企業の運転資本。 運転資本。 運転資金の額は何で決まるのでしょうか？

あなたの優れた成果をナレッジベースに送信するのは簡単です。 以下のフォームをご利用ください

研究や仕事でナレッジベースを使用している学生、大学院生、若い科学者の皆様には、大変感謝していることでしょう。

http://www.allbest.ru/ に投稿

導入

1. 理論部分

1.1 企業の運転資本の定義、構成および構造

1.2 運転資本の合理的な使用

1.3 運転資金管理

2. 分析部分

2.1 企業の発展の歴史とその発展 組織構造管理

2.2 企業活動の経済指標の評価

結論

参考文献

導入

運転資本会計の方法論と組織の問題は、世界中で活発に議論されています。 運転資本は、現在ロシアの会計手法において最も問題のある問題の一つであると言っても過言ではありません。

現在、企業の財産における企業運転資本の役割は着実に増大しています。 これは、一部の企業が他の企業に吸収される波、技術変化の速度と規模、情報技術の普及、ロシアの金融市場の複雑化と統合によるものです。

開かれた市場経済では、収入を生み出すことができるものはすべて経済回転に関与します。 最終的に、このアプローチは社会的生産の効率を高めるのに役立ちます。

各企業が活動を開始するには、ある程度の運転資金が必要です。 企業の運転資本は、金銭的および物質的資源の生産ニーズを満たし、支払いの適時性と完全性を確保し、運転資本の使用効率を高めるために、循環のすべての段階で継続的な動きを確保するように設計されています。

さまざまな経済関係における運転資本の役割とその効果的な使用は常に重要です。 これは、あらゆる企業の主な利益源は、運転資本を巧みに、合理的かつ完全に使用することであるという事実によるものです。 人間の労働力、生産およびマーケティングのさまざまなレベルでの開発された管理と組み合わせて、運転資本の使用効率を最大限に高めます。

運転資本管理の効率を高めることは、実行のために財源を転用する必要がなく、同時に大量の資金を解放できる完全に使い果たされたツールではありません。

運転資本の最も効果的かつ効率的な管理という問題は、企業にとってますます重要になってきており、この問題の研究に対する体系的なアプローチを通じて達成されます。

企業は、自社および他者の運転資本を効果的に管理する場合、流動性と収益性の点でバランスのとれた合理的な経済状況を達成することができます。

したがって、運転資本 (つまり、運転資本、モバイル資産、流動資産) は、1 年または 1 つの生産サイクル中に売上高 (... お金 - 資金 - お金 ...) を生み出す資金です。 2つの部分で構成されます。 一定および変動の運転資本。

一定運転資本（または流動資産のシステム部分）は、流動資産の一部であり、その必要性は営業サイクル全体を通じて比較的一定です。

変動運転資本（または流動資産の変動部分）は、流動資産の一部であり、その必要性は営業サイクルのピーク時にのみ発生します。

この仕事に取り組んでいる間、私自身にとっては予想外でしたが、運転資本、ひいては企業の活動に影響を与える多くの基準、指標、さまざまな情報源を発見しました。

この研究の目的は、企業の運転資本とは何かを理解し、その構造と構成、企業活動におけるその重要性、その使用の指標、および効果的な使用を高めるための方法を検討することです。

1 。 理論部分

1.1 企業の運転資本の定義、構成および構造

運転資本は企業の財産の一部であり、価値の形で運転資本と流通資金の組み合わせを表します。 これは、企業が倉庫や生産で在庫を作成したり、サプライヤーとの決済、予算、賃金の支払いなどに必要なお金です。

運転資本の構成は、運転資本を形成する要素の全体として理解されます。 運転資本を循環生産資産と流通資金に分けるかどうかは、生産と販売の分野におけるその使用と配分の特殊性によって決定されます。

中断のないプロセスを確保するには、固定生産資産に加えて、労働力と物的資源が必要です。 労働の対象は、労働の手段とともに、労働生産物の創造、その消費価値、価値の形成に参加します。 循環生産資産の物質的要素（労働の対象）の回転は、労働プロセスや固定生産資産と有機的に結びついています。

「本質」「目的」「企業の運転資本と運転資本の構成」という概念は同一ではありません。 運転資本は生産プロセスに不可欠な要素であり、生産コストの主要部分を占めます。 生産単位当たりの原材料、材料、燃料、エネルギーの消費量が少ないほど、それらの抽出と生産に費やされる労働力がより経済的に費やされ、製品の消費が安くなります。 企業に十分な運転資本が存在することは、市場経済において企業が正常に機能するために必要な前提条件を生み出します。

産業企業や組織が循環する生産資産には生産手段の一部（生産資産）が含まれており、その物質要素は労働過程で生産サイクルごとに消費され、その価値は完全かつ即時に労働の産物に移転されます。 。

運転資本の物質的要素は、自然な形で変化し、 物理的及び化学的性質。 工業的に消費されると、その使用価値が失われます。 新たな消費者価値は、それらから作られた製品の形で生まれます。これには、耐用年数が 1 年未満の労働手段も含まれます。

企業の運転資本は次の 3 つの部分で構成されます。

在庫;

自社生産の仕掛品および半製品。

繰延経費。

産業在庫は、生産プロセスに投入するために準備された労働アイテムです。 これらは、原材料、基本材料および補助材料、燃料、購入した半製品および部品、容器および包装材料、固定資産の修理用のスペアパーツで構成されます。

仕掛品および自作の半完成品は、生産プロセスに入った労働の対象です。つまり、加工または組み立ての途中にある材料、部品、ユニットおよび製品、および、加工または組み立ての途中にある自作の半完成品です。企業の同じ目的のための生産によって完全には完了しておらず、同じ生産の他の目的のためにさらに処理される可能性があります。

繰延費用は、運転資本の無形要素であり、特定の期間（四半期、年）に生産される新製品の準備と開発の費用が含まれますが、将来の期間の製品に帰属します（たとえば、設計や設計の費用など）。新製品の技術開発、設備の再配置等）。

運動の中で稼働している生産資産は、流通圏に奉仕する流通資金とも結びついています。 流通資金には、倉庫内の完成品、輸送中の商品、現金および製品の消費者との決済における資金が含まれます。特に、 売掛金.

パーセンテージで表される運転資本の個々の要素間の関係は、運転資本の構造と呼ばれます。 企業の運転資本の構造の違いは、多くの要因、特に生産プロセスの組織の特殊性、供給と販売の条件、供給者と消費者の所在地、物質的資源の節約によって決定されます。 これを行うには、製品の保管と輸送の規則を厳格に遵守し、燃料、原材料、生産プロセス中にさらに加工するための材料を合理的に準備し、労働集団の仕事の質の問題に対する注意を高める必要があります。製造された製品と生産コストの構造。

運転資本の構造は産業部門によって異なります。

産業では、これらは貿易資産、物質的資産、エネルギー、燃料です。

貿易 - 完成品。

サービス部門 - ツール、コンポーネントなど。

産業企業の運転資本の大部分は在庫で構成されています。 彼らの 比重 75-87 %.

