imovinu. Stopa povrata poduzeća izračunava se kao omjer dobiti i ukupnog troška kapitala poduzeća.

  • Np \u003d P / (Co.s. + Sob.s.) * 100%, gdje

Np - stopa povrata;

P - dobit;

SOS. - trošak dugotrajne imovine;

Sob.s. - trošak obrtnog kapitala.

Postoji nekoliko načina za poboljšanje učinkovitosti korištenja obrtnog kapitala. Prvo, tvrtka može optimizirati svoje zalihe. Drugo, pozornost treba obratiti na stopu rasta obrtnog kapitala. Također je potrebno povećati obujam prodaje proizvoda. Pritom bi stopa porasta prodaje trebala biti veća od stope rasta dugotrajne imovine.

Učinkovitost korištenja kapitala poduzeća ozbiljno utječe na rezultat gospodarske aktivnosti. Svako poduzeće treba nastojati racionalnije koristiti svoj kapital, što će mu omogućiti povećanje broja proizvoda i dobiti.

Problemi pronalaženja kanala za privlačenje, proširenje obujma i učinkovitosti korištenja radnog kapitala poduzeća postaju sve akutniji u trenutnim gospodarskim uvjetima Rusije. I to je povezano ne samo s raznolikošću oblika vlasništva, već i sa situacijom na tržištu.

Tekuća imovina su resursi koji se u potpunosti potroše tijekom jednog proizvodnog ciklusa. Riječ je o likvidnoj imovini koja izravno donosi neto dobit bilo koje tvrtke, za razliku od ekonomske aktivnosti tvrtke koja generira dobit neizravno. Ali govoriti o prihodima dobivenim od cirkulacije obrtnog kapitala nije sasvim ispravno, jer on također ne postoji kao samostalna jedinica. Ona uvijek postaje osnova za nastanak i razvoj organizacije. Bez ove imovine nijedna organizacija ne može postojati. Zato je važno da svaki vođa bude sposoban učinkovito upravljati obrtni kapital poduzeća.

  • Ovlašteni kapital organizacije: veličina, računovodstvo, analiza i revizija

Što je obrtni kapital poduzeća

Značajke kratkotrajne imovine proizlaze iz njihove suštine. Ta sredstva se u cijelosti troše kroz nekoliko proizvodnih ciklusa. Primjer takvog načina je čokolada koja ulazi u proizvodnu liniju slatkiša.

Najbolji članak mjeseca

Marshall Goldsmith, Forbesov poslovni trener godine, otkrio je tehniku ​​koja je pomogla direktorima Forda, Walmarta i Pfizera da napreduju u ljestvici. Možete uštedjeti 5000 USD besplatnog savjetovanja.

Članak ima bonus: primjer pisma s uputama za zaposlenike koje bi svaki menadžer trebao napisati kako bi povećao produktivnost.

Obrtni kapital, radni kapital i tekuća imovina - ovo je udio kapitala poduzeća, koji se koristi u svakom minutnom radu poduzeća. Riječ je o investiciji koja se troši na održavanje tekućeg rada svih odjela tvrtke.

Radni kapital sadrži:

  • dionice poduzeća;
  • računi potraživanja;
  • PDV odbijen od nabavne vrijednosti kupljene robe;
  • ulaganja;
  • gotovina iz blagajne organizacije, kao i sredstva pohranjena na tekućem računu tvrtke.

Radni kapital funkcionira u razdoblju poslovanja poduzeća. Kao što je već navedeno, radni kapital se troši u jednom proizvodnom ciklusu. Stoga se vrijednost njegovog troška na kraju raspoređuje na sve proizvedene jedinice gotovih proizvoda.

Njegova glavna funkcija- Osiguravanje stabilnog i kontinuiranog tijeka rada. Ova stabilnost je moguća zahvaljujući stalnom kruženju obrtnih sredstava. U ispunjavanju svoje funkcije obrtna sredstva prolaze kroz 3 faze:

  1. U prvoj fazi obrtni kapital postoji u obliku gotovine. Ova sredstva, budući da su u optjecaju, usmjerena su na kupnju sirovina i materijala za kasniju proizvodnju konačnog proizvoda.
  2. U sljedećoj fazi taj kapital cirkulira u sferi proizvodnje i pretvara se u finalne proizvode poduzeća.
  3. U fazi 3 radni kapital se vraća u gotovinu. To se postiže prodajom proizvoda.

Jedan od temelja financijskog upravljanja je kompetentno i učinkovito upravljanje obrtnim kapitalom poduzeća. Nije teško utvrditi obrtna sredstva kao dio bilance i pratiti njihovu funkciju u strukturi poslovanja poduzeća. U tu svrhu postoji jasan sustav klasifikacije prema sljedećem istaknuto:

  1. Izvori obrtnog kapitala:
  • bruto tekuća imovina - skup posuđenih i vlastitih sredstava koji osiguravaju nesmetano poslovanje poduzeća u sadašnjem trenutku;
  • neto tekuća imovina - skup posuđenih i vlastitih sredstava čija je dubina kredita duža od jedne godine. Postoji općeprihvaćena shema za određivanje neto obrtnog kapitala. Ova se vrijednost dobiva oduzimanjem iznosa tekućih financijskih obveza od iznosa bruto kratkotrajne imovine (OA - TFO);
  • vlastiti obrtni kapital - kapital stvoren iz vlastitih sredstava poduzeća. (COA = OA - D3K - TFO);
  • tekuće financijske obveze (kratkoročne);
  • bruto tekuća imovina;
  • dugoročni posuđeni kapital - predstavlja skup dugoročnih financijskih obveza organizacije, preuzetih od strukture treće strane na zajam uz kamatu, i pretvorenih u obrtni kapital. Ali politika tvrtke to možda ne dopušta, a organizacija ne smije koristiti dugoročne kredite u tu svrhu.
  1. Vrste imovine:
  • rezerve, sirovine;
  • krajnji proizvodi tvrtke;
  • kratkoročni DZ.
  1. Funkcionalnost u trenutnim aktivnostima organizacije:
  • alate koji služe proizvodnom ciklusu. To uključuje zalihe, sirovine za finalne proizvode, proizvodnju u tijeku i zapravo finalne proizvode;
  • kapital, koji služi mehanizmu cirkulacije novca. Ovaj dio može uključivati ​​DZ i skup robe i materijala u novčanom iznosu, umanjen za dug poduzeća prema vjerovnicima.
  1. Razdoblje za koje se sredstva cirkuliraju:
  • trajna komponenta obrtnog kapitala predstavlja donji prag sredstava potrebnih za održavanje normalnog poslovanja poduzeća, njegovih tekućih aktivnosti i obavljanja njegovih funkcija. Ova vrijednost ne ovisi o povećanju prodaje i obujma proizvodnje u odnosu na prethodno razdoblje, a također nije podložna sezonalnosti. Ovo ne uključuje sredstva potrebna za skladištenje zaliha tijekom razdoblja najveće potražnje;
  • varijabilna komponenta obrtnog kapitala - je iznos sredstava koji varira ovisno o visini prodaje, zaliha, sezonskim promjenama u strukturi potražnje i sl.
  • Investicijska atraktivnost poduzeća: ocjena i poboljšanje

Fiksni i radni kapital: koja je razlika

Kapital organizacije formira se od glavnog i opticajnog. Zbrojevi obje komponente kroz puni promet pretvaraju se u gotovinu samo s jednom razlikom - u različitim vremenskim razdobljima potrebnim za završetak procesa.