在庫における運転資本の構造は企業によって異なります。 工業埋蔵量の最も高い割合は軽工業企業です（原材料と半製品が大半を占めます - 70％）。 経費の高い割合 化学工業-9%。 機械工学では、産業全体と比較すると、工業在庫の割合が低く、仕掛品や自社生産の半製品の割合が高くなります。 これは、機械工学における生産サイクルが業界平均よりも慎重であるためです。 同じ理由で、重機、エネルギー、輸送エンジニアリング企業では、完成生産に占める割合が自動車産業やトラクター産業よりもはるかに高くなります。

さまざまな企業の原材料および材料の生産在庫の運転資本の額も異なります。これは、生産する製品の技術的および経済的特性によるものです。

さまざまな企業や組織の運転資本の構造に共通しているのは、生産領域に配分される資金が圧倒的に多いということです。 これらは全運転資金の70％以上を占めます。

運転資金の構成。 形成源によると、運転資金は自己資金と借入金に分けられます。

自己運転資本とは、企業が常に自由に使える資金であり、企業自身の資源（利益など）から形成されます。 移動の過程で、自分の運転資金は、実際には自分の一部である資金、たとえば、賃金のために前払いされているが、（賃金の一括支払いにより）一時的に無料になる資金などに置き換えられる可能性があります。 これらの資金は自己負債または安定負債に相当すると呼ばれます。

借入運転資本 - 銀行ローン、買掛金（商業ローン）およびその他の負債。

資産と負債の比率に応じて、流動資産を資金調達するための戦略には、理想的、保守的、積極的、妥協の 4 つのタイプがあります。

で 実生活純粋な形で戦略に従うことはほとんど不可能です。 最適な在庫管理ポリシーを策定する際には、次の点が考慮されます。

注文が行われた在庫レベル。

最小許容在庫レベル (安全在庫)。

最適な在庫管理を行うには、次のことが必要です。

計画期間中の原材料の総必要量を評価します。

最適な発注バッチと原材料を発注するタイミングを定期的に明確にする。

原材料の発注コストと保管コストを定期的に明確にして比較します。

保管状態を定期的に監視します。

良い会計システムを持っています。

在庫の分析には、回転指標と厳密に決定された因子モデルが使用されます。 最適な進行中の作業管理には、次の要素を考慮する必要があります。

進行中の作業の規模は、生産の詳細と量によって異なります。

生産プロセスが一貫して繰り返される状況では、標準的な売上高指標を使用して進行中の作業を評価できます。

仕掛品の原価は、次の 3 つの要素で構成されます。 a) 原材料および資材の直接費。 b) 生活労働のコスト。 c) 諸経費の一部。

最終製品を最適に管理するには、次の要素を考慮する必要があります。

完成品の量。生産サイクルが完了するにつれて増加します。

駆け込み需要の可能性。

季節の変化。

古くなって動きの遅い商品の量。

在庫への投資には常に 2 種類のリスクが伴います。a) 価格の変動。 b) 道徳的および物理的な陳腐化。

ジャストインタイム配信システムは、次の場合に効果的です。

充実した情報サポートシステムがあります。

サプライヤーは優れた品質管理と配送システムを備えています。

その会社は十分に機能する在庫管理システムを持っています。

効果的な関係システムとは次のことを意味します。

融資を提供できる顧客の質の高い選択。

最適な信用条件の決定。

請求を提出するための明確な手順。

クライアントが契約条件をどのように履行するかを監視します。

効果的な管理システムとは次のことを意味します。

商品の種類、負債額、返済条件などごとに債務者を定期的に監視する。

作業の完了、製品の出荷、支払い書類の提出までの時間間隔を最小限に抑える。

支払い書類を適切な住所に送信する。

支払い条件に関する顧客の要望を正確に考慮する。

請求書の支払いと支払いの受け取りのための明確な手順。

買掛金管理の鉄則は、既存の取引関係を損なうことなく、債務の返済期間を最大限にすることです。

現金および現金同等物の重要性は、日常的（現在の業務のために現金を提供する必要性）、予防的（予期せぬ支払いを返済する必要性）、および投機性（予期せぬ収益性の高いプロジェクトに参加する機会）の 3 つの理由によって決まります。

効果的な現金管理は、銀行との関係システムと密接に関連しています。

キャッシュ フロー分析を使用すると、現在の活動、投資、財務活動、その他の活動の結果としてのキャッシュ フローのバランスを判断できます。

キャッシュ フローの予測は、組織の規模、現金収入の割合、売掛金の額などの主な要素の評価に関連しています。 買掛金勘定、 量 現金支出等

組織の財務には次の 3 つの要素が重要です。

1) 資産回転率のレベル、つまり 回転数が多ければ多いほど、収益も大きくなります。

2) 回転期間、つまり 期間が短いほど収入は少なくなります。

3) 流動性別の資産構造:

a) 絶対に流動性のあるもの - 現金 (少なくとも 20%)。

b) 中程度の液体 - 有価証券および最終製品。

c) 流動性が低い - 非流動資産、固定資産、無形資産。

1.2 運転資本の合理的な使用

企業の効果的な運営とは、最小限のコストで最大限の成果を達成することです。 コストの最小化は、主に運転資金源の構造を最適化することによって達成されます。 自身のリソース、クレジットリソース、借りたリソースの合理的な組み合わせ。

運転資本の構造は、製造される製品の性質、物流の特徴、消費率の漸進性、在庫基準と仕掛品、製品製造サイクルの期間など、多くの要因の影響を受けます。

現代の状況における企業の主な任務の 1 つは、資源保護の原則を厳密に遵守しながら生産を強化することです。

経済体制を確保するための一般的な対策体系では、労働項目の節約が主要な位置を占めており、これは通常、生産単位当たりの原材料、材料、燃料のコストを削減することとして理解されていますが、もちろん、損害を与えることはありません。製品の品質、信頼性、耐久性。

1.3 運転資金管理

企業の運転資本は常に循環し、循環しています。 流通圏から生産圏へ、そしてまた生産圏から流通圏へというように。 資金の循環は、企業が生産に必要な物的資源やその他の要素の代金を支払う瞬間から始まり、製品の販売による収益の形でこれらのコストを返すことで終わります。 その後、その資金は企業によって再び材料リソースを購入し、生産に投入するために使用されます。

現在の資産が完全な回路を完了するまでの時間、つまり 生産期間と運転資本回転期間と呼ばれる流通期間を経ます。 この指標は、企業内の資金の平均移動速度を特徴付けます。 一部の製品の実際の製造および販売日とは一致しません。

運転資本管理は、最小限の運転資本で製品の生産プロセスと販売の継続を確保することで構成されます。 これは、企業の運転資本が適切な形で、最小限かつ十分な量で流通のすべての段階に分配されなければならないことを意味します。 運転資本は、いつでも常に同時に流通の 3 つの段階に存在し、現金、材料、仕掛品、完成品の形で現れます。

流動資産の管理方針は企業の全体的な財務戦略の一部であり、必要な流動資産の量と構成の形成、資金源構造の合理化と最適化で構成されます。

企業の流動資産の管理方針は、次の主な段階に従って策定されます。

1. 前期における企業の流動資産の分析。

分析の最初の段階では、企業が使用する流動資産の総量の動態、つまり製品の量と売上高の変化率と比較した平均額の変化率、および平均額が考慮されます。すべての資産のうち、企業の総資産額に占める流動資産の割合の動態。

分析の第 2 段階では、企業の流動資産の構成のダイナミクスが、原材料、資材、半製品の在庫などの主な種類に基づいて考慮されます。 完成品の在庫。 売掛金; 金融資産の残高。 各種流動資産の額の変化率を製品の生産量及び販売量の変化率と比較して算出し検討する。 流動資産の総額に占める主要な種類の割合の動態が考慮されます。 企業の運転資本の構成を個別のタイプごとに分析することで、流動性のレベルを評価することができます。

分析の第 3 段階では、流動資産の回転率と回転期間という指標を使用して、個々の種類の流動資産の回転率とその総額が調査されます。 企業の運営、生産、財務サイクルの全体的な期間と構造が確立されている。 これらのサイクルの期間を決定する主な要因を調べることによって。