Glavni kapital‒ dio sredstava organizacije koji se dugoročno koriste kao zgrade, strukture, strojevi i oprema, alatni strojevi, osobna računala. Trošak tih sredstava raspoređuje se na sve jedinice proizvodnje kroz amortizaciju. U konačnici, sredstva koja je vlasnik poduzeća potrošio na nabavu dugotrajne imovine vraćaju mu se u obliku neto dobiti. Primjeri uključuju betonske zgrade s vijekom trajanja duljim od pedeset godina, automobile s vijekom trajanja duljim od deset godina. Pretpostavimo da je poslovni čovjek potrošio 500.000 rubalja na kupnju automobila. Vijek trajanja je deset godina. Tako će se svake godine 1/10 dijela (tj. 50.000 rubalja) od cijene automobila raspodijeliti na sve proizvode tvrtke namijenjene krajnjem potrošaču.

Obrtni kapital Neophodna je komponenta u djelatnosti svake tvrtke. Cjelokupni iznos obrtnih sredstava u konačnici je uključen u cijenu gotovog proizvoda ili proizvoda. Ovdje je primjer ručni alat - kuharski nož, koji nakon godinu dana odlazi u nestandardno stanje.

Radna sredstva uključuju i plaće zaposlenih. Svaki poduzetnik nastoji smanjiti razdoblje obrta kapitala. Što se prije vrate sredstva utrošena na plaće zaposlenika, otvorit će se više financijskih mogućnosti za druga ulaganja, koja će u svakom slučaju u konačnici biti usmjerena na povećanje dobiti u odnosu na prethodno razdoblje.

  • Kako natjerati ljude da učine najbolje za vas

Kako je struktura obrtnih sredstava

  • U velikoj mjeri na sadržaj obrtnog kapitala utječe sfera u kojoj se poduzeće nalazi.

Utjecaj pojedinog područja na strukturu obrtnog kapitala moguće je analizirati na temelju pokazatelja obrtaja koji otkrivaju odnos razine potrebnih sredstava i prosječne dnevne dobiti.

  • Faze razvoja poduzeća.

U procesu prosperiteta svako poduzeće prolazi kroz određene faze – fazu snažnog rasta, fazu okupacije. stabilan položaj na tržištu i fazi pada prodaje. Ovisno o fazi, raspoređuje se odgovarajuća struktura i iznos obrtnog kapitala.

  • Izvođenje radova s ​​izvođačima.

Na visinu obrtnog kapitala utječe zemljopisni položaj kupaca i dobavljača te ugovori o nabavi.

  • Vrijeme inflacije.

Ova je odredba jedna od glavnih, izravno iz koje se određuju radnje s radnim kapitalom.

  • Promjena razine prodaje u različitim razdobljima sezonalnosti.

Zbog niza čimbenika roba tvrtke može ovisiti o razini rasta ili pada prodaje tijekom sezone.

  • Natjecanje.

Kako bi privukli kupce u visoko konkurentnom okruženju i učvrstili svoje pozicije na tržištu, poduzeća pokušavaju kupcima dati dugoročnu odgodu plaćanja uz stvaranje takvih uvjeta da proizvodi koje klijent treba uvijek ostanu u skladištima.

Ako je poduzeće monopolist u svojoj industriji s pravom postavljanja vlastitih uvjeta, smanjenja roka zajma, ograničavajući asortiman proizvoda s velikom popularnošću, tada ima stvarnu priliku smanjiti iznos obrtnog kapitala, koji ne može reći o prvom slučaju.

  • Izvedba ulaganja: Kako izračunati dobitke i gubitke

Kako i iz čega se formiraju obrtna sredstva?

Jedna od glavnih metoda organiziranja obrtnog kapitala je njegova podjela na dijelove ovisno o izvorima iz kojih se formira. Svaki od izvora formiranja obrtnog kapitala dijeli se na osobna i ekvivalentna sredstva, posuđena, privučena itd. Izvori, zahvaljujući kojima se formiraju tekuća imovina i obrtna sredstva, evidentiraju se u pasivi bilance računovođe poduzeća.

  1. Vlastiti obrtni kapital

Radni kapital, koji je formiran iz osobnih izvora poduzeća, u mnogim područjima industrijske proizvodnje čini osnovu radnih procesa proizvodnje. Osobna sredstva imaju veliki značaj u procesu organiziranja prometa sredstava, budući da organizacije koje obavljaju djelatnosti koje se oslanjaju na komercijalnu kalkulaciju moraju imati imovinsku neovisnost kako bi proizvodnja bila profitabilna i kako bi tvrtka mogla biti odgovorna za poduzete radnje.

Formiranje obrtna sredstva na temeljni kapital provodi se tijekom organizacije rada proizvodnje, kada se formira njegov temeljni kapital. U ovoj situaciji, izvor stvaranja je ulaganje koje ulažu osnivači poduzeća. Glavno mjesto u organizaciji prometa financija zauzimaju vlastita sredstva.

Pod jednakim uvjetima kao i statutarna sredstva, izvor financiranja obrtnog kapitala su prihodi organizacije, kao i stabilne obveze, koje su izjednačene s osobnim sredstvima. Nisu u vlasništvu poduzeća, ali su kontinuirano uključeni u njegov promet.

  1. Dužni obrtni kapital

Kako bi se smanjila razina potrebe organizacije za korištenjem obrtnog kapitala, kao i potaknula njegovu plodonosnu upotrebu, potrebno je privući posuđena sredstva. U većini slučajeva radi se o kratkoročnim kreditima poslovnih banaka koji mogu podmiriti pomoćne potrebe organizacije u obrtnoj imovini. Stoga je drugi izvor stvaranja obrtnog kapitala kredit uzet od banke.

Glavni ciljevi koji uključuju bankovne kredite za stvaranje obrtnog kapitala smatraju se:

  • provedba procesa kreditiranja sezonskih zaliha materijala, sirovina i troškova vezanih uz sezonsku proizvodnju;
  • naknada za nedostatak osobnih obrtnih sredstava poduzeća;
  • obavljanje kalkulacija i platnog prometa.

Privučeni izvori su tekuća vrijedna dokumentacija, sposobnosti viših tvrtki, odbici iz proračuna poduzeća. Potrebno je istaknuti i druge izvore stvaranja obrtnog kapitala, koji uključuju sredstva poduzeća koja se privremeno ne koriste namjenski. Točna usklađenost između osobnih, posuđenih i privučenih izvora obrtnog kapitala važna je za poboljšanje financijskog stanja poduzeća. Osim toga, u prometu organizacije uvijek postoje sredstva koja su vrijednosno jednaka vlastitim, ‒ stabilnim obvezama.

  1. Održive obveze

Održive obveze su sredstva koja nisu u vlasništvu organizacije, ali su uvijek prisutna u njenom prometu. Oni su izvori stvaranja obrtnih sredstava u visini njihovog najmanjeg salda. Ta sredstva ne pripadaju tvrtki i poduzeću, ali budući da su (obveze) uvijek dostupna, često se poistovjećuju s vlastitim sredstvima za proizvodnju.

Oni uključuju:

  • najmanji dug za isplate plaća zaposlenicima organizacije, koji prolazi iz mjeseca u mjesec;
  • raspoložive rezerve za plaćanje budućih troškova;
  • najmanji dug prema proračunu i drugim fondovima;
  • sredstva vjerovnika koje je poduzeće primilo u obliku predujma za robu;
  • financije kupaca na zalozima za povratnu ambalažu;
  • dugovi poduzeća za plaćanje poreza itd.
  1. Glavni izvor obrtnog kapitala poduzeća su i sredstva kupaca za plaćanje proizvoda djelomične spremnosti.