分析の第 4 段階では、流動資産の特定の要因を調査することによって収益性が決定されます。 分析プロセスでは、流動資産収益率とデュポン モデルが使用されます。このタイプの資産の場合、次の形式になります。

ロア = Rrp * ウーア、

ここで、Roa は流動資産の収益性です。

Ррп - 製品販売の収益性。

Ооа - 流動資産の回転率。

分析の第 5 段階では、流動資産の主な資金源の構成、その金額の動態、およびこれらの資産に投資された財源の総量に占める割合が考慮されます。 財務リスクのレベルは、流動資産の資金源の構造によって決まります。

分析の結果により、次のことを判断できます。 一般レベル企業の流動資産管理の効率を改善し、今後の期間における改善の主な方向性を特定します。

2. 企業の流動資産形成に対する基本的なアプローチの決定。 これらの原則は、財務活動の収益性とリスクのレベルの許容比率の観点から企業の財務管理の一般的なイデオロギーを反映しており、企業の形成のための政策の選択に貢献します。

財務管理の理論では、企業の流動資産の形成に対する 3 つの基本的なアプローチ (保守的、中程度、積極的) が考慮されます。

保守的なアプローチには、事業活動の実施に必要なあらゆる種類の流動資産の現在のニーズを完全に満たすだけでなく、原材料の供給の困難、社内生産条件の悪化、生産の遅れに備えて準備金を増加させることも含まれます。売掛金の回収、顧客需要の増加など。 このアプローチは、運営リスクと財務リスクの最小化を保証しますが、流動資産の使用効率、つまり売上高と収益性に悪影響を及ぼします。

中程度のアプローチは、企業活動における典型的な失敗の場合に通常の保険準備金を作成し、あらゆる種類の流動資産に対する現在のニーズを確実に満たすことを目的としています。 このアプローチにより、リスクのレベルと金融リソースの使用効率の間で、実際の経済状況に対する平均的な比率が達成されます。

積極的なアプローチは、あらゆる形態の保険準備金を最小限に抑えることです。 特定の種現在の資産。 営業活動中に障害が発生しない限り、流動資産の形成に対するこのアプローチにより、最高レベルの使用効率が保証されますが、内的および外的要因によって引き起こされる障害は、資産の減少により多大な経済的損失につながります。製品の生産量と販売量。

企業の流動資産の形成に対して選択された基本的なアプローチは、その使用効率のレベルとリスクのさまざまな比率を反映し、営業活動の量との関係でこれらの資産の量とレベルを決定します。

ご覧のとおり、企業の流動資産形成に対する別のアプローチでは、その量とレベルは営業活動の量に応じて広範囲に変化します。

3. 流動資産量の最適化。 このような最適化は、流動資産の形成に採用されたタイプの政策から進められ、その使用効率とリスクとの間の一定レベルの相関関係を確保する必要があります。 流動資産の量を最適化するプロセスは、3 つの主要な段階で構成されます。

第 1 段階では、前期の流動資産の分析結果を考慮して、企業の営業、生産、財務サイクルの期間を短縮するための対策体系が決定されます。 個々のサイクルの期間を短縮しても、製品の生産量や売上の減少につながるべきではありません。

第 2 段階では、回転期間と金額を正規化することで、これらの資産の個々の種類の量とレベルが最適化されます。

第 3 段階では、次の期間の企業の流動資産の総額が決定されます。

OAp = ZSp + ZGp + DZp + DAp + Pp、

ここで、OAp は次の期末における流動資産の総額です。

ZSP - 次の期間の終わりにおける原材料および供給品の在庫量。

ZGP - 再計算された仕掛品の量を考慮した、次の期間の終わりの完成品在庫の量。

DZp - 次の期間の終わりにおける売掛金の額。

DAp - 次の期末の金融資産の額。

Pp - 次の期末における他の種類の流動資産の金額。

4. 流動資産の固定部分と変動部分の比率の最適化。 特定の種類の流動資産の必要性とその総額は、営業活動の季節特性によって大きく異なります。 例えば、農工団地の企業では原材料の仕入れが特定の時期にのみ行われるため、この時期の流動資産は増加します。 一定の時期に原材料を加工し、その後均一に製品を販売する企業では、完成品の在庫という形で流動資産の増加が見られます。 流動資産の規模の変動は、企業製品に対する需要の季節的特性によっても引き起こされる可能性があります。 この点において、流動資産を管理する際には、季節的要素やその他の周期的要素、つまり年間を通じての最大需要と最小需要の差を判断する必要があります。

流動資産の固定部分と変動部分の比率を最適化するプロセスは、いくつかの段階で実行されます。

第 1 段階では、売上高日数 (または過去数年間) の流動資産レベルの月次動態分析の結果に基づいて、年間を通した平均的な季節波のグラフが作成されます。

第2段階では、季節波形グラフの結果に基づいて、流動資産の平均水準に対する不均一係数（最低水準および最高水準）を計算します。

第 3 段階では、流動資産の固定部分の金額が決定されます。

OApost = OAp * Kmin、

ここで、OApost は次期の流動資産の固定部分の金額です。

OAp - 次の期間の流動資産の平均額。

第 4 段階では、次の期間における流動資産の変動部分の最大および平均金額が決定されます。

OAp max = OAp * (Kmax - Kmin);

OAp 環境 = [OAp * (Kmax - Kmin)]/2 = (OAp max - OApost) / 2、

ここで、OAP max は次期の流動資産の変動部分の最大額です。

OAp環境 - 今後の期間における流動資産の変動部分の平均金額。

OApost - 次の期間の流動資産の固定部分の金額。

Kmax - 現在の資産の最大レベルの係数。

Kmin - 現在の資産の最低レベルの係数。

流動資産の固定部分と変動部分の比率は、その回転率を管理し、特定の資金源を選択するための基礎となります。

5. 流動資産の必要な流動性を確保する。 すべての種類の流動資産は流動性があるため（繰延費用と貸倒債権を除く）、その即時流動性の全体的なレベルによって、現在の財務債務に対する企業の必要な支払能力レベルが確保されるはずです。 これらの目的のために、今後の支払い回転の量とスケジュールを考慮して、現金、高流動性資産および中流動性資産の形での流動資産の割合を決定する必要があります。

6. 流動資産の収益性の向上。 流動資産は、企業活動に使用されたときに一定の利益をもたらす必要があります。 特定の種類の流動資産は、利子や配当（短期）の形で企業に直接収入をもたらすように設計されています。 金融投資）。 策定中の政策の不可欠な部分は、一時的な使用の義務化です。 フリーバランス短期金融投資のポートフォリオを形成するための金融資産。

7. 流動資産の使用過程における損失を最小限に抑えること。 あらゆる種類の流動資産には損失のリスクがあります。 金融資産は、インフレによる損失のリスクに大きくさらされています。短期金融投資 - 金融市場の不利な状況により収入の一部を失うリスクや、インフレによる損失のリスクにさらされています。 売掛金 - 未返済または期限外の返還のリスク、およびインフレによる損失のリスク。 在庫 - 自然損失等による損失のリスク したがって、流動資産の管理政策は、特にインフレ要因の影響下での損失のリスクを最小限に抑えることを目的とすべきである。

8. 特定の種類の流動資産に資金を供給するための原則の形成。 ベース 一般原理資本構造と資本コストの形成を決定する金融資産については、流動資産の特定の種類および構成要素に対する資金調達の原則を規定する必要がある。 経営者の財務的考え方に応じて、形成された原則によって、非常に保守的なものから非常に積極的なものまで、流動資産の資金調達に対する幅広いアプローチが決定される可能性があります。

9. 流動資産の最適な資金調達構造の形成。 流動資産の資金調達に関して選択された原則に従って、金融サイクルの個々の段階の期間を考慮し、資本誘致コストを評価し、その成長のための資金源の特定の構造を選択するアプローチが形成されます。