Izvori optjecajućeg kapitala ne razlikuju se u trenutku optjecaja kapitala. U procesu izrade proizvoda ni na koji način se ne pojavljuju podaci o financijskim sredstvima kojima je kupljen materijal korišten u radu. Ali način stvaranja obrtnog kapitala značajno utječe na stopu prometa, povećavajući ili, obrnuto, usporavajući brzinu. Osim toga, priroda izvora stvaranja i metodologija različitih načina korištenja osobnih i posuđenih sredstava glavne su točke koje utječu na učinkovitost primjene obrtnih sredstava i cjelokupnog raspoloživog kapitala poduzeća. Precizno korištenje ovih sredstava utječe na proizvodni proces, na materijalne rezultate i financijski položaj poduzeća, omogućujući vam postizanje pozitivnih rezultata uz minimalno uključivanje obrtnog kapitala.

Što određuje visinu obrtnih sredstava

Vrijednost neto obrtnog kapitala čine sirovine i zalihe materijala koje poduzeće ima u obliku proizvodnje u tijeku, brzo propadajućih i jeftinih artikala, kao i dugovanja dužnika i otpuštenih proizvoda. Ukupni trošak gore navedenih komponenti određuje razinu financijskih sredstava koja su potrebna za njihovo pokrivanje.

Važno je znati da visina obrtnog kapitala poduzeća ovisi o visini troškova utrošenih na nabavu materijala, sirovina i režijskih troškova u proizvodnji brzoprodajne robe. Također, razina obrtnog kapitala ovisi o trajanju vremenskog razdoblja ciklusa tijeka proizvodnje i prodaje gotovih proizvoda, troškovima općih neizravnih troškova poduzeća, iznosu primljenog kredita i razdoblju za njegovo plaćanje.

  • 8 načina kako poboljšati financijsku pismenost i primijeniti to u praksi

Kako i zašto izračunati radna sredstva

Obračun obrtnih sredstava provodi se prema bilanci. Jedan od postojećih formule, koji se koristi za izračun vlastitog obrtnog kapitala - SOC:

SOK = TA‒ZATIM, gdje

TA i TO su kratkotrajna imovina odnosno kratkoročne obveze.

Da bismo izračunali radni kapital pomoću formule, potrebni su nam pokazatelji drugog i petog poglavlja bilance.

Drugo poglavlje bilance "Tekuća imovina" sadrži šest glavnih linija, koje sadrže najlikvidniju imovinu - imovinu poduzeća koja se financijski brzo prodaje. Sa stanovišta raspoloživosti najučinkovitiji u strukturi obrtnog kapitala poduzeća su financijski izvori: oni se mogu realizirati u svakom trenutku plaćanjem sredstava potrebnih za rad poduzeća. Potrebno je samo sastaviti nalog za potrebno plaćanje i poslati ga u banku ili platiti dobavljačima novčanicama izravno s blagajne.

Zajedno s novcem, u obračunu obrtnog kapitala sudjeluju financijski ekvivalenti koji uključuju imovinu koja se lako pretvara u novac. Primjer takvih financijskih ekvivalenata su kratkoročni depoziti po viđenju kod banaka (na rok do tri mjeseca). U trenutku kada poduzeće nema sredstava, takvo se sredstvo može brzo pretvoriti u novac koji je potreban za održavanje kontinuiranog tehnološkog procesa u poduzeću.

Struktura kratkotrajne imovine koja sudjeluje u obračunu obrtnog kapitala uključuje i pokazatelje bilance poduzeća, u obliku zaliha u skladištima i dugovanja dužnika. Riječ je o puno manje likvidnim sredstvima, a da bi se pretvorila u gotovinu potrebne su posebne radnje. Ipak, sva postojeća imovina, koja uključuje PDV i druge vrste obrtnog kapitala, čini ukupan iznos TA (tekuće imovine), koji sudjeluje u obračunu obrtnog kapitala poduzeća.

U strukturi TO (tekuće obveze), koje se oduzimaju od vrijednosti TA pri izračunu radnog kapitala, govorit ćemo o sljedećem odjeljku.

Omjer radnog kapitala a obrtni kapital poduzeća ovisan je o vrijednosti kratkoročnog TO. Što je trenutni iznos duga veći, to je niža razina obrtnog kapitala, pod uvjetom da se ne mijenja.

TO u bilanci iskazuju se u petom odjeljku „Kratkotrajne obveze“ koji sadrži pet redaka. Što se tiče brzine otplate, najvažniji su kreditni zajmovi: takve dugove treba stalno otplaćivati, au slučaju kašnjenja plaćanja mogu nastati znatni dodatni troškovi u vidu penala banke.

Računi koji se ne plaćaju na vrijeme također će imati negativne posljedice. Na primjer, postojanje plaća koje zaposlenicima nisu isplaćene na vrijeme povlači za sobom velike troškove gotovinski troškovi, jer će biti potrebno platiti odštetu. Njegova se vrijednost izračunava na temelju jedne tristotine stope refinanciranja za svaki dan kašnjenja, osim ako drugi iznosi plaćanja nisu navedeni u kolektivnom ugovoru poduzeća. Ta će se sredstva morati dobiti iz prometa poduzeća, a možda neće biti dovoljno novca da se osigura kontinuirana proizvodnja proizvoda.

Ako tvrtka ima neplaćene porezne obveze, to će također dovesti do dodatnih financijskih troškova za plaćanje kazni.

Što je veći iznos potreban za otklanjanje hitnih obveza, to će biti teže održavati tekuće aktivnosti poduzeća i, naravno, razina obrtnog kapitala će se značajno smanjiti.

SOC se može izračunati pomoću druge formule. U tom slučaju treba uključiti pokazatelje iz prvog, trećeg i četvrtog dijela bilance.

Da biste izračunali iznos vlastitog obrtnog kapitala, trebate dodati vlastiti kapital organizacije, prikazan u odjeljku 3 bilance, s iznosom dugoročnih obveza poduzeća iz odjeljka 4 bilance i oduzeti ne- kratkotrajna imovina poduzeća iz odjeljka 1 bilance. Ukratko rezimiramo ovaj izračun u formula:

SOK \u003d SC + TO‒VNA, gdje:

CK - temeljni kapital organizacije;

DO - dugoročne obveze poduzeća;

BHA - dugotrajna imovina poduzeća.

Na primjer. Poduzetnik Alekseev otvorio je Alekseevskoye LLC. Prema korporativnom pravu, veličina temeljnog kapitala organizacije s takvim oblikom vlasništva mora biti veća od deset tisuća rubalja. Poduzetnik je otvorio tekući račun, prebacio tamo iznos od deset tisuća rubalja. No očito je da mu to neće biti dovoljno za obavljanje sadašnjih aktivnosti: nabavu sirovina i materijala, najam prostora i sl. Da je veličina temeljnog kapitala bila puno veća, ne bi se suočio s takvim poteškoćama.

Pri utvrđivanju iznosa vlastitog obrtnog kapitala uzima se u obzir iznos dopunskog i rezervnog kapitala, iznos zadržane dobiti (nepokriveni gubitak) i iznos revalorizacije dugotrajne imovine.

Također, prilikom utvrđivanja visine vlastitih obrtnih sredstava uzima se iznos dugoročno pozajmljenih sredstava društva (dugoročna obrtna sredstva), procijenjene obveze organizacije i ostale obveze društva iz odjeljka 4. bilance stanja. u račun.

Nakon što zbrojite vlastiti kapital organizacije i njene dugoročne obveze, potrebno je od prvog dijela bilance oduzeti iznos sredstava organizacije (to su dugotrajna imovina). Rezultat izračuna bit će izračun iznosa vlastite kratkotrajne imovine poduzeća.