流動資産の管理方針は、企業内で策定された財務基準システムに反映されます。 主な規格は次のとおりです。

企業自身の流動資産の基準。

流動資産の主な種類と営業サイクル全体の期間に関する売上高基準のシステム。

流動資産の流動性比率の体系。

個別資金源の流動資産の標準比率。

個々の種類の流動資産の使用の目的と性質には大きな違いがあるため、大量の流動資産を保有する企業は、次のような個々の種類の流動資産を管理するための独立したポリシーを策定します。

棚卸資産。

売掛金;

金銭的資産。

これらの流動資産グループについては、企業の流動資産を管理する一般的な方針に従属する管理方針が指定されます。

現代の状況では、運転資本の必要性を正確に判断することが特に重要です。

企業の通常の運営を組織するために必要な経済的に正当な量の運転資本を開発するプロセスは、運転資本の配給と呼ばれます。

企業の在庫は、供給日数で物理的および金額的に計算されます。

運転資本比率は以下の金額となります。

Nob.s = Npr.z + Nnp + Ngp + Nrbp、

ここで、Npr.z は生産在庫標準です。

Nnp - 開発中の標準。

Ngp - 完成品在庫標準。

Nrbp - 将来の期間の標準経費。

運転資金の有効活用は 3 つの主要な指標によって特徴付けられます。

回転率は、卸売価格での製品販売量を企業の運転資本の平均残高で割ることによって求められます。

Ko = Pn / CO、

ここで、Ko は運転資本の回転率、売上高です。

Рп - 販売された製品の量、こすります。

SO - 運転資本の平均残高、摩擦。

回転率は、一定期間（年、四半期）における運転資本による回転数を特徴づけます。 回転数が増加すると、出力が1ルーブル増加します。 運転資本、または同じ量の生産に費やす必要のある運転資本が少なくなるという事実。

運転資本稼働率は回転率の逆数であり、1 ルーブルあたりに費やされる運転資本の量を特徴づけます。 販売された製品:

Kz = CO / Rp、

ここで、Kz は運転資本負荷率です。

1 回の売上高の日数は、期間の日数を売上高率 Co で割ることで求められます。

ここで、D は期間の日数 (360, 90) です。

運転資本の回転期間が短いほど、または同じ量の製品を販売して製造する回路の数が多いほど、必要な運転資本は少なくなり、運転資本がより速く回路を形成するほど、運転資本はより効率的に使用されます。 。

運転資本の回転加速の効果は、使用改善による放出（必要性の減少）として表れます。 運転資本の絶対的放出と相対的放出は区別されます。

絶対的な解放は、運転資本の必要性の直接的な削減を反映します。

相対リリースは、運転資本と製品の販売量の両方の変化を反映しています。 これを決定するには、この期間の実際の製品売上高と前年の売上高 (日数) に基づいて、報告年の運転資本の必要性を計算する必要があります。 その差が放出される資金の量となります。

運転資本の効率的な使用は、企業の正常な運営を確保し、生産の収益性レベルを高める上で大きな役割を果たします。 残念ながら、多くの企業が現在持っている独自の財源では、拡大だけでなく単純な再生産のプロセスも完全に保証することはできません。 企業の必要な財源の不足と支払規律の低さにより、相互不払いが発生しました。

企業のかなりの部分は、市場関係に迅速に適応できず、利用可能な運転資本を不合理に使用し、財務的準備金を作成していません。 インフレや経済法制の不安定な状況下では、不払いが多くの企業の商業的利益の領域に入り込んでおり、サプライヤーとの決済を意図的に遅らせ、それによって購買量の減少により実際に支払い義務を軽減していることも重要である。ルーブルの価値。 運転資本回転率管理

現代の状況において、企業の主な任務は運転資本の回転を加速することです。 これは次の方法で実現されます。

産業埋蔵量の創設段階 - 経済的に健全な埋蔵量基準の導入。 原材料、半製品、部品のサプライヤーを消費者に近づける。 直接の長期接続の普及。 物流倉庫システムの拡充と資機材の卸売取引。 倉庫内での積み下ろし作業の徹底的な機械化と自動化。

進行中の作業の段階 - 科学技術の進歩の加速（先進的な機器と技術の導入、特に無駄のない、低無駄のないロボット複合体、ロータリーライン、生産の化学化）。 標準化、統一、類型化の発展。 工業生産の組織形態の改善、より安価な建設資材の使用。 原材料、燃料、エネルギー資源の経済的利用に対する経済的インセンティブのシステムを改善する。 需要の高い製品のシェアを拡大​​します。

流通段階 - 製品の消費者をメーカーに近づけます。 決済システムの改善。 直接的なコミュニケーション、製品の早期リリース、節約された材料からの製品の生産によるマーケティング活動の改善により、製品の販売量が増加しました。 バッチ、品揃え、輸送基準、締結された契約に厳密に従って出荷される製品を慎重かつタイムリーに選択します。

中小企業には、運転資金の回転を加速するための最適な条件が揃っています。

2 . 分析部

2.1 企業の発展の歴史と組織運営体制

有限責任会社「ボストーク」は、承認された憲章に基づいて活動を行っています。 総会創設者、2008 年 3 月 20 日付け 主な活動は小売業ですが、その他の活動は家庭向けサービスとアリーナです。

当社の正式な商号:

ロシア語 - 有限責任会社「ボストーク」。

の上 英語- 有限会社「ボストーク」

当社の略称：

ロシア語 - LLC「ボストーク」。

英語では - LLC「ボストーク」。

会社の所在地: 353730、 ロシア連邦、クラスノダール地方、セント。 カネフスカヤ、サンクトペテルブルク ゴーリキー、172番。

当社は主に以下の事業を行っております。

小売り;

国内サービス。

LLC「Vostok」は小規模企業です。

2.2 経済性の評価企業の活動

表 2 - 企業の主要業績評価指標

索引

偏差

原価

収益に占める費用の割合 (%)

粗利益

事業費

販売収入

その他の収益・収入

その他の費用

税引前利益

純利益

固定資産の年間平均コスト

obs の年間平均コスト

平均従業員数

ObS の離職期間

ObS 離職率

製品の収益性 (%)

売上高利益率 (%)

資本集約度

資本生産性

労働生産性

表によると、2011 年の調査対象企業の収益は、2010 年と比較して 1,496 千ルーブル (22%) 増加したことがわかります。 同時に、同じ期間に生産コストが増加し、その増加額は1,254千ルーブルに達しました。 (26%)。 これは、製品の品質の向上、またはおそらく原材料の価格の上昇によるものと考えられます。 しかし、収益に占める費用の割合は 3% 増加しました。

売上総利益は前年比242千ルーブル増加し、成長率は113%であったことに留意すべきである。

管理費は19万9千ルーブル増加した。 （13％）が、それでも売上利益の形成には影響しなかった。 偏差は43,000ルーブルに達し、これは16％の割合です。

その他の出費は2,000ルーブル増加しました。 (25%)

調査対象期間中、税引前利益は 41,000 ルーブル増加し、成長率は 116% でした。 税引前利益の増加により、納税額が25,000ルーブル増加しました。 純利益は35,000ルーブル増加し、成長率は117%でした。

固定資産の年間平均コストは6,000ルーブル減少しました。 成長率は96%です。 そして資本生産性は26%向上しました。 また、調査対象期間の資本集約度が 19% 減少したことにも注目すべきである。

運転資本の年間平均コストは89.5千ルーブル増加しました。 成長率は 111% となり、運転資本の回転率が 10% 増加しました。 この増加により、離職期間が 0.2% 短縮されました。 プラス要因、企業の運転資本の使用効率が向上したことを示しています。

企業の経済活動の効率はわずかに低下しました。これは、製品の収益性と売上高の計算された指標 (それぞれ 5.6% と 4.4%) によって確認されています。 この減少は制御の対象となり、ポジティブなダイナミクスに向けて変化します。

2010 年と比較して 2011 年の平均人員数は 1,000 人増加し、割合にすると 3.3% に達しました。

労働生産性の動向が 2010 年と比較して 18% 増加したことにも注目すべきです。

したがって、分析に基づいて、調査対象期間中の企業は生産収益性に関して軽微な問題を抱えており、それは前向きな方法で管理され解決されていると結論付けることができます。 一般に、企業は効率的に運営されており、発展途上にあります。

結論

運転資本は、企業の経済性を決定する資源の総量の中で、固定資産に次いで第 2 位の規模となります。 企業経済の効果的な管理の要件の観点から、運転資本の量は、市場が要求する範囲と品質の製品を生産するのに十分であると同時に、資本の増加につながらない最小限でなければなりません。超過埋蔵量の形成による生産コストの低下。

運転資本の効果的な使用は、企業の正常な運営を確保し、生産の収益性レベルを高める上で大きな役割を果たします。 したがって、企業の効率化と財務体質の強化を図るための施策体系においては、 合理的な使用運転資本。 企業の利益のためには、生産活動と財務活動の結果に対して全責任を負う必要があります。 企業の財務状況は運転資本の状態に直接依存しており、コストと経済活動の結果の比較、およびコストの自己資金による償還が含まれるため、企業は運転資本の合理的な使用に関心を持っています。 最大の経済効果を得るために、可能な限り最小限の資金で運動を組織する。

運転資本の使用効率は、まず第一に、運転資本の回転率によって特徴付けられ、多くの要因によって決まります。要因は、企業の利益に関係なく影響を与える外部要因と、企業が影響を与える内部要因に分けられます。積極的に影響を与えることができますし、そうすべきです。

運転資本の回転を加速すると、多額の資金を解放できるため、追加の財源なしで生産量を増加でき、解放された資金を企業のニーズに応じて使用できます。

参考文献

1. アブリウティナ M.S. 企業経済学: 教科書。 - M.: 出版社「ビジネスとサービス」、2004 年。

2. グリボフ V.D.、グルジノフ V.P. 企業経済学: 教科書。 ワークショップ。 - 第 3 版、改訂。 そして追加の - M.: 財務と統計、2004 年。

3. イオノバ A.F.、セレズネヴァ N.N. 財務分析の教科書。 - M.: TK ウェルビー、プロスペクト出版社、2006 年。

4.コバレフV.V. 財務管理コース：教科書。 - M.: TK ウェルビー、プロスペクト出版社、2008 年。

5.サビツカヤG.V. 経済分析：教科書。 - M.: 新しい知識、2004 年。

6. セルゲイエフ I.V. 企業経済: チュートリアル。 - M.: 財務と統計、2004 年。

7. シェレメット AD 総合分析経済活動。 - M.: INFRA-M、2006 年。

8. 企業経済学: 教科書。 特典 / 副社長 ヴォルコフ、A.I. イリン、V.I. スタンケビッチら。 一般的な 編 A.I. イリーナ、副社長 ヴォルコバ。 - M.: 新しい知識、2003 年。

9. 組織（企業）の経済学：教科書・編 で。 サフロノバ。 - 第 2 版、改訂。 そして追加の - M.: エコノミスト、2004 年。

インターネットリソース:

10. ブリャコフスキー V.V. 財務分析。 / V.V. ブリャコフスキー // エンタープライズ ファイナンス [電子リソース]。 - 電子。 教科書。 - 2010年。 - 3月25日。 - アクセス モード: http://finansy.buildmix.net。

11. ネポムニャシチャイ E.G. 企業の運転資本。 /例： Nepomnyashchy // 経済学と企業経営 [電子リソース]: 講義ノート。 - 3月29日。 - アクセスモード: http://exsolver.narod.ru。

12. フロロバ T.A. 運転資本の分析 / T.A. Frolova // 企業の財務経済活動の分析と診断 [電子リソース]。 - 電子。 教科書。 - 3月29日。 - アクセスモード: http://www.aup.ru。

13. Yurkova T.I.、Yurkov S.V. 運転資本。 / T.I. Yurkova、S.V. Yurkov // エンタープライズ経済学 [電子リソース]。 - 電子。 教科書。 - 3月26日。 - アクセスモード: http://econpredpr.narod.ru。

Allbest.ru に掲載

類似の文書

    企業の経済活動の経済的特性。 貸借対照表の流動性、構成、構造、運転資本の収益性、売上高指標の分析。 運転資金管理を改善するための方策の開発。

    論文、2013/04/19 追加

    人事管理システム。 組織の労働資源とその使用効率。 固定生産資産の構成と構造。 運転資金の使用効率。 従業員の数、その構成および構造の動態。

    コースワーク、2015/08/24 追加

    企業の運転資本を整理するための概念、分類、および基本。 運転資本とその使用効率を評価するための指標システム。 企業の純運転資本と現在の財務ニーズを管理する方法。

    コースワーク、2014 年 12 月 17 日追加

    運転資金企業: 概念、本質、分類。 企業の流動資産を資金調達するためのモデル。 企業の運転資本管理の有効性を評価する方法。 Antares LLC の例を使用した流動性リスク。

    論文、2015/02/01追加

    企業の運転資本の構造とその形成の源。 農業株式会社「ベロレチェンスコエ」の例を使用した財務および運営上のニーズの決定。 運転資金の使用効率。 企業の事業活動の指標の計算。

    コースワーク、2013/04/28 追加

    経済的な内容、組織の基本、運転資金管理におけるロシアの経験。 運転資本の使用効率を評価します。 ネフスキー ベレガ OJSC の一般的な経済的特徴。 有害な生産要素の分析。

    論文、2012/06/06 追加

    運転資金の特徴。 運転資本の分類。 企業の財務状況を安定させるための緊急対策。 売掛金、在庫、キャッシュフローの分析。 運転資本回転率。

    テスト、2012 年 9 月 23 日追加

    LLC LUKOIL-Permnefteproduct の例を使用した、企業の財務パフォーマンスを向上させるための運転資本管理システムの改善の開発。 流動資産と運転資本。 企業の財務状況の格付け評価。

    論文、2010/09/07 追加

    経済的本質の開示と、企業の主要な生産資産の価値、その構成と構造の決定。 固定資産の使用状況と固定資本売却の有効性評価に関する基本的な指標。 会社の収入と利益。

    コースワーク、2013/07/29 追加

    運転資本の本質、構成、構造。 ソルベンシーの概念、この指標を評価するための主な基準と方法論。 研究対象の企業における運転資本管理の方針とその形成の原則、最適化の方法。

各動作サイクルの期間について。 つまり、企業の資金を流動資産（流動資産）に投資したものです。 運転資本は、固定資本と同様に、起業家精神の発展とともに発展する特定の生産関係を表します。

運転資本は新たな価値の創造に直接関与し、あらゆる資本が循環する過程で機能します。 同時に、固定資本と運転資本の比率は受け取る利益の額に影響します。 運転資本は固定資本よりも早く循環します。 したがって、先行資本の総額に占める運転資本の割合が増加すると、全資本の回転時間が短縮され、その結果、新たな価値が成長する可能性が高まります。 到着した。

コンセプトがあります 純運転資本。 その価値は、流動資産と流動負債、流動負債の差として定義されます。 で 通常の状態事業体が機能している場合、流動資産の価値は流動負債よりも高くなります。 運転資金の額が買掛金を上回っている場合。