U nastavku će se na primjeru stvarne situacije opisati mehanizam za izračun iznosa vlastite kratkotrajne imovine organizacije korištenjem dviju prethodno predstavljenih formula. Utvrđivanje visine vlastitog obrtnog kapitala pomaže čelniku organizacije i najvišem menadžmentu u procjeni iznosa kapitala uloženog u obrtna sredstva. Vrijednost vlastitih obrtnih sredstava može biti veća od nule, manja od nule ili jednaka nuli.

U situaciji kada je vrijednost vlastitog obrtnog kapitala manja od nule, poduzeće ne može ispuniti svoje obveze u kratkom roku. U takvoj situaciji već postoji rizik od bankrota poduzeća. Ovakvo stanje stvari može biti posljedica sljedećeg čimbenici:

  • nedovoljno kompetentno upravljanje kapitalom organizacije;
  • povećanje broja građevinskih objekata u tijeku ili značajno povećanje troškova projektiranja takve izgradnje;
  • povećanje iznosa DZ;
  • neučinkovitost organizacije u cjelini i rast nepokrivenih gubitaka;
  • drugo.

Ogroman udio vlastitog obrtnog kapitala također ima negativne posljedice za organizaciju. U slučaju kada je vrijednost SOC-a puno veća od vrijednosti koja je stvarno potrebna u ovom trenutku za tekuće aktivnosti organizacije, može se postaviti pitanje nepismenosti u upravljanju i preraspodjeli resursa tvrtke. Na primjer, nerazumna preraspodjela prihoda tvrtke ili prenapuhani broj kreditnih obveza prema raznim bankama.

Ako je SOC = 0, tada je tvrtka najvjerojatnije nedavno rođena ili je njen radni kapital u ovoj fazi razvoja u potpunosti financiran zajmovima.

Da bi se postigla učinkovitost, voditelj organizacije i financijski direktor trebaju analizirati iznos vlastitog obrtnog kapitala. Također je potrebno težiti smanjenju iznosa uloženih obrtnih sredstava i zaliha u skladištu, povećanju učinkovitosti sustava prikupljanja daljinskih istraživanja.

  • Planiranje proizvodnje temelj je učinkovitog poslovanja poduzeća

Fazno upravljanje radnim kapitalom

Faza broj 1. Izrada plana i pravovremeno praćenje postignutih rezultata, donošenje upravljačkih odluka

Izrada plana tekuće imovine podrazumijeva:

  1. Formuliranje i odobravanje tekuće politike upravljanja imovinom društva.

Formuliranje odluka o provođenju tekuće politike upravljanja imovinom provodi se zajednički sa svim postojećim voditeljima odjela organizacije - generalnim direktorom, komercijalnim direktorom, direktorom proizvodnje itd. Takvu rezoluciju potpisuje generalni direktor. Ovisno o tome kakva se politika planira za pojedinu vrstu kratkotrajne imovine, mijenjat će se količine i rokovi robe koja se prodaje na rate, kao i količina minimalne zalihe robe i dr.

Upravljanje tekućom imovinom društva temelji se na 3 glavna pristupa:

  • umjereno;
  • konzervativan;
  • agresivan.

Na temelju rezultata kreiranja politike u području upravljanja obrtnim kapitalom organizacije, prihvatljiv vremenski okvir za davanje komercijalnog kredita, standardi za komercijalne kredite, te osnovna pravila za rad sa zaposlenicima i dobavljačima organizacije. moraju se uspostaviti bez greške. Nakon što su sastavljena osnovna pravila za formiranje obrtnog kapitala, potrebno je utvrditi u kojoj su mjeri poduzeću potrebna.

  1. Provođenje kalkulacija za potrebe organizacije u obrtnoj imovini.

U pravilu, provedba proračuna organizacije za potrebe tekuće imovine provodi se u obliku postotka razine prodaje tvrtke. Za svaku vrstu imovine visina kamate je fiksna prema prosječnim statističkim podacima za prethodna razdoblja. Koristeći ovaj princip izračuna, možemo se nadati postizanju prilično visokih rezultata, pod uvjetom da se prodajno tržište razvija prilično stabilno, bez velikih promjena u procesu rada s dobavljačima i kreditiranja njihovih kupaca. U slučaju da organizacija želi promijeniti uvjete rada s ugovornim stranama, izračun potreba za kratkotrajnom imovinom treba provesti kao razdoblje obrta, koje se mora pomnožiti s dnevnom potrebom za željenim oblikom imovine.

Kako bi se procijenile potrebe poduzeća u kratkotrajnoj imovini gore opisanom metodom potrebno je izvršiti sljedeće: Koraci:

  • Potrebno je formulirati proračun poduzeća, na temelju kojeg je potrebno utvrditi dnevne potrebe proizvodnje u sirovinama i materijalu.
  • Na temelju postojeće norme poduzeća koja daju zajmove kupcima, provodi se postupak procjene financija, za koje se proizvodi svakodnevno isporučuju uz plaćanje na rate.
  • Odobren je vremenski okvir za promet kredita odobrenih dužnicima, jednak razdoblju odgode plaćanja, što je utvrđeno u sporazumu između organizacija.

Prema rezultatima planiranja obrtnog kapitala otkriva se oblik i obujam kratkotrajne imovine u kontekstu kredita dužnicima, financijskih sredstava i postojećih zaliha.

Faza broj 2. Provedba procesa kontrole izvršenja postavljenih planova

Za stvaranje uspješne sheme kontrole potrebno je poduzeti nekoliko koraka. akcijski:

  • izračunati potrebne pokazatelje za kontrolu;
  • imenovati odgovorne stručnjake koji će pratiti provedbu potrebnih pokazatelja;
  • izraditi metodologiju kojom će se osoblje motivirati.

Istodobno, važno je ne zaboraviti da se gore navedene radnje moraju poduzeti u odnosu na svaku kategoriju tekuće imovine. Kao što pokazuje praksa, takve norme koje odražavaju ograničenje i promet djeluju kao kontrolni pokazatelji.

Raspodjela odgovornosti za implementaciju standarda prema shemi:

  1. Odjelu koji se bavi opskrbom poduzeća dodijeljena je odgovornost za privremena razdoblja prometa postojećih zaliha, predujmova i dugova od dobavljača poduzeća.
  2. Odjelu proizvodnje dodijeljena je odgovornost za vremensko razdoblje za koje je proizveden gotov proizvod.
  3. Odjel koji je odgovoran za prodaju proizvoda imenuje se odgovornim za razdoblje prometa proizvedene robe, predujmove i dugovanja dužnika.
  4. Također je potrebno formulirati plan motiviranja osoblja poduzeća, što je potrebno za brzu provedbu postavljenih zadataka.
  1. pozornici. Donošenje odluka o upravljanju obrtnom imovinom

Za provedbu odobrenih normi i propisa za upravljanje obrtnim kapitalom, potrebno je formulirati niz dokumenata, koji će biti odobreni naredbom direktor tvrtke organizacije. Ovaj paket dokumenata sadrži:

  • propisi za upravljanje postojećim rezervama;
  • propisi za upravljanje zajmovima dužnika;
  • niz dopuna odredbe o materijalnim bonusima.
  • Bonusi za zaposlenike u tvrtki: kako izbjeći pogreške

Kako se financira obrtni kapital

Ulaganje u obrtna sredstva u poduzeću provodi se putem jedne od više strategija:

  • Oprezna strategija je put razvoja u kojem većina imovina poduzeća otpada na materijalnu imovinu, zalihe sirovina i gotovih proizvoda, utržive vrijednosne papire poduzeća.
  • Restriktivna strategija je razvojni put kojim se dio financijskih sredstava poduzeća, vrijednih dokumenata i kredita dužnika svede na nulu u imovini poduzeća. Negativna strana takve strategije je što izaziva stvaranje uvjeta za pojavu velikog udjela kreditorskih kredita, koji idu na pokriće varijabilnog udjela obrtnog kapitala.
  • Umjerena strategija je razvojni put koji zauzima srednji položaj između dvije prethodne strategije. S takvom strategijom poduzeće u nekim situacijama može imati prekomjerno kratkotrajnu imovinu, no to se doživljava kao cijena za jačanje likvidnosti poduzeća na visokoj razini.

Provedba bilo kojeg od tri razvojna puta određena je razinom sigurnosti/nesigurnosti procesa nabave i marketinga proizvoda u poduzeću:

Ako je proces nabave i marketinga robe dobro isplaniran, tj. unaprijed se zna količina nabave, vrijeme prodaje robe, vrijeme plaćanja itd., tada se može ići putem restriktivna strategija. Provedba bilo koje druge strategije u ovoj situaciji može dovesti do potrebe za nadopunjavanjem tekuće imovine iz vanjskih izvora.

U situaciji kada veličina pošiljke, vrijeme prodaje proizvoda i sl. nisu određeni, tvrtka se treba odlučiti za opreznu strategiju. Također je moguće primijeniti restriktivnu strategiju, ali za to je nužno stvoriti dovoljnu zalihu obrtnog kapitala.

Tri metode sponzoriranje fiksnog i varijabilnog udjela obrtnog kapitala:

  1. Određivanje vremenskog okvira tijekom kojeg će imovina i obveze postojati po odjelima.
  • Promet robne i financijske imovine poduzeća, za koji se očekuje da će biti ostvaren za manje od mjesec dana (30 dana), može se kreditirati kratkoročnim bankovnim kreditom na 30 dana.
  • Nabavku opreme koja se planira koristiti u proizvodnji u razdoblju od pet godina moguće je financirati kroz petogodišnji srednjoročni kredit, a možete koristiti i sustav leasinga.
  • Izgradnjom vlastitog skladišta ili stjecanjem zemljišta s već izgrađenim industrijskim i skladišnim prostorom moguće je financirati dvadesetogodišnji dugoročni kredit, a možete koristiti i hipotekarni kredit.

Korištenje ovog mehanizma financiranja je otežano dva faktora: niska razina predvidljivosti; redovne dionice bez razdoblja likvidacije mogu djelovati kao izvor financiranja za OK.

  1. Cjelokupni iznos stalnih sredstava i dio trajnih obrtnih sredstava subvencioniran je kreditima visoke dubine kredita, a preostali dio trajnih obrtnih sredstava financiran je kratkoročnim kreditima (mjenice za otplatu duga).
  2. Injekcija sredstava u fiksni dio obrtnog kapitala i dio varijabilnog dijela dolazi iz kredita velike dubine i kratkoročnih kredita, a po potrebi se preostali dio varijabilnog obrtnog kapitala financira kratkoročnim kreditima.

Zajmove za nadopunjavanje obrtnog kapitala izdaju poslovne banke Ruske Federacije na razdoblje od 1 mjeseca do 1 godine. Ograničenje iznosa kredita, u pravilu, utvrđuje se na temelju neto volumena - prometa financijskih sredstava na računima za namirenje poduzeća koje želi izdati zajam, i obično ne prelazi dvije trećine promet po mjesecu. Pri izračunu moguće gornje granice zajma također se mogu uzeti u obzir dodatni. potvrde o novčanom primitku, koje je zajmoprimac dužan potkrijepiti popratnom dokumentacijom. Proučava se struktura obrtnog kapitala poduzeća, gospodarska djelatnost i materijalna imovina poduzeća koje podiže kredit. Visina kamate određena je rokom otplate i iznosom navedenim u ugovoru o kreditu.

Kao osiguranje kredita, koje može pružiti poduzeće koje izdaje kredit ili druga osoba koju banka proučava:

  • zalihe proizvoda, materijala, gotovih proizvoda u industrijskim i skladišnim prostorijama;
  • proizvodi u proizvodnji;
  • tehnička opremljenost i vozni park;
  • sve nekretnine poduzeća;
  • dokumentacija i postojeće obveze po kreditu.

Vrijednost kolateralne imovine, u pravilu, nije veća od sedamdeset posto prosječne tržišne vrijednosti. U određenim točkama (na primjer, u vezi s zgradama i građevinama, tehničkom opremom poduzeća) vrijedi kontaktirati neovisnog procjenitelja kako bi se utvrdila tržišna cijena. Sva imovina koja je osigurana kreditom osigurana je u jednoj od tvrtki koje surađuju s ovom bankom (možete odabrati jednu od više osiguravajućih kuća).

Dodatna sigurnost(dodatna jamstva): jamstvo pojedinaca ili drugih tvrtki i poduzeća sa stabilnim financijskim položajem.

Svi gore navedeni čimbenici uzimaju se u obzir kako u kompleksu tako iu kontekstu utjecaja svakog od njih na izdavanje kredita.

  • Administrativni troškovi: kako ih minimizirati

Kako ocijeniti učinkovitost obrtnog kapitala

Glavne norme za proces ocjenjivanja učinka su "povrat sredstava" i neto radni kapital. Teško je procijeniti učinkovitost upravljanja s obzirom na oblik i veličinu vlastitih obrtnih sredstava. Za takvu procjenu potrebno je proučiti strukturu obrtnog kapitala poduzeća, izvore njegovog financiranja i specifičnosti njegovog funkcioniranja u jednom poduzeću.

Da biste to učinili, odredite iznos neto radnog kapitala. Vrijednost neto dobiti utvrđuje se kao razlika između radnog kapitala poduzeća i kratkoročnih obveza.

U procesu upravljanja obrtnim kapitalom za direktora poduzeća glavno mjesto u radu je želja da se postigne iznos neto obrtnog kapitala jednak nuli.

U slučaju da je obrtni kapital iznad nule, tada je prilikom sponzoriranja potrebno koristiti osobna financijska sredstva organizacije koja su puno skuplja od prikupljenih sredstava.

U idealnom slučaju, opcija u kojoj je iznos neto obrtnog kapitala fiksiran na "0" - radni kapital se u potpunosti financira kratkoročno privučenim financiranjem.

  1. U zapadnoj praksi često koriste pokazatelj profitabilnosti obrtni kapital.

Uz pomoć ovog pokazatelja moguće je dati potpuniju ocjenu učinkovitosti financijskog upravljanja.

Povrat na kratkotrajnu imovinu (u %) = Povrat na prodaju (u %)× Tekući promet imovine = Operativni profit/ Prosječna cijena kratkotrajne imovine

Na temelju ove vrijednosti utvrđuje se razina učinkovitosti radnog kapitala uz razjašnjavanje niza posljedica zbog kojih je došlo do odstupanja između planiranih ciljeva i stvarnih rezultata. Ako je razina neto obrtnog kapitala negativna ili kada povrat na obrtni kapital ne zadovoljava planirane vrijednosti, pri ocjeni učinkovitosti obrtnog kapitala utvrđuju se prilagodbe financijske politike.

  1. promet obrtna sredstva su pokazatelj koji karakterizira učinkovitost korištenja obrtnih sredstava.

Obrt obrtnog kapitala karakterizira stopu kretanja razdoblja obrta - vremena u kojem se vrši puni obrt ovih financijskih sredstava. Pri ocjeni obrtaja aktivnih sredstava koriste se:

Koeficijent obrtaja(jedan od pokazatelja i koeficijenata obrtnog kapitala, po kojem se može procijeniti učinkovitost aktivnosti organizacije) - pokazuju broj okretaja potrebnih za povrat (otplatu) kapitala poduzeća. Uživajte u računalstvu formula:

Kob \u003d Wr / Oss, gdje:

Vr - iznos dobiti od prodaje proizvoda, od kojeg se odbijaju PDV i drugi dodaci. porezi;

Oss - prosječna razina troška obrtnog kapitala za razdoblje studija.