定義 2

純運転資本伝統的な用語で言えば、それはそれ自体の運転資本にすぎません。

運転資本は、量と構造だけでなく、流動資産の流動性によっても特徴付けられます。 流動性の程度は、流動資産が流通する過程で現金に変換される能力によって決まります。 たとえば、在庫は完成品に比べて流動性が低いが、現金は完全に流動性であることが考慮されます。

運転資金管理の特徴経済主体の構造的所属によって決定されます。 貿易組織が商品のシェアを高くし、産業企業が原材料のシェアを高く持っている場合、金融会社は現金および現金同等物の圧倒的なシェアを持っています。

財務管理の理論によれば、運転資本は次のもので構成されます。 永続そして 変動資本。 流動資産のうち企業が常に自由に利用でき、経済活動を保証する必要最小限の部分は、恒久的な運転資本の基礎を形成します。

たとえば、生産や販売の季節性、またはその他の客観的な理由により、追加の資金が必要になった場合、変動運転資本が形成されます。

注1

したがって、運転資本管理の有効性は、流動資産の量と構成、流動性、流動資産をカバーする自己資金と借入金の比率、純運転資本の額、定数比率など、多くの要因によって決まります。変動資本およびその他の相互関連要因。

定義 3

事業体の運転資金は市場経済における資金循環に参加しており、有機的に統一された複合体である。 運転資本とは、生産資産と流通資金を循環させる資金であり、生産プロセスと流通プロセスの両方を保証します。

企業の運転資本（流動資産）は、製品の生産から販売までの過程に関与し、連続的に循環します。 この場合、資金は流通圏から生産圏に移動し、循環資金と循環生産資産の形をとって循環します。

運転資本の段階

このように、運転資本は 3 つの段階を連続して経て、その自然的および物質的な形態を変化させます。

  1. 最初のフェーズでは(D - T) 流動資産は、最初は現金の形をしていますが、在庫に変換されます。 流通圏から生産圏へ。
  2. 第二段階では(T...P...T,) 運転資本は生産プロセスに直接関与し、仕掛品、半製品、完成品の形をとります。
  3. 第三段階運転資本の循環（T - D）は再び循環圏で起こります。 完成品の販売の結果、運転資金は再び現金の形になります。

受け取った現金収入と最初に使用した資金の差額 (D - D) が、会社の現金節約額を決定します。 このように、完全な回路（D - T...P...T - D、）を形成し、運転資本が時間的にすべての段階で並行して機能し、生産と循環プロセスの継続性が保証されます。 3 つの段階が有機的に結合したものです

生産プロセスに繰り返し関与する固定資本とは異なり、運転資本は 1 つの生産サイクルでのみ稼働し、その価値は製造された製品全体に完全に移転されます。

形成源によると、運転資金は自己資本と借り入れ（誘致）に分けられます。 発展した企業の自己運転資金 起業活動そして法人化は、経済主体の財務的安定と運営の独立性を確保するため、決定的な役割を果たします。 民営化企業の運転資本は完全に自由に利用できます。 企業は、それらを販売したり、他の事業体や国民に譲渡したり、貸し出したりする権利を有します。

借入資本、他の形式の銀行融資の形で引き付けられた資金は、企業の追加の資金需要をカバーします。 同時に、銀行の融資条件の主な基準は、企業の財務状況の信頼性と財務の安定性の評価です。

注2

さまざまな業界の企業間の運転資本の配置により、運転資本の部門別構造が事前に決定されます。 したがって、生産部門では、運転資本の構造は、集中の程度、生産プロセスの性質と期間、材料強度、技術設備のレベル、およびその他の要因によって決定されます。 流通部門の企業では棚卸資産の割合が高くなります。

運転資金管理

運転資金管理構成と配置に密接に関係しています。 異なる経済主体では、運転資本の構成と構造は同じではなく、所有形態、生産プロセスの組織の詳細、サプライヤーや顧客との関係、生産コストの構造、財務状況によって異なります。およびその他の要因。 運転資本の典型的な構成と配分を図に示します。

写真1。

在庫、仕掛品、完成品の状態、構成、構造は、企業の商業活動を示す重要な指標です。 運転資本の構造を決定し、その要素の変化の傾向を特定することで、事業開発のパラメーターを予測することが可能になります。

産業を含むロシア経済の部門別の運転資本（流動資産）の構造を表に示します。

図2。

産業における運転資本の構造は、経済セクターの対応する平均指標と基本的に同じです。 一般に、業界の流動資産の約 3 分の 1 は在庫によって占められています。 資金の半分以上は決済、つまり売掛金に充てられています。 短期金融投資と現金の割合はほぼ $14\%$ を占めています。 これは、売掛金などの流動資産とは対照的に、現金には絶対的な流動性があり、回転が速いという事実によって説明されます。 現在の状況で和解に資金が集中しているのは、移行期間の困難、経済再編、インフレ、そしてその結果としての財務および支払い規律の違反によるものです。

運転資本は、各営業サイクルの期間に現在の活動に企業（企業）が投資した資本です。 つまり、流動資産（流動資産）に投資する資金です。 運転資本は、固定資本と同様に、起業家活動の過程における関係の特定の産物を表します。
運転資本は新たな価値の創造に直接関与し、あらゆる資本が循環する過程で機能します。
同時に、固定資本と運転資本の比率は受け取る利益の額に影響します。 運転資本は固定資本よりも早く循環します。 したがって、先行資本の総額に占める運転資本の割合が増加すると、全資本の回転時間が短縮され、したがって新たな価値が成長する可能性が高まります。 到着した。
純運転資本（または自己運転資本）という概念があります。 流動資産と流動負債の差として定義されます。 通常の動作条件では、この値は正になります。
運転資本は、量と構成（シェア別）だけでなく、流動資産の流動性によっても特徴付けられます。
流動性とは、流動資産の個々の要素が流通過程で現金に変わる速度です。
運転資金管理の特徴
運転資金管理の特徴は、事業体の所属業界によって決まります。 たとえば、貿易組織は商品のシェアが高く、工業企業は原材料と仕掛品のシェアが高く、金融会社は現金および現金同等物のシェアが高くなります。 運転資本管理の有効性は、その量と構成によって決まります。
運転資本とは、生産資産と流通資金を循環させる資金であり、生産プロセスと流通プロセスの両方を保証します。
企業の運転資本（運転資本）は、製品の生産と販売の過程に参加し、資金が循環圏から生産圏へ、また再び循環圏へと移動し、循環資金と循環資金という形をとって連続的に循環します。生産資産を循環させる。 このように、運転資本は 3 つの段階を連続して経て、その自然な物質的形状を変化させます。
第 1 フェーズ (D–T) では、元の形式の現金 (D) である運転資本が在庫 (T)、つまり在庫に変換されます。 流通圏から生産圏へ。 第 2 段階 (T...P...T1) では、運転資本が生産プロセスに直接関与し、仕掛品、半製品、完成品の形をとります。 運転資本の循環の第 3 段階 (T1 - D1) が再び循環圏で発生します。 完成品の販売の結果、運転資金は再び現金の形になります。 受け取った現金収入と最初に使用した資金の差額（D1 - D）によって、会社（企業）の現金貯蓄額が決まります。
このようにして、完全な回路 (D - T...P...T1-D1) を形成し、運転資本がすべての段階で時間的に並行して機能し、生産と流通プロセスの継続性が保証されます。 運転資本は 1 つの生産サイクルにのみ関与し、その価値は製造された製品全体に完全に移転されます。
運転資本管理は、その構成と配置に関連します。 異なる経済主体にとって、運転資本の構成と構造は同じではなく、生産プロセスの組織の詳細、財務状況、その他の要因によって異なります。
運転資本の典型的な構成と配分を表 7.1 に示します。
表7.1
企業の運転資本