Trajanje prometa u danima (Dlo) - vremensko razdoblje tijekom kojeg se obrtni kapital pretvara u gotovinu. Za izračun vrijedi sljedeće. formula:

Dlo = Oss× D / Wr, gdje:

D - broj dana za proučavano vremensko razdoblje. U usporedbi s prethodnim pokazateljem, ovaj je neovisan o duljini promatranog vremena.

Faktor fiksiranja obrtni kapital (Kzo) - razina obrtnog kapitala po jednoj rublji dobiti od prodaje. Koristi se za izračun formula:

Kzo = Oss / Vr

Ovaj pokazatelj karakterizira prosječnu statističku bilancu radnog kapitala, koja se izračunava po jednoj rublji dobiti od prodaje. Da bi se uvjerili u točnost izračuna, potrebno je izvršiti izračune pokazatelja privatnog prometa, uzimajući u obzir obrte za pojedina područja zaliha, pojedine razine, odnosno za svaki sastavni element obrtnih sredstava.

  • Porezni poticaji: olakšice za poslovanje ili samo mit

Kako optimizirati radni kapital

Svaka tvrtka ima određenu količinu zaliha, čak iu onim uvjetima kada organizacija tek počinje i može se činiti da je njezin tijek rada promišljen do najsitnijih detalja. Uvijek će biti gubitaka koji se mogu izbjeći.

  1. Dionice.

Količina zaliha u skladištu u većini organizacija smatra se normom, koja se izražava u rubljima. U isto vrijeme, nije svaki upravitelj svjestan kakvi se proizvodi pohranjuju u skladištu. Prije svega treba izračunati sve kupljene proizvode koji su na zalihama, prvo prebrojati nomenklaturu, a zatim to pretvoriti u novčanu protuvrijednost. Razlozi za poduzimanje ove radnje mogu biti različiti - na primjer, neujednačen plan isporuke proizvoda ili česte isporuke u malim serijama, dok je isplativije isporučivati ​​proizvode rjeđe, ali u velikim količinama. Iz ovoga napravite logičan zaključak: stupite u dijalog s dobavljačem, raspravite s njim prikladniji raspored isporuke za vas.

U slučaju da je vaša organizacija već provela takve akcije prije nekoliko godina, to bi trebalo učiniti ponovno, budući da se tržište proizvoda često mijenja. Neki dobavljači su izašli s tržišta, drugi su se otvorili - ekonomski nestabilna situacija donijela je velike novine na popisu dobavljača i kupaca, a utjecala je i na cijene. Ako ste veliki kupac, onda imate pravo tražiti od dobavljača da otvore svoja skladišta u neposrednoj blizini vaše tvrtke - to će vam pomoći da oslobodite skladište svoje tvrtke od pretovara, tamo ćete moći skladištiti proizvode samo sljedećih nekoliko sati. Također je logično da će prodavač pristati na vašu ponudu samo ako je to i za njega povoljno, dati mu jamstvo da ćete stalno kupovati određenu količinu proizvoda ili s njim sklopiti ugovor o jedinstvenoj fiksnoj cijeni.

  1. Zaliha.

Smanjite skladišni prostor skladišnog inventara - to će vam pomoći da smanjite obujam transporta, broj strojeva u poduzeću i broj zaposlenika koji rade u skladištima. Da biste to učinili, potrebno je eliminirati smočnice izravno u trgovinama, organizirajući izdavanje proizvoda izravno iz opskrbnih skladišta. Pitajte i kako rade vaši skladištari. Često rade 24 sata dnevno, dok trgovina izdaje robu ili prihvaća nove sirovine samo u određeno vrijeme.

  1. Prijevoz.

Razmislite što je isplativije: kupiti i održavati vlastita vozila za tvrtku ili iznajmiti automobile. Razmislite i o tome koja vam je vrsta cestovnog prijevoza najbolja: može se dogoditi da robu šaljete vlakom, dok je jeftinije prevoziti je automobilom. U nekim situacijama idealna opcija je korištenje jednog prijevoza zimi, a potpuno drugog ljeti. Ako vaša tvrtka ima vlastite automobile, pozabavite se pitanjem naknade PDV-a pri kupnji goriva. Ovo je također jedan od sustava za povrat novca na račune poduzeća.

  1. Prodajni.

Sva načela koja se koriste za optimizaciju procesa nabave proizvoda trebaju se primijeniti i na prodaju. Napravite plan opskrbe proizvoda za kupce koji će im biti najpovoljniji, izračunajte količinu proizvoda koju je potrebno držati na zalihama kako bi se kupcima osigurala nesmetana opskrba robom, a također saznajte koji način prijevoza će se transportirati. Moguće je da ćete smanjiti zalihe proizvoda na nulu i provesti tijek rada bez korištenja skladišta. Čak i najelementarnije ispravne radnje pomažu uštedjeti oko 15% troškova kupljenih sirovina.

Zalihe koje se odnose na nedovršenu proizvodnju također treba racionalizirati. Izračunom lanca vrijednosti za svaki proizvod koji proizvedete, odmah će se pojaviti prilike koje se mogu iskoristiti za implementaciju procesa optimizacije. Osim toga, rezultati studije će vam reći trebaju li vaša tvrtka takve zalihe, i ako jesu, kolika bi trebala biti njihova količina, kao i gdje opremiti skladište za njihovo skladištenje i kako će se te zalihe nadopunjavati u budućnosti .

  1. Protok dokumenata.

Napravite popis papira koji se ispunjavaju na svakom od vaših proizvodnih mjesta. Iznenadit ćete se kada saznate da više od trećine svih dokumenata jednostavno nije potrebno ili nisu potrebni u obliku u kojem su sada oblikovani. Evo jedan primjer. U skladištima je uveden elektronički knjigovodstveni sustav, svaka kartica za određeni proizvod formira se u računalnoj bazi podataka. Ali istovremeno, skladištari također sastavljaju kartice u papirnatom obliku, a također izvještavaju popunjavanjem dnevnika za prijem i izdavanje sirovina. Zašto je ovo potrebno? Uostalom, za ispravno knjigovodstvo potrebna je samo elektronička kartica. A razlog leži u navici "kao što su uvijek radili". Rezultat je bila superpozicija dva tipa upravljanja dokumentima: stari nije eliminiran, a novi je uveden. U drugim slučajevima događa se da se identični dokumenti ispunjavaju u nekoliko odjela odjednom. Kao rezultat toga, tijek rada trebao bi se smanjiti, što će pomoći osloboditi zaposlenike od nepotrebnih obaveza kako bi se izvršile stvarno potrebne radnje, kao i regulirati broj zaposlenika.

  1. Propisi o proizvodnji.

Izračunajte norme glavnih i dodatnih materijala koji se troše na proizvodnju vaših proizvoda. U nekim slučajevima postaje smiješno od onoga što vode tehnolozi i dizajneri. Na primjer, masa jednog metra materijala i njegova gustoća propisani su GOST-ovima, ali u nekim slučajevima za njihov izračun koristi se referentna knjiga o potrošnji materijala, u kojoj se svi pokazatelji povećavaju za 15-20%. To dovodi do činjenice da proizvodnja stvara velike gubitke, a postoje mogućnosti za zaposlenike da kradu materijale i pokrivaju neispravne proizvode. Također biste trebali držati pod kontrolom stope potrošnje električne energije. Ovi jednostavni koraci jamče vam do 25% uštede proračuna u proizvodnji robe.

  • Kako optimizirati troškove i smanjiti troškove: tajne jednostavne uštede

Mišljenje stručnjaka

Optimizacija obrtnog kapitala prema klasičnom algoritmu

Andrej Skoročkin,

Voditelj Grupe za poboljšanje poslovne učinkovitosti, KPMG u Rusiji i CIS-u, Moskva

Danas je ovo pitanje od velike važnosti. U vrijeme kada je naša zemlja bilježila snažan gospodarski rast, svaka je organizacija nastojala ostvariti što veći udio u prodaji na tržištu, promovirajući novi proizvod. Ali minimalna količina vremena posvećena je povećanju produktivnosti poduzeća zbog unutarnjih rezervi. U međuvremenu, radni kapital, koji je akumuliran tijekom godina brzog rasta, danas može igrati ulogu jednog od najvažnijih izvora koji osiguravaju financijsko sponzorstvo za sve operacije poduzeća. Poboljšanje radnog kapitala može pomoći da se izvuče od 15 do 30% sredstava od njegovog početnog volumena. Još 10 do 15% financija može se osigurati centralizacijom upravljanja gotovinom poduzeća. Za uspješno rješavanje ovog problema potrebno je riješiti tri glavne točke:

  • Koliko se financijskih sredstava zamrznutih u ciklusu poslovanja može izvući bez smanjenja razine produktivnosti i bez smanjenja obujma svih aktivnosti poduzeća?
  • Koji bi trebali biti optimalni pokazatelji obrta zaliha, obveza i potraživanja i na koji način se oni mogu postići?
  • U kojoj su mjeri poduzeću stvarno potrebna financijska sredstva i uz pomoć kojih se upravljačkih operacija može postići stupanj njihovog smanjenja?

Drugim riječima, potrebno je saznati što učiniti (utvrditi prirodu potrebnih inovacija) i na koje načine to postići (odabrati metodu koja će omogućiti plodonosnu provedbu odluka).

Tipični algoritam za poboljšanje radnog kapitala i povećanje razine likvidnosti uključuje sljedeće radnje:

  • poboljšanje položaja na računima prema dobavljačima i potraživanjima: prvo, izbjegavajte trenutke koji dovode do kašnjenja u plaćanju dugova; drugo - usporedite svoje uvjete kredita s onima koji postoje na tržištu, pokušajte poboljšati svoje uvjete kad god je to moguće razgovorom s drugim ugovornim stranama; treće - sve operacije do maksimuma trebaju se izvoditi automatski; baviti se kratkoročnim planiranjem svih financijskih sredstava u pojedinim odjelima i za organizaciju u cjelini;
  • fiksiranje određene stope i smanjenje zaliha, pokretanje takvog mehanizma koji može održavati zalihe poduzeća na optimalnoj razini;
  • uvođenje učinkovitih načela upravljanja obrtnim kapitalom i praćenje njegovog stanja u cilju održavanja optimalne razine sredstava koja sudjeluju u proizvodnom poslovanju;
  • Unatoč činjenici da je sastavljanje takvog algoritma naporan proces, gotovo sve poteškoće, temeljene na praksi tvrtki, povezane su ne s pisanjem takvih planova, već s njihovom provedbom. Uostalom, zadatak nije postići trenutni rezultat poslovanjem s obrtnim sredstvima, već i postići dugoročan, plodonosan rezultat – a za to je potrebno uspostaviti sve proizvodne operacije i jasno raspodijeliti radne obveze i odgovornost za njihovu implementaciju među zaposlenicima poduzeća.

Pojam, podjela i struktura obrtnih sredstava

Svaki proces proizvodnje u poduzeću rezultat je kombinacije radne snage sa sredstvima za proizvodnju, koja su predstavljena stalnim i optjecajnim kapitalom. Obrtni kapital najvažniji je element proizvodnje koji joj osigurava potrebna financijska sredstva i određuje kontinuitet poslovanja poduzeća.

obrtni kapital predstavljaju iznos predujmljenih sredstava za stvaranje obrtnih sredstava i obrtnih sredstava.

Obrtna proizvodna sredstva- to su predmeti rada koji jednom sudjelujući u procesu proizvodnje odmah i u potpunosti prenose svoju vrijednost na proizvedene proizvode i u procesu proizvodnje mijenjaju (sirovine) ili gube (gorivo) svoj prirodno-materijalni oblik. Tu spadaju: sirovine, osnovni i pomoćni materijali, komponente, nedovršeni proizvodi, gorivo, ambalaža, kombinezoni, pasivna razdoblja i dr.

obrtni kapital

Gotovi proizvodi

Sredstva u proizvodnji
produktivne rezerve
Sredstva u naseljima

Potraživanja

Unovčiti

Osnovni ipomoćni

materijala

sirovina

gorivo

spremnik, ambalaža

Nedovršena proizvodnja

Budući troškovi

Riža. Struktura obrtnog kapitala

cirkulacijska sredstva uključuju sredstva koja opslužuju proces prodaje proizvoda (gotovi proizvodi na zalihama; roba otpremljena kupcima, ali oni još nisu plaćeni; sredstva u obračunima; gotovina u blagajni poduzeća i na bankovnim računima). Oni ne sudjeluju u proizvodnom procesu, ali su neophodni za osiguranje jedinstva proizvodnje i prometa.

Udio obrtnih proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava u strukturi obrtnih sredstava ovisi o sektorskoj pripadnosti poduzeća, trajanju proizvodnog ciklusa, stupnju specijalizacije i kooperacije i drugim čimbenicima.

U praksi ekonomskog rada, radi proučavanja sastava i strukture, obrtna sredstva klasificiraju se prema nekoliko kriterija.

ja Po sferama prometa (po ekonomskom sadržaju ) obrtna sredstva se dijele na obrtna proizvodna sredstva (sfera proizvodnje) i obrtna sredstva (prometna sfera).

Pojedini dijelovi obrtnih sredstava imaju različite namjene i različito se koriste u proizvodnim i gospodarskim djelatnostima pa se stoga i razvrstavaju na sljedeće stavke.



Obnavljajuća sredstva:

ü proizvodne zalihe - sirovine, osnovni i pomoćni materijali, nabavni poluproizvodi, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi;

ü sredstva u proizvodnji (proizvodnja u tijeku i poluproizvodi vlastite proizvodnje, razgraničeni troškovi).

Prometna sredstva:

ü gotovi proizvodi u skladištima;

ü proizvodi otpremljeni, ali nisu plaćeni;

ü sredstva u naseljima;

ü gotovina u blagajni i na računima.

Proizvodnja u tijeku odnosi se na one proizvode koji su u trenutku obračuna u bilo kojoj fazi proizvodnje Trošak radovi u tijeku sastoji se od troška potrošnih sirovina, osnovnih i pomoćnih materijala, goriva, energije, vode, dijela troška OPF-a prenesenog na proizvod, kao i obračunatih plaća zaposlenika. Vrijednost zaostatka nedovršene proizvodnje ovisi o trajanju proizvodnog ciklusa i veličini partije.

Troškovi za razvoj novih proizvoda, pripremni i drugi radovi, dizajnirani za dugo vremena, su Budući troškovi i otpisati na trošak proizvodnje u budućnosti. Njihova potreba uzrokovana je radom vezanim uz financiranje perspektivnih promjena u strukturi proizvoda, tehnologiji itd.