トピック 7.4 の詳細。 企業の運転資本: 経済的内容と基礎:

  1. 1.3. 運転資本形成の業界特有の特徴
  2. 5.2. 運転資本の要素の客観的な評価に基づく農業主体の資本構造の合理化
  3. 固定資本と運転資本の循環の財務的側面
  4. 企業の運転資本（運転資本）：その本質、構成、使用効率を高める方法

運転資金

運転資本

(浮動資本)上場投資への投資を含む、事業運営に利用できる資金。

（運転資金）企業の資本のうち、日々の事業活動に使用される部分。 流動資産（主に棚卸資産、売掛金、現金）から流動負債（主に買掛金）を差し引いたものです。 通常の生産および取引サイクル - サプライヤーが商品を納品し、前払いなしで在庫を販売し、商品の代金を現金で支払い、入ってきた現金をサプライヤーへの支払いに使用する - 運転資本は、流通している純資産の指標であり、運転資産と呼ばれることもあります。


ファイナンス。 辞書。 第2版 - M.: 「INFRA-M」、出版社「Ves Mir」。 ブライアン・バトラー、ブライアン・ジョンソン、グラハム・シドウェル 他 総編集者: Ph.D. オサチャヤ I.M.. 2000 .

運転資金

運転資本は、1 つの生産サイクル中に関与し、完全に消費される資本です。 運転資本には次のものが含まれます。
- 物質的な循環資産。
- 現金;
- 短期の金融投資。
- 現在の決済の資金。

英語で：運転資金

同義語:リボルビングファンド

英語の同義語:流動資本、流動資本

フィナム金融辞典.

運転資金

1. 生産資本の一部。その価値は生産された製品に完全に移転され、販売後に現金で返されます。 企業の資本のうち、日々の事業活動に使用される部分。 流動資産（主に棚卸資産、売掛金、現金）から流動負債（主に買掛金）を差し引いたものです。 通常の生産および取引サイクル - サプライヤーが商品を納品し、前払いなしで在庫を販売し、商品の代金を現金で支払い、入ってきた現金をサプライヤーへの支払いに使用する - 運転資本は、流通している純資産の指標であり、流動資産とも呼ばれます。

企業資本のうち流動資産、実際にはすべての流動資産に投資される割合。 正味運転資本は、流動資産と流動（流動）負債の差額です。

2. 流動負債を超える流動資産の超過により、会社は継続的な事業の資金調達が可能になります。 会社の資金をすぐに現金に変えることができます。 運転資金は容易に実現可能な資金から形成されます 貴重な論文、売掛金、在庫、完成品、仕掛品、材料、部品、繰延費用。 運転資本の構成要素の配置は、企業活動の重要な指標であり、財務状態の安定性を評価するための重要な指標である流動性の基準に基づいています。

銀行および金融用語の用語辞典. 2011 .


他の辞書で「運転資本」が何であるかを確認してください。

    運転資金- 純運転資本 流動資産と流動負債の差額。 運転資本と呼ばれることもあります。 運転資本 会社（企業）の流動資産、まずは…… 技術翻訳者向けガイド

    - (運転資本) 土地、建物、資本設備に投資されていない企業資本の一部。 運転資本は、流動残高の維持、賃金の支払い、資材の購入、信用の拡大に使用されます。 経済辞典

    - (循環資本、運転資本) 1. 企業の資本のうち、日々の事業活動に関与する部分。 流動資産（主に棚卸資産、売掛金……）で構成されています。 ビジネス用語辞典

    運転資金- (運転資本、流動資本) 会社 (企業) の流動資産、主に現金、在庫、領収書 (総運転資本)。 通常、私たちは純運転資本 (正味運転資本) 資本を意味します。 経済数学辞典

    運転資本とは、アダム・スミスによる古典経済学の概念です。 K.マルクスの政治経済学の基本概念の一つ。 会計用語「自己運転資本」を混同しないでください。 カテゴリ: 資本経済用語要因... ...Wikipedia

    原材料、資材、人件費は製品価格に全額含まれており、販売後に現金で返金されます。 大百科事典

    運転資金- 企業資本の中で最も流動的な部分。固定資本とは異なり、より流動的で簡単に現金に変換されます。 運転資本には通常、現金が含まれ、簡単に市場に出すことができます。 ... ... 経済用語辞典

    運転資金- 1) 運転資本 (資本) を参照。 2) 広い意味での運転資本、つまり、特定の企業で流通しているすべての資金の合計（自社および他社の資金を含むが、非流動性のものは除く）（流動性を参照）... 参考市販辞書

    原材料、資材、人件費は製品価格に全額含まれており、販売後に現金で返還されます。 * * * 運転資本 運転資本、原材料、材料、労働力のコスト、これは完全に ... ... 百科事典

    運転資金- 運転資本 企業の経済活動の過程で比較的早く回転する短期流動資産 (流動資産を参照)。 運転資本は、原材料、仕掛品、完成品在庫で構成されます。 経済学の辞典・参考書

本

  • エンタープライズ エコノミクス (CD)、Tatyana Aleksandrovna Weiss、Vitaly Sergeevich Vasiltsov、E. N. Weiss. CD (コンパクト ディスク) 電子教科書「ENTERPRISE ECONOMICS」は、学生および大学の教師、企業および組織の管理者を対象としています。 それは教育に基づいています…

運転資金の配給

直接計数方法では、特定の種類の運転資本の在庫基準と毎日の平均消費量を決定する必要があります。 運転資本を配分する際には、生産サイクルの期間、物流条件（納品間の間隔、納品されるバッチのサイズ、サプライヤーの距離、輸送速度）、および輸送条件に対する規範や標準の依存性を考慮する必要があります。製品の販売。

直接口座法による必要運転資金の計算方法は以下のとおりです。

一般運転資金基準は民間標準の合計を表します。

Ntotal = Np. z + Nn。 p + Ng。 p + Nb. R、

石油精製所が生産予備基準である場合。

ん。 p – 開発中の標準。

うーん。 p – 完成品の標準。

注： r – 将来の期間の費用の標準。

一般運転資本基準のすべての構成要素は金額で表示されなければなりません。

在庫基準次の式で決定されます。

Np. z = Qday * ん、

どこ Qday– 材料の毎日の平均消費量、こすります。

N– 運転資本の特定の要素のストックノルム、日数。

運転資本在庫率とは、運転資金が生産在庫に振り向けられる期間（日数）を表します。 株式ノルムは、現在、準備株、保険株、輸送株、技術株で構成されます。

N = Nt。 z + Np. з + Nstr + Ntr + Ntechn.