II. Po opsegu normalizacije kratkotrajna imovina se dijeli na normiranu i nenormiranu. Za normalizirani radni kapital utvrđuju se standardi, t.j. minimalne veličine (radna sredstva u zalihama). Iznos nestandardiziranog radnog kapitala kontrolira se ne prema standardima, već prema stvarnim podacima (potraživanja, sredstva u namirenjima, gotovina u blagajni i na računima poduzeća).

III. Prema izvorima nastanka kratkotrajna imovina se dijeli na vlastitu i posuđenu. Vlastiti - ovo je obrtni kapital koji je u stalnoj upotrebi poduzeća. To uključuje sredstva koja je poduzeće dobilo tijekom svoje organizacije (ovlašteni kapital), odbitke od dobiti, stabilne obveze (na primjer, zaostale plaće prema osoblju). Međutim, u procesu proizvodnje i gospodarske djelatnosti poduzeće iz različitih razloga često ima dodatnu potrebu za financijskim sredstvima, koja se pokriva posuđenim sredstvima (npr. bankovnim kreditima).

Prisutnost vlastitih i posuđenih sredstava u optjecaju objašnjava se osobitostima organizacije proizvodnog procesa. Svako poduzeće se suočava sa zadaćom održavanja optimalnog omjera između vlastitih i posuđenih sredstava, što karakterizira financijsku stabilnost poduzeća. Smatra se da se stalni minimalni iznos sredstava za financiranje potreba proizvodnje osigurava vlastitim obrtnim sredstvima. Privremene potrebe za sredstvima nastale pod utjecajem razloga koji ovise i izvan kontrole poduzeća pokrivaju se posuđenim sredstvima.

Pod, ispod struktura obrtnog kapitala razumijeva se odnos njihovih pojedinačnih elemenata u ukupnosti. Ovisi o sektorskoj pripadnosti poduzeća, o stupnju specijalizacije i kooperacije, o kvaliteti i konkurentnosti proizvoda, trajanju proizvodnog ciklusa, tempu znanstvenog i tehnološkog razvoja poduzeća. U poduzećima s dugim proizvodnim ciklusom (na primjer, u teškoj strojogradnji, brodogradnji) udio nedovršene proizvodnje je velik; u lakoj i prehrambenoj industriji, gdje je proizvodni ciklus relativno kratak, u strukturi obrtnih sredstava dominiraju zalihe s niskim udjelom nedovršene proizvodnje; u elektroprivredi uopće nema nedovršenog proizvoda; u poduzećima rudarske industrije značajan udio razgraničenih troškova.

Tema .Obrtanje obrtnih sredstava

Tekuća imovina poduzeća je u stalnom kretanju i istovremeno funkcionira u dva područja: u sferi proizvodnje i u sferi prometa. Tijekom proizvodnog ciklusa prolaze kroz tri faze krug: D-Ft-P-Np-Gp-D̉

→ prva razina(Opskrba) M-Ž uključuje utrošak novca i opskrbu predmetima rada. U ovoj fazi dolazi do prijelaza obrtnih sredstava iz novčanog oblika u robni;

→ uključeno druga faza(proizvodnja) Pet-Np-Gp obrtni kapital ulazi u proizvodnju, na kraju se pretvara u gotove proizvode;

→ treća faza(prodajni) GP-D nastaje kada se gotov proizvod prodaje potrošačima. Opticajna sredstva prelaze iz sfere proizvodnje u sferu prometa i opet mijenjaju svoj oblik – iz robnog u novčani.

Dakle, sredstva naprave jedan okret, zatim se sve ponavlja: sredstva od prodaje proizvoda usmjeravaju se na kupnju novih predmeta rada itd.

U procesu kretanja obrtna sredstva su istovremeno u svim fazama i u svim oblicima, čime se postiže kontinuitet i ritam proizvodnog procesa u poduzeću. Trajanje obrtnih sredstava u svakoj fazi prometa nije isto i ovisi o tehnološkim svojstvima sirovina i gotovih proizvoda, trajanju proizvodnog ciklusa, značajkama logistike i plasmana proizvoda. Tako npr. sezonalnost pristizanja sirovina u nekim djelatnostima (industrija voća i povrća) uzrokuje kašnjenje obrtnih sredstava u prvoj fazi optjecaja; u djelatnostima s dugim proizvodnim ciklusom (brodogradnja) dolazi do kašnjenja obrtnih sredstava u drugoj fazi optjecaja u obliku nedovršene proizvodnje; neravnomjerna prodaja proizvoda uzrokuje akumulaciju sredstava u trećoj fazi ciklusa.

Tema.

Sa stajališta učinkovitosti proizvodnje, obujam obrtnih sredstava treba biti optimalan, tj. dovoljan za osiguranje nesmetanog proizvodnog procesa, ali istovremeno minimalan, ne dovodeći do stvaranja viška zaliha, zamrzavanja sredstava, povećanja troškova proizvodnje i prodaje proizvoda. Potreba za formiranjem obrtnog kapitala u optimalnom iznosu proizlazi iz činjenice da postoji vremenski odmak između vremena utroška materijalnih sredstava u proizvodnji i primitka prihoda od prodaje, što ovisi o mnogim unutarnjim i vanjskim čimbenicima. Visina obrtnih sredstava dovoljna za normalno odvijanje procesa proizvodnje i prodaju proizvoda utvrđuje se normiranjem obrtnih sredstava, što je osnova za njihovo racionalno korištenje.

Racioniranje obrtnog kapitala- to je postupak utvrđivanja minimalne, ali dovoljne za normalno odvijanje proizvodnog procesa, visine obrtnog kapitala u poduzeću. U tržišnom gospodarstvu vrijednost racionalizacije radnog kapitala je vrlo visoka: poduzeća moraju samostalno uspostaviti i kontrolirati standard obrtnog kapitala, budući da na kraju o tome ovisi učinkovitost poduzeća i njegov financijski položaj (solventnost, stabilnost, likvidnost). . Podcjenjivanje iznosa obrtnog kapitala povlači za sobom nestabilnu financijsku situaciju, prekide u proizvodnom procesu i, posljedično, smanjenje obujma proizvodnje i profitabilnosti. Naprotiv, precijenjena veličina obrtnih sredstava zamrzava sredstva u bilo kojem obliku (skladišne ​​zalihe, obustavljena proizvodnja, višak sirovina i materijala) te onemogućuje ulaganja u proširenje i obnovu proizvodnje.

Osiguranje, odnosno jamstvo, zaliha potreban u slučaju nepredviđenih okolnosti (primjerice, u slučaju nedostatka sirovina) i postavlja se u pravilu u iznosu od 50% trenutnih zaliha, ali može biti i manji od ove vrijednosti ovisno o lokaciji dobavljača i vjerojatnosti prekida. Transportna zaliha nastaje samo u slučaju prekoračenja rokova prometa tereta u odnosu na rokove prometa dokumenata. Tijek dokumenata - vrijeme slanja dokumenata za poravnanje i njihova predaja banci, vrijeme obrade dokumenata u banci, vrijeme poštanske vožnje dokumenata. U praksi se transportna zaliha utvrđuje na temelju stvarnih podataka za prethodno razdoblje. Tehnološka rezerva nastali tijekom pripreme materijala za proizvodnju, uključujući analize i laboratorijska ispitivanja. Tehnološka rezerva se uzima u obzir samo ako nije dio proizvodnog procesa.

Pripremna zaliha utvrđuje se na temelju tehnoloških proračuna ili pomoću vremenskog mjerenja i odnosi se na materijale koji ne mogu odmah ići u proizvodnju (sušenje drva, prerada žitarica).isporuka (vodnim prijevozom). standard ( H) obrtna sredstva određuju se formulom

H=Ro*D, gdje je D stopa dionica u danima. Ro=∑godišnji troškovi prema troškovniku360.