現在の在庫– 生産プロセスの継続性を保証する主な種類の在庫。 現在の在庫のサイズは、契約に基づく納品の頻度と生産で消費される材料の量に影響されます。 通常、平均配達間隔の半分で受け付けられます。 定期配送の平均間隔（供給サイクル）は、360日を予定配送数で割ることで求められます。

保険または保証在庫不測の事態（原材料の不足など）の場合に必要であり、原則として現在の在庫の50％に設定されていますが、サプライヤーの所在地や状況によってはこの値よりも少なくなる場合があります。中断の可能性。

輸送在庫書類の流れの条件と比較して貨物の売上高の条件を超えた場合にのみ作成されます。 書類の流れ – 支払い書類を送って銀行に提出する時間、銀行で書類を処理する時間、書類を郵送するまでの時間。 実際には、輸送在庫は前期間の実績データに基づいて決定されます。

技術ストック分析や臨床検査など、製造用の材料の準備中に作成されます。 技術在庫は、それが生産プロセスの一部ではない場合にのみ考慮されます。

予備在庫技術的な計算やタイミングに基づいて設定され、すぐに生産（木材の乾燥、木目加工）に入ることができない材料を指します。

場合によっては、収穫される資源の種類 (テンサイ) または配送方法 (水運) が季節的である場合にも、季節在庫基準が確立されます。

仕掛品の運転資金基準次の式で決定されます。

ん。 p = Vday。 TC。 本 ああ、

ここで、Vday は、生産コストでの計画された 1 日あたりの生産量です。

Tc – 生産サイクルの期間、日数。

Knz – コスト増加係数。

生産量が均一な企業では、コスト増加係数は次の式で求められます。

どこ あ– 生産プロセスの開始時に一度に発生するコスト（原材料、基礎材料、半製品）。

V– 完成品の生産が終了するまでのその後のコスト（たとえば、 賃金、減価償却控除）。

将来の出費に備えた運転資金基準次の式で決定されます。

注： R = P+R-S、

ここで、P は、計画年度の初めにおける繰延費用の繰越金額です (貸借対照表から取得)。

P – 翌年の繰延経費（企業の科学技術開発計画に基づいて決定）。

C – 計画された生産コストの見積もりに従って、翌年の生産コストに対して償却される繰延費用。

完成品在庫の運転資本比率:

うーん。 p = Vday (Tf.p + To.d)、

ここで、Tfp は、完成品を消費者に送るためのバッチを形成するのに必要な時間 (日) です。

Tod – 消費者に貨物を送るための書類を準備するのに必要な時間、日数。

前述したように、企業の運転資本の一般基準は、すべての要素の基準の合計に等しい。 すべての運転資本の一般基準 (日数) は、運転資本の一般基準を、生産コストでの市場性のある製品の 1 日あたりの平均生産量で割ることによって確立されます。

運転資本の使用効率の指標と売上高を加速する方法

運転資本の使用効率は指標システムによって特徴付けられます。 運転資本の使用強度に関する最も重要な基準は、回転速度です。 資金の回転期間が短く、回転のさまざまな段階が低いほど、資金はより効率的に使用され、より多くの資金を企業の他の目的に振り向けることができ、生産コストが低くなります。

運転資金の使用効率は次のような特徴があります。 インジケーター。

運転資本回転率(Kob) は、分析期間 (四半期、半年、年) 中に運転資本によって行われた回転数を示します。 これは、報告期間中の運転資本の平均残高に対する製品の販売量の比率として計算されます。

回転率が高いほど、企業は運転資金をより効率的に使用していることになります。

この式から、売上高の増加は、一定の運転資本残高で販売される製品の量の増加、または一定の販売量で一定量の運転資本の放出のいずれかを示していること、または、売上高の伸び率が運転資本の伸び率を上回る状況。 運転資本回転率の加速または減速は、実際の回転率と計画または前期の回転率を比較することによって決定されます。

1回転の期間を日単位で表す運転資本が完全な売上高を達成する、つまり製品の販売による収益の形で企業に還元されるまでにどれくらいの時間がかかるかを示します。 レポート期間 (年、半年、四半期) の日数を売上高比率で割ることによって計算されます。

回転率の代わりにその式を代入すると、次のようになります。

財務計算の実践では、1 回転の期間の計算を簡略化するために、1 か月の日数は 30、四半期では 90、1 年では 360 日とみなされます。

流通資金の負荷率製品販売からの収益ルーブルあたりの前払い運転資本の額を特徴づけます。 固定資産の資本集約度から類推して、この指標は運転資本集約度、つまり販売された製品のルーブルあたりの運転資本コスト (コペイカ単位) を表します。

負荷率は回転率の逆数であり、流通資金の負荷率が低いほど、企業での運転資本がより効率的に使用されることを意味します。

考慮された運転資本回転率の一般的な指標に加えて、一般回転率の変化の具体的な理由を特定するために、流通の各段階および個々の要素における運転資本の使用度を反映する民間回転率指標が決定されます。運転資本 (上記の式と同様に計算されます)。

運転資本の効果的な活用は、売上高を加速するだけでなく、運転資本の個々の要素（原材料、供給品、エネルギー）を節約することによって製品の生産および販売のコストを削減することでも構成されます。 企業における物的資源の使用効率を示す最も重要な一般指標は次のとおりであると考えられています。 製品の物質消費量(私) – 製品の生産量または売上高に対する材料費の比率:

材料強度の具体的な指標としては、原材料強度、金属強度、電気強度、燃料容量およびエネルギー強度が挙げられます。 それらを計算するとき、分子はそれぞれ、消費された原材料、金属、電気、燃料、あらゆる種類のエネルギーの量を物理的または価値の観点から反映します。

物質消費量の逆指標は次のとおりです。 材料効率、これは次の式で決定されます。

原材料、材料、半製品、エネルギーを適切に使用すればするほど、材料消費量が減り、材料の生産性が高まります。

運転資金の使用効率の分析に基づいて、計画 彼らの回転率を高める方法。回転率の向上は、在庫の形成、完成品の生産、販売の各段階でさまざまな施策によって達成されます。

運転資本の使用を管理するには、売上高を加速するために次の方法を実行する必要があります。

  • 生産プロセスの強化、生産サイクルの期間の短縮、さまざまなタイプのダウンタイムや作業中断の排除、自然プロセスの時間の短縮。
  • 原材料および燃料およびエネルギー資源の経済的利用：原材料および材料の消費に関する合理的な基準の適用、無駄のない生産の導入、より安価な原材料の探索、資源節約のための物質的奨励制度の改善。 上記の対策はすべて、製造された製品の材料消費量を削減します。
  • 主な生産組織の改善：科学技術の進歩の加速、進歩的な設備および技術の導入、工具、設備および装置の品質の向上、標準化の発展、生産組織形態の統一、類型化、最適化（専門化） 、協力、工場間関係の合理化）。
  • 補助およびサービス生産の組織の改善：補助およびサービス業務（輸送、倉庫、積み下ろし）の包括的な機械化と自動化、倉庫システムの拡張、自動倉庫会計システムの使用。
  • サプライヤーとの仕事の改善：原材料、資材、半製品のサプライヤーを消費者に近づけ、配達間隔を短縮し、書類の流れをスピードアップし、サプライヤーとの直接の長期的な関係を活用します。
  • 製品の消費者との連携の改善：製品の消費者とメーカーの距離を近づける、決済システムの改善（前払いベースで製品を提供し、売掛金を削減する）、直接コミュニケーションによる注文の履行による製品の販売量の増加、バッチおよび品揃えごとの製品の慎重かつタイムリーな選択と出荷、完成品の出荷計画の改善による完成品の在庫の削減。
  • 購買管理、生産組織、完成品の販売における物流アプローチの使用により、運転資本の循環期間が短縮され、生産および販売コストが削減されます。

1. 運転資金は重要です 整数部企業の資本を確保し、生産プロセスの円滑な機能を確保します。 それらは常に運動し、循環の段階を経て形を変えます。

2. 運転資本は、流通範囲別、要素別、所有権別、規制の対象範囲別、形成源別など、多くの基準に従って分類されます。

3. 運転資本の合理的な使用の基礎は、運転資本の配給、つまり中断のない生産プロセスに必要かつ十分な最小限の量の決定であると考えられます。

4. 運転資金の使用効率の基準は売上高です。 運転資本が循環のあらゆる段階をより速く通過し、売上金の形で企業に還元されるほど、運転資本はより効率的に使用されます。

5. 運転資本の使用を管理するには、回転率を加速するための要因と準備金を常に探す必要があります。